Chỉ tiêu đánh giá hiệu quả đầu tư mà bạn cần biết

CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ ĐẦU TƯ MÀ <br /> BẠN CẦN BIẾT<br /> <br /> Việc xác định chiến lược, mục tiêu và xây dựng danh mục đầu tư chỉ là bước đi đầu tiên của  <br /> một nhà giao dịch. Thời gian trôi qua, bạn sẽ cần phải theo dõi hiệu suất của các khoản đầu  <br /> tư này để xem cách chúng hoạt động cùng nhau trong danh mục đầu tư của bạn và giúp bạn  <br /> tiến tới mục tiêu của mình. Nói chung, đầu tư hiệu quả có nghĩa là giá trị  danh mục đầu tư  <br /> của bạn đang tăng đều đặn, mặc dù có một vài cổ phiếu bị rớt giá. Trong bài viết này, chúng  <br /> ta sẽ cùng tìm hiểu về các chỉ  tiêu đánh giá hiệu quả  đầu tư  chứng khoán, qua đó, nhà đầu  <br /> tư có thể tinh chỉnh lại chiến lược cũng như danh mục đầu tư của mình sao cho tối ưu nhất.<br /> <br /> <br /> Đánh giá hiệu quả đầu tư như thế nào?<br /> <br /> <br /> Để đánh giá mức độ đầu tư của bạn đang hoạt động tốt như thế nào, bạn cần phải xem xét <br /> một số cách khác nhau. Các biện pháp bạn chọn sẽ phụ thuộc vào mục tiêu, chiến lược đầu  <br /> tư, thông tin bạn đang tìm kiếm và loại đầu tư bạn sở hữu. Ví dụ: nếu bạn có một cổ phiếu  <br /> mà bạn hy vọng sẽ  bán trong thời gian ngắn để  kiếm lợi nhuận, điều bạn có thể  sẽ  phải  <br /> quan tâm nhất đó là liệu giá thị trường của nó có tăng hay không, đã bắt đầu giảm giá hay đã  <br /> đạt đến đỉnh của nó. Mặt khác, nếu bạn là nhà đầu tư dài hạn, mua và nắm giữ, bạn sẽ quan <br /> tâm nhiều hơn về giá trị tăng trưởng của cổ phiếu trong 15 hoặc 20 năm trong tương lai.<br /> Ngược lại, nếu bạn là một nhà đầu tư bảo thủ hoặc bạn sắp đến tuổi nghỉ hưu, bạn có thể <br /> chủ yếu quan tâm đến thu nhập mà khoản đầu tư  của bạn cung cấp. Bạn có thể  cần kiểm  <br /> tra lãi suất trái phiếu và chứng chỉ tiền gửi (CD) của bạn đang trả liên quan đến lãi suất thị <br /> trường hiện tại, cũng như đánh giá lợi tức từ cổ phiếu và các quỹ tương hỗ bạn đã mua. Tất  <br /> nhiên, nếu lãi suất thị trường giảm, bạn có thể thất vọng với cơ hội tái đầu tư  của mình khi <br /> trái phiếu hiện tại của bạn đáo hạn. Bạn thậm chí có thể bị  cám dỗ  để  mua các khoản đầu <br /> tư với xếp hạng thấp hơn, với mong muốn nhận được lợi nhuận cao hơn tiềm năng. Trong  <br /> trường hợp này, bạn cần phải sử dụng thước đo hiệu suất để đánh giá rủi ro mà bạn có thể <br /> gặp phải để có được kết quả bạn muốn.<br /> <br /> <br /> <br /> <br /> Khi đo lường hiệu quả  đầu tư, việc tìm kiếm và áp dụng các tiêu chuẩn đánh giá đúng cho  <br /> các khoản đầu tư của bạn là rất quan trọng. Nếu không thì bạn rất dễ có thể  rút ra kết luận  <br /> sai. Ví dụ, chúng ta không thể so sánh lợi suất từ   một quỹ tương hỗ tăng trưởng với lợi tức  <br /> từ trái phiếu kho bạc, vì chúng không hoàn thành vai trò tương tự trong danh mục đầu tư của <br /> bạn. Thay vào đó, bạn cần phải đo lường hiệu suất của một quỹ tăng trưởng theo tiêu chuẩn  <br /> của các khoản đầu tư  tăng trưởng khác, chẳng hạn như  chỉ  số  quỹ  tương hỗ  tăng trưởng <br /> hoặc chỉ  số  thị  trường phù hợp. Dưới đây là một số  chỉ  tiêu bạn cần xem xét khi đánh giá <br /> hiệu quả đầu tư của bạn bao gồm lợi suất, tỷ suất lợi nhuận cũng như lãi và lỗ vốn.