intTypePromotion=1
zunia.vn Tuyển sinh 2024 dành cho Gen-Z zunia.vn zunia.vn
ADSENSE
 » 
 » 

vai trò dự án đầu tư trong quyết dịnh hoạt động đầu tư và vay vốn đầu tư - 3

Chia sẻ: Tt Cao | Ngày: | Loại File: PDF | Số trang:32

Thêm vào BST
Báo xấu
64
lượt xem 7
download
 
  Download Vui lòng tải xuống để xem tài liệu đầy đủ

Như vậy các chỉ tiêu trên sẽ ít nhiều không còn mang đầy đủ ý nghĩa, nhất là với những dự án trung- dài hạn, bởi lẽ việc tính toán chúng phụ thuộc khá nhiều vào việc lựa chọn tỷ suất chiết khấu Trong một số trường hợp, cán bộ thẩm định khi tính toán các chỉ tiêu trên đã không chú ý tới giá trị thời gian của tiền, không quy đổi các khoản thu chi về cùng một mặt bằng thời gian để tính toán, phân tích, từ đó dẫn đến làm giảm độ chính xác của các...

Chủ đề:

Bình luận(0) Đăng nhập để gửi bình luận!

Lưu

Nội dung Text: vai trò dự án đầu tư trong quyết dịnh hoạt động đầu tư và vay vốn đầu tư - 3

