Báo cáo thực tập tốt nghiệp: Phân tích tình hình tài chính tại công ty TNHH thương mại thành hiệu thông qua bảng cân đối kế toán

Chia sẻ: Hoàng Diệu Linh | Ngày: | Loại File: DOC | Số trang:69

Thêm vào BST

Báo xấu

733
lượt xem 61
download

Download Vui lòng tải xuống để xem tài liệu đầy đủ

Phân tích tài chính nhằm mục đích cung cấp thông tin về thực trạng tình hình kinh doanh của doanh nghiệp, khả năng thanh toán, hiệu quả sử dụng vốn trở thành công cụ hết sức quan trọng trong quản lý kinh tế. Phân tích tài chính cung cấp cho nhà quản lý cái nhìn tổng quát về thực trạng của doanh nghiệp hiện tại, dự báo các vấn đề tài chính trong tương lai, cung cấp cho các nhà đầu tư tình hình phát triển và hiệu quả hoạt động, giúp các nhà hoạch định chính sách đưa ra biện pháp quản lý hữu hiệu.

Chủ đề:

Bình luận(0) Đăng nhập để gửi bình luận!

Lưu

Nội dung Text: Báo cáo thực tập tốt nghiệp: Phân tích tình hình tài chính tại công ty TNHH thương mại thành hiệu thông qua bảng cân đối kế toán