<br /> Chỉ tiêu đánh giá hiệu quả đầu tư chứng khoán<br /> <br /> <br /> Năng suất<br /> <br /> <br /> Năng suất thường được biểu thị  dưới dạng phần trăm. Nó là thước đo thu nhập mà một  <br /> khoản đầu tư  trả  trong một khoảng thời gian cụ  thể, thường là một năm, chia cho giá của <br /> khoản đầu tư. Tất cả  các trái phiếu đều có lợi suất, cũng như  các cổ  phiếu trả  cổ  tức, hầu  <br /> hết các quỹ tương hỗ và tài khoản ngân hàng bao gồm cả chứng chỉ tiền gửi CDs.<br /> Lợi tức trái phiếu: Khi bạn mua một trái phiếu đang phát hành, lợi tức của nó giống như lãi  <br /> suất của nó. Tỷ lệ được tính bằng cách chia các khoản thanh toán lãi hàng năm cho mệnh giá, <br /> thường là $ 1.000. Vì vậy, nếu bạn đang thu 50 đô la tiền lãi cho trái phiếu 1.000 đô la, lợi tức <br /> là 5%. Tuy nhiên, trái phiếu bạn mua sau khi phát hành trên thị  trường thứ  cấp có lợi suất  <br /> khác với lãi suất coupon đã nêu vì giá bạn phải trả  khác với mệnh giá. Lợi suất trái phiếu  <br /> tăng và giảm tùy thuộc vào xếp hạng tín dụng của tổ chức phát hành, môi trường lãi suất và  <br /> nhu cầu chung của thị trường đối với trái phiếu. Lợi tức của một trái phiếu dựa trên giá của <br /> nó trên thị trường thứ cấp được gọi là lợi suất hiện tại của trái phiếu.<br /> Lợi suất cổ phiếu: Đối với cổ phiếu, lợi tức được tính bằng cách chia cổ tức năm cho giá thị <br /> trường của cổ phiếu. Tất nhiên, nếu một cổ phiếu không trả cổ tức, nó không có lãi. Nhưng  <br /> nếu một phần lý do đầu tư của bạn là để đạt được sự kết hợp giữa tăng trưởng và thu nhập,  <br /> bạn có thể đã cố tình chọn các cổ phiếu cung cấp lợi suất ít nhất bằng mức trung bình của  <br /> thị  trường. Tuy nhiên, nếu bạn đang mua một cổ  phiếu để  mang lại cổ  tức, một điều bạn <br /> cần lưu ý đó là tỷ lệ phần trăm thu nhập mà công ty phát hành đang trả cho các cổ đông.<br /> <br /> <br /> Tỷ lệ lợi nhuận<br /> <br /> <br /> Lợi tức đầu tư  của bạn là tất cả  số  tiền bạn kiếm được hoặc mất cho một khoản đầu tư.  <br /> Để tìm tổng lợi nhuận của bạn, thường được coi là thước đo lợi nhuận chính xác nhất, bạn <br /> áp dụng công thức sau:<br /> Đây là công thức cho tính toán đó:<br /> <br /> (Thay đổi giá trị + Thu nhập) ÷ Số tiền đầu tư = Tỷ lệ hoàn vốn<br /> Ví dụ: giả sử bạn đã đầu tư 2.000 đô la để mua 100 cổ phiếu của một cổ phiếu với giá 20 đô  <br /> la một cổ phiếu. Trong khi bạn sở hữu nó, giá tăng lên 25 đô la một cổ phiếu và công ty trả <br /> tổng cộng 120 đô la cổ tức. Để tìm tổng tiền lãi của bạn, bạn thêm khoản tăng giá trị  $ 500  <br /> vào cổ tức $ 120 và để tìm phần trăm lợi nhuận bạn chia cho $ 2.000, với kết quả là 31 %.<br /> Tuy nhiên, con số đó không cung cấp cho bạn toàn bộ bức tranh. Vì bạn giữ các khoản đầu  <br /> tư  trong các khoảng thời gian khác nhau, cách tốt nhất để  so sánh hiệu suất của chúng là <br /> bằng cách xem tỷ lệ phần trăm hàng năm của chúng.