intTypePromotion=3

Thuyết trình: Phương thức các doanh nghiệp phát hành chứng khoán

Chia sẻ: Dsgvfdcx Dsgvfdcx | Ngày: | Loại File: PPTX | Số trang:24

0
93
lượt xem
24
download

Thuyết trình: Phương thức các doanh nghiệp phát hành chứng khoán

Mô tả tài liệu
  Download Vui lòng tải xuống để xem tài liệu đầy đủ

Thuyết trình: Phương thức các doanh nghiệp phát hành chứng khoán nhằm trình bày về tổng quan vốn mạo hiểm, các phương pháp phát hành, bảo lãnh, cổ phiếu phát hành ra công chúng lần đầu và tổng cung ứng tiền mặt, Lợi thế của doanh nghiệp khi thực hiện đăng ký sẵn, các tổng cung ứng tiền mặt và đăng ký sẵn.

Chủ đề:
Lưu

Nội dung Text: Thuyết trình: Phương thức các doanh nghiệp phát hành chứng khoán

  1. PHƯƠNG THỨC CÁC DOANH NGHIỆP PHÁT HÀNH CHỨNG KHOÁN Nhóm 7
  2. ü PHÁT HÀNH RA CÔNG CHÚNG ü VỐN MẠO HIỂM LẦN ĐẦU HẠNH HƯƠNG ü CÁC PHƯƠNG PHÁP ü TỔNG CUNG ỨNG TIỀN PHÁT HÀNH, BẢO LÃNH MẶT PHÚ THẢO
  3. VỐN MẠO HIỂM Nguồn vốn được đầu tư vào các công ty non trẻ được gọi là vốn mạo hiểm. Các định chế/ cá nhân đầu tư gọi là các nhà đầu tư mạo hiểm. Vốn mạo hiểm là một cách thay thế quan trọng cho các công ty gặp khó khăn tiếp cận các nguồn tài chính truyền thống.
  4. ĐẶC TRƯNG Được quản lý một cách chuyên nghiệp Các nhà tư bản mạo hiểm nắm giữ vốn chủ sở hữu, tham gia trực tiếp vào rủi ro kinh doanh của các công ty được tài trợ. Các nhà tư bản mạo hiểm không tìm kiếm một dòng lợi tức cao từ việc đầu tư vốn, mà h ọ quan tâm tới một sự tăng trưởng nhanh mà từ đó họ có thể kiếm được một khoảng lợi lớn từ lãi vốn của
  5. Các giai đoạn tài trợ vốn mạo hiểm Giai đoạn đầu tiên: vốn tài trợ trong giai đoạn này thường được gọi là vốn hạt giống (seed capital) được cung cấp để tìm kiếm và phát triển ý tưởng, kế hoạch kinh doanh ban đầu Giai đoạn hai: vốn khởi động được cung cấp cho các công ty để phát triển sản phẩm và tiếp thị ban đầu
  6. PHÁT HÀNH CỔ PHẦN RA CÔNG CHÚNG LẦN ĐẦU Các lợi ích: 1 2 3 Giá trị thị trường Cho phép công ty Đa dạng hóa các của cổ phần công ty tưởng thưởng sẽ cung cấp một nguồn tài chính cho các nhà sáng thước đo về thành và cắt giảm quả của công ty lập các quyền chọn mua cổ được chi phí phần vay.
  7. PHÁT HÀNH CỔ PHẦN RA CÔNG CHÚNG LẦN ĐẦU 4 5 6 Xây dựng hình ảnh Tăng giá trị đẹp, thu hút nguồn Tăng chất tài sản ròng, nhân lực tốt, khách lượng của hệ hàng tiềm năng tăng nguồn thống quản lý & vốn cho công các báo cáo tài ty chính
  8. PHÁT HÀNH CỔ PHẦN RA CÔNG CHÚNG LẦN ĐẦU Các bất lợi 1 2 3 Chi phí phát hành Phân tán quyền sở chứng khoán rất cao Công bố những hữu, mất quyền kiểm soát thông tin về dự án, có thể có lợi cho công ty đối thủ.
  9. Các bước thực hiện: Bán cổ phần 4 Thực hiện Định giá 3 Chuẩn bị Hồ sơ đăng ký 2 Lựa chọn Nhà bao tiêu 1
  10. Nhà bao tiêu CÔNG TY/NHÓM CÔNG TY TƯ VẤN VÀ BẢO LÃNH PHÁT HÀNH Nhiệm vụ Cung cấp tư vấn cho cty cách tốt nhất để tăng vốn dài hạn Mua các phát hành với giá thấp hơn giá cung ứng Bán lại cho công chúng
  11. Nhà bao tiêu Công ty Năng lực tài chính Năng Kinh nghiệm phát hành tư vấn và bảo lãnh lực Danh tiếng ổn định phát hành
  12. Bản cáo bạch ü Phần quan trọng nhất trong hồ sơ đăng ký được phân phối cho các NĐT. ü Cung cấp thông tin về Công ty đến các nhà đầu tư. ü Các thông tin: o Thông tin tóm tắt về tổ chức phát hành: mô hình tổ chức, hoạt động kinh doanh, tài sản, tình hình tài chính, thông tin về bộ máy điều hành (Hội đồng quản trị, Chủ sở hữu, Ban giám đốc…), … o Thông tin về đợt chào bán và chứng khoán chào bán: điều kiện chào bán, dự kiến kế hoạch lợi nhuận, cổ tức, phương án phát hành, phương án sử dụng tiền thu được từ đợt chào bán. o Báo cáo tài chính.
  13. Chi phí của hành một phát mới
  14. Phương pháp phát hành chứng khoán Giá cố định Đấu giá Theo giá phân biệt Theo giá đồng nhất
  15. Cái giá phải trả của người chiến thắng ü Người trả giá cao nhất trong cuộc bán đấu giá hầu hết đều đã đánh giá quá cao giá trị món đồ. ü Các NĐT không có thông tin đầy đủ, không thể phân biệt chính xác phát hành nào là h ấp dẫn, thường có nguy cơ nhận cá giá phải trả của người chiến thắng này.
  16. Phương thức bảo lãnh phát hành Bảo lãnh bao tiêu Bảo lãnh với cố gắng cao nhất Đảm bảo tất cả hoặc không Bảo lãnh với hạn mức tối thiểu Bảo lãnh theo phương thức dự phòng
  17. Điều kiện phát hành ra công chúng Về quy mô vốn Về tính liên tục của hoạt động sản xuất kinh doanh Về đội ngũ quản lý công ty Về hiệu quả sản xuất kinh doanh Về tính khả thi của dự án
  18. Các tổng cung ứng tiền mặt của các công ty cổ phần Các tổng cung ứng tiền mặt và đăng ký sẵn Phản ứng của thị trường trước các phát hành ( phát hành thêm )
  19. Các tổng cung ứng tiền mặt và đăng ký sẵn Năm 1982, ủy ban chứng khoán và thị trường Mỹ đã ban hành luật 145, cho phép các công ty lớn nộp một hồ sơ đăng ký chung cho kế hoạch tài trợ của công ty mình cho 2 năm tới  đăng ký sẵn
  20. Các tổng cung ứng tiền mặt và đăng ký sẵn Đăng ký sẵn - Nộp một hồ sơ đăng ký chung cho kế hoạch tài trợ của công ty mình cho 2 năm tới - Doanh nghiệp có thể phát hành chứng khoán bất cứ khi nào thấy cần thiết - Bổ sung thêm một số ít hồ sơ cần thiết
ANTS
ANTS

CÓ THỂ BẠN MUỐN DOWNLOAD

 

Đồng bộ tài khoản