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ & QUẢN TRỊ KINH DOANH KHOA TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG BÁO CÁO THỰC TẬP TỐT NGHIỆP CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG CHUYÊN ĐỀ: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI THÀNH HIỆU THÔNG QUA BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN Giảng viên hướng dẫn : Ts. NGUYỄN VIỆT DŨNG Sinh viên thực hiện : HOÀNG DIỆU LINH Lớp : K10TCNHA
Thái Nguyên, năm 2017 LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành được báo cáo thực tập tốt nghiệp này em đã được sự hỗ trợ và giúp đỡ của thầy cô giảng viên khoa Tài chính Ngân hàng trường Đại học Kinh Tế và Quản Trị Kinh Doanh. Cũng như sự hướng dẫn tận tình của thầy Nguyễn Việt Dũng đã giúp em hoàn thành báo cáo thực tập tốt nghiệp này. Em xin chân thành cảm ơn Ban lãnh đạo, các cô chú, anh chị trong Công ty Trách nhiệm hữu hạn thương mại Thành Hiệu đã nhiệt tình giúp đỡ, tạo điều kiện tốt nhất cho em trong quá trình thực tập tại công ty. Do thời gian thực tập có hạn, khả năng của bản thân còn hạn chế nên bài báo cáo khó có thể tránh khỏi những sai sót. vì vậy em rất mong được các thầy cô, các cô chú trong Công ty chỉ bảo và đưa ra những nhận xét, góp ý để em có thể hoàn thiện hơn nữa báo cáo thực tập của mình cũng như kiến thức của bản thân. Cuối cùng em kính chúc quý thầy cô dồi dào sức khỏe và thành công trong sự nghiệp cao quý. Đồng kính chúc các cô, chú, anh, chị trong Công ty Trách nhiệm hữu hạn thương mại Thành Hiệu luôn dồi dào sức khỏe, đạt được nhiều thành công tốt đẹp trong công việc. Em xin chân thành cảm ơn! Thái Nguyên, ngày tháng năm 2017 Sinh viên Hoàng Diệu Linh
NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN Họ tên sinh viên: HOÀNG DIỆU LINH Lớp:K10TCNHA Chuyên ngành: TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Tên đề tài: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI THÀNH HIỆU THÔNG QUA BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN Giảng viên hướng dẫn: Ts. NGUYỄN VIỆT DŨNG *Kết cấu, hình thức trình bày ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… *Nội dung của báo cáo Phương pháp nghiên cứu ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… Thông tin về đơn vị thực tập ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… Tính cấp thiết của vấn đề nghiên cứu ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… Thực trạng vấn đề
………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… Thái độ của sinh viên trong quá trình thực tập ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… Mức độ đáp ứng mục tiêu thực tập tốt nghiệp ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… Hướng phát triển nghiên cứu đề tài ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… *Kết quả:.…………………................................................................................ ............................................................................................................................. ............................................................................................................................. ............................................................................................................................. Thái Nguyên, ngày……tháng……năm 20… Giảng viên hướng dẫn
NHẬN XÉT PHẢN BIỆN Họ tên sinh viên: HOÀNG DIỆU LINH Lớp:K10TCNHA Chuyên ngành: TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Tên đề tài: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI THÀNH HIỆU THÔNG QUA BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN *Kết cấu, hình thức trình bày ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… *Nội dung của báo cáo Phương pháp nghiên cứu ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… Thông tin về đơn vị thực tập ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… Tính cấp thiết của vấn đề nghiên cứu ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… Thực trạng vấn đề