<br /> Ví dụ: bạn có tổng tiền lãi 620 đô la cho khoản đầu tư 2.000 đô la trong 3 năm. Vì vậy, tổng  <br /> lợi nhuận của bạn là 31%. Lợi nhuận hàng năm của bạn là 9,42 %. Điều này được bắt nguồn <br /> bằng cách thực hiện phép tính sau: (1 + 31%) (1/3) – 1 = 9,42 %. Công thức tiêu chuẩn để tính  <br /> toán lợi nhuận hàng năm là:<br /> Lợi nhuận hàng năm = (1 + return) (1 / năm) – 1.<br /> Nếu giá của cổ phiếu giảm trong thời gian bạn sở hữu nó và bạn bị lỗ thay vì có lợi nhuận,  <br /> bạn thực hiện phép tính tương tự nhưng lợi nhuận của bạn có thể  âm nếu thu nhập từ đầu  <br /> tư không bù lỗ.<br /> Hãy nhớ  rằng bạn không phải bán khoản đầu tư  để  tính lợi nhuận của mình. Trên thực tế,  <br /> việc tìm ra lợi nhuận có thể  là một trong những yếu tố  quyết định nên giữ  một cổ  phiếu  <br /> trong danh mục đầu tư của bạn hay giao dịch nó với một thứ  dường như  có khả  năng cung <br /> cấp hiệu suất mạnh hơn.<br /> Trong trường hợp trái phiếu, nếu bạn dự định giữ trái phiếu cho đến khi đáo hạn, bạn có thể <br /> tính tổng tiền lãi của mình bằng cách thêm thu nhập trái phiếu mà bạn sẽ  nhận được trong <br /> thời hạn cho khoản tiền gốc sẽ được trả  lại khi đáo hạn. Nếu bạn bán trái phiếu trước khi  <br /> đáo hạn, để tính lợi nhuận của bạn, bạn sẽ cần tính đến tiền lãi bạn đã trả cộng với số tiền  <br /> bạn nhận được từ việc bán trái phiếu, cũng như giá bạn đã trả để mua nó.<br /> Lãi và lỗ vốn<br /> <br /> <br /> Đầu tư còn được gọi là tài sản vốn. Nếu bạn kiếm tiền bằng cách bán một trong những tài  <br /> sản vốn của mình với giá cao hơn số tiền bạn đã trả  để  mua nó, bạn có một khoản lãi vốn. <br /> Ngược lại, nếu bạn mất tiền khi bán, bạn bị lỗ vốn. Lãi và lỗ vốn có thể là một yếu tố chính <br /> trong hiệu suất danh mục đầu tư của bạn, đặc biệt nếu bạn là một nhà đầu tư tích cực mua  <br /> và bán thường xuyên.<br /> Nói chung, lãi vốn là chịu thuế, trừ khi bạn bán tài sản trong tài khoản miễn thuế hoặc hoãn <br /> thuế. Nhưng tỷ lệ tính thuế tùy thuộc vào thời gian bạn giữ tài sản trước khi bán nó.<br /> Lợi nhuận bạn kiếm được bằng cách bán một tài sản bạn đã nắm giữ  trong hơn một năm  <br /> được coi là lãi vốn dài hạn và bị đánh thuế ở mức thấp hơn thu nhập thông thường của bạn.  <br /> Tuy nhiên, lợi nhuận ngắn hạn từ việc bán tài sản bạn nắm giữ dưới một năm không được  <br /> hưởng  ưu đãi thuế  đặc biệt này, vì vậy họ  bị  đánh thuế   ở  mức tương đương với thu nhập <br /> thông thường của bạn.<br /> Trên đây là những chỉ tiêu đánh giá hiệu quả  đầu tư  mà bạn có thể  áp dụng đối với khoản  <br /> đầu tư của mình. Nếu các khoản đầu tư  của bạn không hiển thị  bất kỳ  khoản lãi nào hoặc <br /> giá trị tài khoản của bạn bị giảm, bạn sẽ phải xác định lý do và quyết định cho bước đi tiếp <br /> theo của mình. Ngoài ra, vì thị trường chứng khoán luôn thay đổi, bạn cần phải tận dụng mọi <br /> cơ hội để cải thiện hiệu suất danh mục đầu tư của mình, có thể bằng cách đa dạng hóa sang  <br /> một lĩnh vực khác của nền kinh tế hoặc phân bổ một phần danh mục đầu tư của bạn cho các  <br /> khoản đầu tư quốc tế.<br />