Bài thuyết trình: Quy định điều tiết khu vực tài chính dưới góc độ phân tích kinh tế

Chia sẻ: In The End | Ngày: | Loại File: PPTX | Số trang:38

Thêm vào BST

Báo xấu

82
lượt xem 4
download

Download Vui lòng tải xuống để xem tài liệu đầy đủ

Bài thuyết trình "Quy định điều tiết khu vực tài chính dưới góc độ phân tích kinh tế" giới thiệu đến các bạn những thông tin bất cân xứng và sự điều tiết khu vực tài chính, 10 hình thức cơ bản và tác động của rủi ro đạo đức và sự lựa chọn nghịch, những khó khăn trong điều tiết khu vực tài chính, khủng hoảng ngân hàng thế giới,... Hy vọng nội dung bài thuyết trình là tài liệu tham khảo hữu ích cho các bạn.

Chủ đề:

Bình luận(0) Đăng nhập để gửi bình luận!

Lưu

Nội dung Text: Bài thuyết trình: Quy định điều tiết khu vực tài chính dưới góc độ phân tích kinh tế

Chuyên đề 5 QUY ĐỊNH ĐIỀU TIẾT KHU VỰC TÀI CHÍNH DƯỚI GÓC ĐỘ PHÂN TÍCH KINH TẾ (Economic Analysis of Financial Regulation) GVHD: PGS. TS Bùi Thị Mai Hoài Cao học kinh tế K24 Lớp Đêm 3 – B417 Page 1
NHÓM THỰC HIỆN 1. Nguyễn Thị Hà Phương 2. Nguyễn Thị Bích Phượng 3. Nguyễn Thủy Mai Phương 4. Mai Hoài Phương 5. Nguyễn Ngọc Tường Vi 6. Trần Thị Hạnh Nhân 7. Nguyễn Minh Phúc 8. Phạm Thanh Nhất 9. Phạm Thị Nguyên Danh 10. Lê Thành Minh Page 2
NỘI DUNG TRÌNH BÀY • Thông tin bất cân xứng và sự điều tiết khu vực tài chính – 10 hình thức cơ bản và tác động của Rủi ro đạo đức & Sự lựa chọn nghịch. • Những khó khăn trong điều tiết khu vực tài chính. • Khủng hoảng Ngân hàng thế giới • Đạo luật DoddFrank Bill & Hiệp định Basel Page 3
THÔNG TIN BẤT CÂN XỨNG & ĐIỀU TIẾT KHU VỰC TÀI 10 hình thức quy địCHÍNH nh tài chính cơ bản: 1. Mạng lưới an toàn của Chính phủ 2. Hạn chế nắm giữ tài sản 3. Yêu cầu nắm giữ vốn 4. Hành động điều chỉnh tức thời 5. Cấp phép & kiểm tra 6. Đánh giá quản trị rủi ro 7. Yêu cầu minh bạch 8. Bảo vệ khách hàng 9. Hạn chế cạnh tranh 10. Giám sát vĩ mô Page 4
1. MẠNG LƯỚI AN TOÀN CỦA CHÍNH PHỦ Khủng hoảng ngân hàng và sự cần thiết của Bảo hiểm tiền gửi • Tổng Cty BH tiền gửi Liên Bang Mỹ (FDIC): Sự sụp đổ ngân hàng & hiệu ứng lây lan • Phương pháp thanh toán • Phương pháp mua và sáp nhập Các hình thái khác của Mạng lưới an toàn của Chính phủ • Khoản vay từ NHTW dành cho các tổ chức đang gặp vấn đề vai trò người cho vay cuối cùng Page 5
1. MẠNG LƯỚI AN TOÀN CỦA CHÍNH PHỦ Rủi ro đạo đức • Người gửi tiền không áp dụng các nguyên tắc thị trường • Các tổ chức tài chính có động cơ để chấp nhận nhiều rủi ro hơn Sự lựa chọn bất lợi/ sự lựa chọn nghịch • Những Doanh nhân ưa thích mạo hiểm nhận thấy khu vực tài chính là một lĩnh vực hấp dẫn) • Người gửi tiền không có nhiều lý do để giám sát các tổ chức tài chính Page 6
1. MẠNG LƯỚI AN TOÀN CỦA CHÍNH PHỦ & “QUÁ LỚN ĐỂ SỤP ĐỔ” • Chính phủ bảo đảm hoàn phí cho lượng lớn các chủ nợ không được bảo hiểm của các tổ chức tài chính lớn nhất, dù cho họ không được bao gồm trong cam kết này • Sử dụng phương pháp mua và sáp nhập • Sự gia tăng động cơ rủi ro đạo đức tại những NH lớn Page 7
1.MẠNG LƯỚI AN TOÀN CỦA CHÍNH PHỦ & SỰ HỢP NHẤT CÁC TỔ CHỨC TÀI CHÍNH Thách thức từ các tổ chức tài chính quy mô và phức tạp hơn • Sự gia tăng vấn đề “Quá lớn để sụp đổ” • Mở rộng mạng lưới an toàn đến các lĩnh vực hoạt động mới, gia tăng động cơ chấp nhận thêm rủi ro ở những lĩnh vực này Page 8
2. HẠN CHẾ NẮM GIỮ TÀI SẢN - Những nỗ lực để hạn chế việc chấp nhận quá nhiều rủi ro của các tổ chức tài chính - Điều tiết ngân hàng: • Thúc đẩy đa dạng hóa • Ngăn chặn việc nắm giữ các loại cổ phiếu phổ thông Page 9