………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… Mức độ đáp ứng mục tiêu thực tập tốt nghiệp ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… Hướng phát triển nghiên cứu đề tài ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… *Kết quả:…………………..................................................................................... ………………………………………………………………………………… Thái Nguyên, ngày……tháng……năm 20… Phản biện MỤC LỤC DANH MỤC BẢNG, BIỂU DANH MỤC KÍ HIỆU, CÁC CỤM TỪ VIẾT TẮT KÍ HIỆU GIẢI THÍCH CSH Chủ sở hữu D/A Tỷ số nợ trên tài sản có D/E Tỷ số nợ trên vốn tự có DSO Kỳ thu tiền bình quân DT Doanh thu GTGT Thuế giá trị gia tăng HB Hàng bán HĐKD Hoạt động kinh doanh KPT Khoản phải thu LN Lợi nhuận LNST Lợi nhuận sau thuế LNTT Lợi nhuận trước thuế NV Nguồn vốn ROA Lợi nhuận trên tài sản có
ROE Lợi nhuận trên vốn tự có TIE Tỷ số khả năng thanh toán lãi vay TNDN Thu nhập doanh nghiệp TNHH Trách nhiệm hữu hạn TS Tài sản TTS Tài sản có TSCĐ Tài sản cố định MỤC LỤC 5. Kết cấu của chuyên đề ................................................................................ 3
DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ 5. Kết cấu của chuyên đề ................................................................................ 3
MỞ ĐẦU 1. Tính cấp thiết của đề tài Như chúng ta đã biết tài chính quyết định một phần quan trọng đến sự tồn tại, phát triển và cả sự sụp đỗ của doanh nghiệp. Qua hơn hai mươi năm đổi mới đất nước, nềnkinh tế Việt Nam đang trong đà phát triển và trong quá trình chuyển đổi theo hướng mở cửa, hội nhập với kinh tế khu vực và toàn cầu. Để các doanh nghiệp ngày càng phát triển và cạnh tranh được trong nền kinh tế thị trường hiện nay thì vấn đề cần quan tâm hàng đầu của các nhà quản trị là vấn đề quản lý tài chính doanh nghiệp. Hiện nay, cùng với sự đổi mới của nền kinh tế thị trường và sự cạnh tranh ngày càng quyết liệt giữa các thành phần kinh tế đã gây ra những khó khăn và thử thách cho các doanh nghiệp. Trong bối cảnh đó, để có thể khẳng định được mình mỗi doanh nghiệp cần phải nắm vững tình hình cũng như kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh. Để đạt được điều đó, các doanh nghiệp phải luôn quan tâm đến tình hình tài chính vì nó quan hệ trực tiếp tới hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp và ngược lại. Phân tích tài chính nhằm mục đích cung cấp thông tin về thực trạng tình hình kinh doanh của doanh nghiệp, khả năng thanh toán, hiệu quả sử dụng vốn trở thành công cụ hết sức quan trọng trong quản lý kinh tế. Phân tích tài chính cung cấp cho nhà quản lý cái nhìn tổng quát về thực trạng của doanh nghiệp hiện tại, dự báo các vấn đề tài chính trong tương lai, cung cấp cho các nhà đầu tư tình hình phát triển và hiệu quả hoạt động, giúp các nhà hoạch định chính sách đưa ra biện pháp quản lý hữu hiệu. Việc phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp từ đó mà cũng cần phải được tiến hành thường xuyên, đóng vai trò không thể thiếu trong quản trị tài chính doanh nghiệp. Xuất phát từ sự cần thết của việc phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp nên em đã chọn đề tài: “ Phân tích tình hình tài chính thông qua bảng cân đối kế toán tại Trách nhiệm hữu hạn thương mại Thành Hiệu ” 2. Mục tiêu nghiên cứu 2.1. Mục tiêu chung 1
Phân tích bảng cân đối kế toán từ đó tìm ra những mặt mạnh và tất cả những mặt bất ổn từ đó đề xuất những biện pháp quản trị tài chính đúng đắn và kịp thời để phát huy ở mức cao nhất hiệu quả sử dụng vốn của công ty. 2.2. Mục tiêu cụ thể + Đánh giá khái quát tình hình tài chính + Phân tích kết cấu tài chính và khả năng của công ty + Phân tích hiệu quả kinh doanh + Phân tích các tỷ số tài chính thông qua bảng cân đối kế toán của công ty + Từ việc phân tích thực trạng tình hình tài chính tại công ty Trách nhiệm hữu hạn thương mại Thành Hiệu, đề tài đưa ra những nhận xét và đánh giá chung về trạng tình hình tài chính tại công ty Trách nhiệm hữu hạn thương mại Thành Hiệu. + Báo cáo đưa ra các giải pháp hoàn thiện phân tích tình hình tài chính tại công ty. 3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu 3.1. Đối tượng nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu của báo cáo là tình hình tài chính thông qua bảng cân đối kế toán tại công ty Trách nhiệm hữu hạn thương mại Thành Hiệu 3.2. Phạm vi nghiên cứu Phạm vi về nội dung : phân tích tình hình tài chính tại công Trách nhiệm hữu hạn thương mại Thành Hiệu Phạm vi về không gian nghiên cứu: chỉ nghiên cứu trong Trách nhiệm hữu hạn thương mại Thành Hiệu Phạm vi về thời gian nghiên cứu: các dữ liệu thu thập trong giai đoạn 20142016. 4. Phương pháp nghiên cứu Phương pháp thu thập số liệu: thu thập số liệu thông qua việc tham khảo Báo cáo tài chính các năm trước như bảng cân đối kế toán, bảng thuyết minh báo cáo tài chính,... 2
Phương pháp phân tích số liệu: Áp dụng kết hợp nhiều phương pháp phân tích như : phương pháp so sánh, phân tích tỉ lệ, phương pháp cân đối, phân tích chi tiết,… Tham khảo báo, internet để thu thập các thông tin có liên quan đến ngành nghề hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty. 5. Kết cấu của chuyên đề Ngoài phần mở đầu bài báo cáo được chia làm 3 phần: Phần 1: Công ty Trách nhiệm hữu hạn thương mại Thành Hiệu Phần 2: Phân tích tình hình tài chính tại Công ty Trách nhiệm hữu hạn thương mại Thành Hiệu thông qua bảng cân đối kế toán. Phần 3: Đánh giá tổng quan tình hình tài chính tại Công ty Trách nhiệm hữu hạn thương mại Thành Hiệu thông qua bảng cân đối kế toán. 3
PHẦN 1: CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI THÀNH HIỆU Công ty TNHH TM Thành Hiệu được thành lập từ năm 2007 với đội ngũ cán bộ kỹ sư, công nhân có chuyên môn cao và tay nghề vững chắc, cùng với trang thiết bị đủ mạnh để thi công các công trình giao thông, thuỷ lợi, xây dựng dân dụng, xây lắp các công trình điện đến 35kV đạt chất lượng kỹ thuật cao, thẩm mỹ. Ngoài ra Công ty còn sản xuất các sản phẩm bê tông đúc sẵn, khai thác và kinh doanh khoáng sản, cung cấp các thiết bị cơ khí và thuỷ lực được thị trường chấp nhận và tín nhiệm sản phẩm. 1.1. Giới thiệu chung. Công ty trách nhiệm hữu hạn thương mại Thành Hiệu : Địa chỉ : Số 711 Tổ 4 Phường Gia Sàng, thành phố Thái Nguyên, tỉnh Thái Nguyên. Điện thoại : 02803 737 929 Fax : 02803 737 929 Giấy phép đăng ký kinh doanh số : 4600417667 Do sở Kế Hoạch và Đầu Tư tỉnh Thái Nguyên cấp ngày 18 tháng 10 năm 2007 Tài khoản 39010000083785 tại ngân hàng Đầu Tư và Phát Triển tỉnh thái Nguyên. Mã số thuế : 4600417667 cấp ngày 24 tháng 10 năm 2007. 1.2. Lĩnh vực hoạt động kinh doanh chính của công ty Xây dựng dân dụng, giao thông, thuỷ lợi, hệ thống cáp thoát nước. Lắp đặt trang thiết bị nội ngoại thất. Xây lắp đường dây và trạm biến áp đến 35KV. San lấp mặt bằng. Xây lắp cột phát sóng, phát thanh truyền hình, thông tin, văn hoá. Sản xuất và mua bán cấu kiện bê tông đúc sẵn, vật liệu, thiết bị ddienj, các sản phẩm dầu mỡ bôi trơn, gia công cơ khi, máy móc, phụ tùng máy công nghiệp, thiết bị y tế. 4
Mua bán sắt thép, gạch ngói, cát, sỏi, xi măng, fero, phế liệu, phế thải, vật liệu chịu lửa. Vận tải hàng hoá bằng xe tải liên tỉnh. Vận tải hành khách bằng đường bộ. Vận tải hành khách bằng taxi. Khai thác, chế biến quặng kim loại chứa sắt và không chứa sắt, quặng kim loại quý hiếm, đá, sỏi, cát, đát sét. Kinh doanbh du lịch, khách sạn, nhà nghỉ, ăn uống, giải khát. Du lịch cho thuê xe ô tô du lịch. Hoạt động giám sát và tư vấn thiết kế các công trình điện đến 35KV 1.3. Cơ cấu bộ máy quản lý BỘ MÁY DIỀU HÀNH CÔNG TY BAO GỒM *BAN GIÁM ĐỐC *PHÒNG NGHIỆP VỤ: Phòng kế hoạch Kinh doanh Kỹ thuật Thiết bị Đầu Tư Kế toán – Thống kê Tổ chức – Hành chính * CÁC ĐƠN VỊ SẢN XUẤT TRỰC TIẾP Xưởng cơ khí : 01 Xưởng bê tông : 01 Xưởng thiết kế : 01 Đội xây lắp điện : 04 Đội công trình giao thông :02 Đội xây lắp thuỷ lợi : 01 Đội xây lắp công nghiệp : 01 5