3. YÊU CẦU VỀ NẮM GIỮ VỐN Sự ấn định của Chính phủ về yêu cầu vốn là một cách khác để tối thiểu hóa rủi ro đạo đức cho các định chế tài chính Yêu cầu về vốn có 2 hình thức: • Dựa trên tỉ lệ đòn bẩy • Dựa trên rủi ro “Regulatory arbitrage” Page 10
4. HÀNH ĐỘNG ĐIỀU CHỈNH TỨC THỜI - Đạo luật về công ty bảo hiểm tiền gửi liên bang (FDICIA) 1991 cho phép FDIC can thiệp sớm ngay khi một NH có vấn đề. - NH lúc này được chia làm 5 nhóm dựa trên số vốn: • Well capitalized • Adequate capitalized • Under capitalized • Significantly undercapitalized • Critically undercapitalized Page 11
5. CẤP PHÉP & KIỂM TRA - Cấp phép (Sàng lọc những đề xuất thành lập các tổ chức tài chính mới) để ngăn ngừa hiện tượng lựa chọn tiêu cực. - Kiểm tra (KH và phi kế hoạch) để giám sát yêu cầu về vốn và sự hạn chế nắm giữ TS để ngăn ngừa rủi ro đạo đức. Page 12
5. CẤP PHÉP & KIỂM TRA - Thang xếp loại CAMELS: • Capital adequacy – Sự tương xứng về vốn • Asset quality – Chất lượng tài sản • Management – Quản lý • Earnings – thu nhập • Liquidity – Tính thanh khoản • Sensitivity to market risk – độ nhạy với rủi ro thị trường Call reports: hàng kỳ lập báo cáo theo lệnh gọi (BC theo yêu cầu) Page 13
6. ĐÁNH GIÁ QUẢN TRỊ RỦI RO 4 yếu tố để đánh giá tính lành mạnh của quá trình quản trị rủi ro: • Chất lượng giám sát của BOD và quản trị viên cấp cao. • Tính đầy đủ của các chính sách và những giới hạn cho hoạt động rủi ro • Chất lượng của hệ thống giám sát và đo lường rủi ro • Tính đầy đủ của kiểm soát nội bộ để ngăn chặn gian lận và các hành động trái phép của NLĐ Page 14
6. ĐÁNH GIÁ QUẢN TRỊ RỦI RO Những giới hạn về rủi ro lãi suất: • Các chính sách và qui trình nội bộ • Quản lý và giám sát nội bộ • Ban hành Stress test & Valueatrisk Page 15
7. YÊU CẦU VỀ SỰ MINH BẠCH • Những yêu cầu về việc tuân thủ các nguyên lý kế toán và công khai toàn bộ thông tin • Hiệp định Basel II và Ủy Ban Chứng Khoán Mỹ đã đưa ra các qui định về việc minh bạch thông tin • Đạo luật SarbanesOxley Act of 2002 đã thành lập hội đồng giám sát kế toán công ty. • Kế toán theo giá thị trường. Page 16
8. BẢO VỆ KHÁCH HÀNG Cuộc khủng hoảng của những khoản thế chấp dưới chuẩn minh chứng rằng phải tăng cường bảo vệ khách hàng • Đạo luật bảo vệ khách hàng năm 1969 (đạo luật về sự minh bạch trong cho vay) • Đạo luật thanh toán tín dụng công bằng năm 1974 • Đạo luật về tính bình đẳng trong các cơ hội tín dụng năm 1974, được mở rộng vào 1976 • Đạo luật tái đầu tư của cộng đồng. Page 17
9. HẠN CHẾ CẠNH TRANH Việc gia tăng cạnh tranh giữa các tổ chức tài chính làm gia tăng rủi ro đạo đức, từ đó gia tăng các rủi ro. Đã từng có 2 cách hạn chế vấn đề đó: • Giới hạn trong việc mở CN (Bãi bỏ năm 1994) • Đạo luật GlassSteagall (Bãi bỏ năm 1999) Nhược điểm: • Chi phí giao dịch cao hơn • Hiệu quả KD thấp hơn Page 18
10. GIÁM SÁT VI MÔ & VĨ MÔ • Trước cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu, các cơ quan quản lý chỉ tham gia vào việc giám sát vi mô, tức chỉ tập trung vào sự an toàn và độ bền vững của các tổ chức tài chính riêng lẻ • Cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu đã chỉ rõ về việc cần thiết giám sát ở cấp độ vĩ mô, theo đó tập trung vào sự an toàn và độ bền vững của toàn hệ thống tài chính. Page 19
KHÓ KHĂN VÀ NHƯỢC ĐIỂM CỦA SỰ ĐIỀU TIẾT CÁC KHU VỰC TÀI 1. Khó khăn CHÍNH •. Sự cạnh tranh không hoàn hảo •. Thông tin bất cân xứng •. Tổ chức tài chính hoạt động trong nhiều quốc gia •. Nhà điều hành (regulators) không có đủ kiến th ức hoặc khả năng kiểm soát chặt chẽ hoạt động tài chính ở ngoài nước Page 20