6
CÔNG TÁC ĐIỀU HÀNH HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY ĐƯỢC THỰC HIỆN THEO SƠ ĐỒ BAN GIÁM ĐỐC P.Kế P.Kỹ P.Kế toán P.Tổ hoạch thuật vật Thống kê chức tư hành chính Xưởng Xưởng Xưởng Các Các Đội Đội cơ khí Bê tông Thiết đội đội XLC XL kế XLĐ CT N Thuỷ GT lợ i 7
PHẦN 2: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI THÀNH HIỆU THÔNG QUA BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN 2.1. Phân tích tình hình tài sản của công ty TNHH thương mại Thành Hiệu. 2.1.1. Đánh giá khái quát sự biến động về quy mô của tài sản. Bảng 1: PHÂN TÍCH SỰ BIẾN ĐỘNG VỀ TÀI SẢN Đơn vị tiền: triệu đồng Năm Năm 2015/2014 2016/2015 Năm Năm Năm Số Số tiền TÀI SẢN 2014 2015 2016 tiền chênh chênh Tỷ lệ Tỷ lệ lệch lệch A. Tài sản 9.839, 118,8 53.457,6 63.296,8 60.894,4 (2.402,4) 96,21 ngắn hạn 2 4 B. Tài sản 27.373,5 25.833,5 24.735,2 (1.540) 94,37 (1.099,3) 95,75 dài hạn Tổng 8.299, 110,2 80.831,1 89.130,3 85.629,6 (3.500,7) 96,07 2 7 (nguồn bảng cân đối kế toán và tính toán của tác giả) Tổng giá trị tài sản năm 2014 là thấp nhất với số tiền là 80.831,1 triệu đồng, sang năm 2015 tăng lên số tiền là 89.130,3 triệu đồng, cao hơn so với năm 2014 là 8.299,2 triệu đồng, chủ yếu là do tài sản ngắn hạn tăng, chứng tỏ quy mô của doanh nghiệp năm 2015 tăng lên đáng kể,tăng 110,27% so với năm trước. Đến năm 2016 tổng giá trị tài sản giảm 96,07% so với năm 2016, tương ứng với só tiền là 3.500,7 triệu đồng, cho thấy quy mô của doanh nghiệp có giám xuống so với năm 2015 nhưng vẫn cao hơn so với tổng tài sản năm 2014. ►Đánh giá: Như vậy theo nhận định ban đầu, thì quy mô năm 2014 là thấp nhất trong ba năm. Đến năm 2015 công ty mở rộng quy mô kinh doanh nhưng có lẽ nhận thấy tình hình lợi nhuận không khả quan nên công ty thu hẹp quy mô trong năm 2016. 8
Tuy nhiên đây mới là phân tích trên toàn tổng thể, sự tăng giảm tổng tài sản chỉ có thể nói nên rằng quy mô hoạt động kinh doanh của công ty trong năm được mở rộng hay thu hẹp, chưa thấy được nguyên nhân làm gia tăng vốn và hiệu quả của việc điều tiết quy mô kinh doanh là tốt hay xấu. Vì thế chúng ta sẽ tiếp tục phân tích sâu hơn ở các phần sau. 2.1.2. Phân tích kết cấu và sự biến động của tài sản Phân tích kết cấu và biến động các khoản mục tài sản nhằm giúp người phân tích tìm hiểu sự thay đổi về giá trị, tỷ trọng của tài sản qua các thời kỳ như thế nào, sự thay đổi này bắt nguồn từ những dấu hiệu tích cực hay thụ động trong quá trình sản xuất kinh doanh, có phù hợp với việc nâng cao năng lực kinh tế để phục vụ cho chiến lược, kế hoạch sản xuất kinh doanh của doanh nghi ệp hay không. Phân tích biến động các mục tài sản doanh nghiệp cung cấp cho người phân tích nhìn về quá khứ sự biến động tài sản doanh nghiệp. Vì vậy, phân tích biến động về tài sản của doanh nghiệp thường được tiến hành bằng phương pháp so sánh theo chiều ngang và theo quy mô chung. Quá trình so sánh tiến hành quá nhiều thời kỳ thì sẽ giúp cho người phân tích có được sự đánh giá đúng đắn hơn về xu hướng, bản chất của sự biến động. 9
Bảng 2 : CƠ CẤU TÀI SẢN VÀ SỰ BIẾN ĐỘNG CƠ CẤU TÀI SẢN NĂM 20142016 Đơn vị tiền: triệu đồng TÀI SẢN 2014 2015 2016 2015/2014 2016/2015 Số tiền Tỷ Số tiền Tỷ Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ lệ Số tiền Tỷ lệ trọng trọng A. Tài sản ngắn hạn 53.457,6 66,13 63.296,8 71,02 60.894,4 71,11 9.839,2 118,84 (2.402,4) 96,21 1. Tiền và các khoản 1.971,2 2,44 1.691,2 1,90 2.172,8 2,54 (280) 85,8 481,6 128,48 tương đương tiền 2. Các khoản phải 11.651,4 14,41 9.535,6 10,7 8.906,6 10,4 (2.115,8) 81,84 (629) 93,4 thu 3. Hàng tồn kho 39.835 49,28 52.070 58,42 49.815 58,17 12.235 130.71 (2.255) 95.67 B. Tài sản dài hạn 27.373,5 33,87 25.833,5 28,98 24.735,2 28,89 (1.540) 94,37 (1.099,3) 95,75 1. Tài sản cố định 27.373,5 33,87 25.833,5 28,98 24.735,2 28,89 (1.540) 94,37 (1.099,3) 95,75 Tổng 80.831,1 100 89.130,3 100 85.629,6 100 8.299,2 110,27 (3.500,7) (3,93) (nguồn bảng cân đối kế toán và tính toán của tác giả) 10
2.1.2.1. Tài sản ngắn hạn Ta thấy tài sản ngắn hạn của công ty có sự tăng lên rồi giảm xuống về mặt giá trị, nhưng xét về mặt giá trị, nhưng xét về mặt tỷ trọng chiếm trong tổng số tài sản thì tăng đều qua các năm. Cụ thể: Năm 2014, tài sản ngắn hạn là 53.457,6 triệu đồng, chiếm tỷ trọng 66,13%. Năm 2015, tổng giá trị là 63.296,8 triệu đồng, tăng triệu đồng so với năm 2015 với tốc độ tăng là 118,84 %. Đồng thời tỷ trọng của tài sản ngắn hạn cũng tăng, với tỷ trọng là 71,02% trên tổng tài sản. Năm 2016, tài sản ngắn hạn xuống còn 60.894,4 triệu đồng, giảm 2.402,4triệu đồng so với năm 2015, với tốc độ giảm là 96,21%. Tuy giảm về mặt giá trị nhưng tỷ trọng không giảm mà ngược lại còn tăng so với tổng tài sản, với tỷ trọng là 13%. Nguyên nhân là do công ty năm 2016 có giảm quy mô kinh doanh xuống nên cho dù tài ngắn hạn có giảm nhưng tốc độ giảm thấp hơn tốc độ giảm của tổng tài sản. Sở dĩ có sự thay đổi về kết cấu của tài sản ngắn hạn là so sự ảnh hưởng và biến động của các nhân tố sau: a.Vốn bằng tiền. Ta thấy vốn bằng tiền giảm năm 2015 và tăng trở lại năm 2016, cụ thể: Năm 2014 vốn bằng tiền của công ty là 1.971,2 triệu đồng, chiếm tỷ trọng là 2,44% trên tổng tài sản Năm 2015 vốn bằng tiền giảm xuống còn 1.691,2 triệu đồng, giảm 280 triệu với tốc độ giảm là 85,8% so với năm 2014. Bên cạnh đó tỷ trọng của vốn bằng tiền cũng giảm, chỉ còn 1,90% trên tổng tài sản. Năm 2016 tăng lên đáng kể, tổng số vốn bằng tiền là 2.172,8 triệu đồng, tăng 481,6 triệu so với năm 2015 với tốc độ tăng là 128,48%. Sự gia tăng này đã đẩy tỷ trọng của vốn bằng tiền lên 2,54% trong tổng số tài sản. ►Đánh giá: Năm 2015 do có kế hoạch mở rộng quy mô kinh doanh, công ty dự trữ một lượng hàng hoá khá lớn, vì thế công ty đã dùng vốn bằng tiền để thanh toán nên lượng tiền còn lại vào cuối năm 2015 giảm so với đầu năm là 280 triệu đồng. Sang năm 2016 lượng tiền cuối năm tăng 481,6 triệu đồng, nguyên nhân là do công ty đã giảm bớt luongj hàng tồn kho và thu được tiền bán hàng, 11
bên cạnh đó công ty còn một khoản thuế chưa nộp cho nhà nước là 56 triệu đồng. Ta thấy lượng tiền tồn kho cuối mỗi năm của công ty mặc dù có tăng giảm, nhưng cũng không có biến động làm vượt ra khỏi chính sách tiền mặt của công ty là từ 80 triệu đồng đến 200 triệu đồng. b. Các khoản phải thu. Các khoản phải thu giảm cả số tuyệt đối lẫn các số tương đối qua các năm, đồng thời tỷ trọng của các khoản phải thu cũng giảm, cụ thể: Năm 2014, khoản phải thu là 11.651,4 triệu đồng, chiếm 14,41% trên tổng tài sản. Năm 2015, khoản phải thu là 9.535,6 triệu đồng, chiếm 10,7% trên tổng tài sản. Các khoản phải thu giảm mạnh so với năm 2014 là 2.115,8 triệu đồng với tốc độ là 81,84%. Năm 2016, khoản phải thu tiếp tục giảm xuống còn 8.906,6 triệu đồng, giảm 629 triệu đồng so với nam 2015, tốc độ giảm có chậm lại còn 93,4%, tỷ trọng giảm còn 10,4% trên tổng tài sản. ►Đánh giá: khoản phải thu giảm mạnh trong năm 2015 và năm 2016 là do công ty đã siết chặt chính sách thu tiền bán hàng kết hợp áp dụng chiết khấu thanh toán, bên cạnh đó trong năm 2015 và 2016 công ty bắt đầu tiếp cận thị trường bán lẻ, thay vì chỉ tập trung bán sỉ cho các cửa hàng như năm 2014. Như vậy với tình hình khoản phải thu càng ngày càng giảm chứng tỏ công ty đã có những biện pháp tích cực trong việc thu hồi những khoản vốn bị chiếm dụng, xét về khía cạnh thu hồi nợ thì rất tốt. c. Hàng tồn kho. Lượng hàng tồn kho tăng cao trong 2 năm 2015 và 2016, và tỷ trọng của hàng tồn kho cũng tăng đều qua ba năm, cụ thể: Năm 2014 hàng tồn kho chỉ 39.835 triệu đồng, chiếm tỷ trọng 49,28 % so với tổng tài sản. Năm 2015 hàng tồn kho tăng lên đáng kể là 52.070 triệu đồng, tăng 12.235 triệu đồng so với năm 2014 với tốc độ tăng là 130,71 %. Tỷ trọng hàng tồn kho cũng tăng từ 49,28 % lên 58,42 %. 12