  1. Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com động của nhiều nhân tố theo thời gian. Như vậy các chỉ tiêu trên sẽ ít nhiều không còn mang đầy đủ ý nghĩa, nhất là với những dự án trung- dài hạn, bởi lẽ việc tính toán chúng phụ thuộc khá nhiều vào việc lựa chọn tỷ suất chiết khấu Trong một số trường hợp, cán bộ thẩm định khi tính toán các chỉ tiêu trên đ ã không chú ý tới giá trị thời gian của tiền, không quy đổi các khoản thu chi về cùng một mặt bằng thời gian để tính toán, phân tích, từ đó dẫn đến làm giảm độ chính xác của các chỉ tiêu Thứ tư, việc lựa chọn tỷ suất chiết khấu còn thiếu cơ sở khoa học. Về mặt lý thuyết có nhiều ph ương pháp lựa chọn lãi su ất chiết khấu khác nhau, tuy nhiên cán bộ thẩm định thư ờng chấp nhận mức lãi suất do khách h àng đưa ra, ở m ột số trường hợp th ì sử dụng luôn lãi su ất vay ngân hàng nếu nguồn vốn vay n gân hàng chiếm đa số trong tổng cơ cấu nguồn vốn. Lãi suất chưa ph ản ánh đầy đủ chi phí huy động vốn, như ở trong ví dụ trên, mức lãi suất chiết khấu đáng lẽ phải là chi phí quân của 3 loại vốn: lãi suất vay ngân hàng, lãi vay ưu đãi của nhà nước và chi phí cơ hội của vốn tự có. Lãi su ất cũng chưa thực sự phản ánh những tác động của môi trường kinh tế tới hiệu quả của dự án, chẳng hạn như: lạm phát, trượt giá, mức độ rủi ro… ở đa số các dự án, như đã nói ở trên, các dòng tiền của dự án trong suốt thời kỳ phân tích được chiết khấu với một tỷ lệ không đổi Khi đánh giá về khía cạnh kinh tế- xã hội cán bộ thẩm định rất ít khi tính toán các chỉ tiêu hiệu quả xã hội của dự án như : mức tăng thu nhập, khả năng tạo việc làm cho người lao động, mức thuế đóng góp cho ngân sách… Đặc biệt nội dung đánh giá rủi ro rất ít khi được cán bộ thẩm định đề cập trong hầu hết các báo cáo thẩm định.
  2. Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com *Về trang thiết bị phục vụ công tác thẩm định Từ khi đi vào hoạt động ngân hàng đã luôn chú trọng áp dụng các thành tựu của khoa học công nghệ nói chung và công ngh ệ ngân h àng nói riêng. Hệ thống m áy tính nối mạng được trang bị cho các phòng ban đã góp phần thúc đẩy hoạt động kinh doanh, nâng cao chất lượng cung cấp số liệu, nâng cao chất lượng thẩm đ ịnh dự án. Tuy nhiên việc áp dụng còn nhiều hạn chế, một phần do dữ liệu của Ngân hàng Trung ương không được cập nhật thường xuyên, m ặt khác do VPbank chưa thiết lập được ngân h àng dữ liệu riêng cho mình Ngân hàng cũng chưa chú trọng áp dụng các phần mềm trong thẩm định, do vậy việc thẩm định nhiều khi còn mang tính thủ công cục bộ cá nhân. Điều này đi n gược lại với đặc trưng của hoạt động thẩm định là đòi hỏi phải có sự phối kết hợp về trí tụê của nhiều cá nhân và tập thể. Đó là chưa kể đến các tính năng ưu việt của h ệ thống máy tính chưa được khai thác một cách triệt để và có hiệu quả. Dường như h ệ thống máy tính mới chỉ dừng lại ở việc phục vụ cho công tác soạn thảo văn bản, lưu trữ số liệu chứ chưa có sự áp dụng các phần mềm tiện ích và các tính năng hiện đ ại của máy tính trong phân tích, dự báo Vì vậy trong nhiều trường hợp đã xảy ra tình trạng sai lệch do việc tính toán thủ công gây nên. Điều này m ột mặt làm giảm độ tin cậy, chính xác của các kết quả th ẩm định, mặt khác làm hao tổn thời gian và công sức của cán bộ thẩm định cũng như của khách hàng, có thể làm mất cơ hội đầu tư của khách h àng do ph ải chờ đợi quyết định có được vay vốn hay không và vô hình chung làm ảnh hưởng tới uy tín của ngân hàng. * Về mạng lưới thông tin
  3. Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com Mặc dù đã có nhiều cố gắng trong việc thu thập mọi thông tin về khách h àng thông qua các biện pháp thu thập trực tiếp hay gián tiếp song cơ sở thông tin được dùng đ ể phân tích thẩm định dự án chủ yếu vẫn dựa trên các tài liệu mà khách h àng gửi đến. Trong nhiều trường hợp các nguồn thông tin này không thực sự khách quan vì đ ể được ngân hàng ch ấp nhận cho vay, chủ đầu tư đã cố tình làm sai lệch các số liệu nhằm làm khả quan tình hình tài chính doanh nghiệp cũng như làm tăng tính khả thi của dự án Hiện nay hầu hết các dự án gửi đến ngân h àng thẩm định đều là do chủ đầu tư tự lập, nguồn số liệu trong các báo cáo khả thi thường thiếu gây nhiều khó khăn cho cán bộ thẩm định. Hơn th ế nữa, để tăng tính thuyết phục cho dự án, doanh n ghiệp trong quá trình lập báo cáo khả thi có xu hướng tìm mọi cách làm giảm chi phí hoạt động của dự án xuống mức thấp nhất Các báo cáo tài chính được sử dụng để phân tích, thẩm định khách hàng vay vốn cũng không thực sự đủ độ tin cậy bởi có nhiều doanh nghiệp chưa th ực h iện chế độ kiểm toán bắt buộc. Thêm vào đó các báo cáo tài chính, kết quả kinh doanh thường kỳ của doanh nghiệp nộp cho ngân h àng có nhiều loại khác nhau dẫn đ ến khó hệ thống chuẩn hoá thông tin Sự phối hợp về mặt thông tin giữa các th ành viên cũng chưa chặt chẽ, thường xuyên. Khối lượng công việc của phòng khá lớn nên các cá nhân làm việc một cách độc lập, dự án phân công cho ai thì người đó tự tìm kiếm thông tin, tự th ẩm định dựa vào năng lực của bản thân, ít có sự hợp tác, hỗ trợ qua lại lẫn nhau về m ặt thông tin trong quá trình thẩm định. Điều này có ảnh hưởng không nhỏ đến thời gian cũng như ch ất lượng thẩm định
  4. Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com Trong quá trình thẩm định, tuy cán bộ thẩm định có tham khảo các thông tin từ hệ thống thông tin tín dụng ngân h àng (CIC), tuy nhiên h ệ thống này m ới đi vào hoạt động, thông tin chưa có nhiều, các thông tin về khách hàng nếu có cũng chỉ mới được cập nhật trong vòng 2 đến 3 năm gần đây. Điều n ày ch ắc chắn sẽ gây khó khăn cho cán bộ thẩm định trong việc nắm bắt đ ược một cái nh ìn tổng quan về tình hình tài chính doanh nghiệp cũng nh ư độ lành mạnh của chính doanh nghiệp đó. Mặt khác các thông tin trên hệ thống này chủ yếu đư ợc cung cấp bởi các tổ chức tín dụng, do vậy nếu các tổ chức này ch ậm hoặc không gửi thông tin lên thì sẽ khiến cho các thông tin về doanh nghiệp bị phản ánh không đầy đủ, thiếu khách quan. Việc thu thập thông tin từ các đối tác, bạn hàng của doanh nghiệp, từ các tổ chức tín dụng khác là rất hạn chế. Trong khi đó, việc khai thác thông tin từ phía các cơ quan nhà nước (như toà án, thuế, uỷ ban nhân dân, kiểm toán, kế hoạch đầu tư…) còn khá khó khăn, lí do là bởi vì hiện nay chưa có một cơ chế phối hợp rõ ràng giữa các tổ chức cho vay và cơ quan nhà nước Hiện nay VPBank đ ã yêu cầu khách h àng thanh toán qua ngân hàng đ ể n gân hàng dễ d àng kiểm tra tình hình tài chính doanh nghiệp, phát hiện ra các vấn đ ề rủi ro tín dụng. Tuy nhiên điều n ày rất khó thực hiện bởi việc thanh toán qua hệ thống ngân hàng chưa phổ biến, h ơn nữa chẳng có doanh nghiệp n ào muốn bị giám sát nguồn thu chi của mình . *Về cán bộ thẩm định: Đa số cán bộ thẩm định cũng như đội ngũ nhân viên trong ngân hàng đều có trình độ từ đại học trở lên, tuy nhiên đa số họ là đội ngũ trẻ, thiếu kinh nghiệm thực tế về dự án, về thương trường. Số cán bộ có k ỹ thuật còn h ạn chế trong khi số
  5. Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com cán bộ có chuyên môn về cả nghiệp vụ lẫn kỹ thuật lại càng ít. Điều n ày có ảnh hưởng không nhỏ đến chất lượng công tác thẩm định Đội ngũ cán bộ thẩm định chưa được phân công chuyên môn hoá trong công tác thẩm định, ở nhiều chi nhánh chưa có cán bộ chuyên trách về thẩm định dự án. Nhiều cán bộ không đư ợc đào tạo chuyên sâu về nghiệp vụ thẩm định dự án m à chủ yếu tự nghiên cứu tài liệu thẩm định nên trình độ còn nhiều hạn chế Mặt khác ngân hàng cũng chưa có chương trình đào tạo tổng thể về thẩm đ ịnh dự án, việc đ ào tạo mới chỉ dựa vào những chương trình tập huấn và bồi dưỡng trong ngắn hạn hoặc tự đ ào tạo. * Các hạn chế khác Việc thẩm định dự án đôi khi còn mang tính chủ quan, kết quả thẩm định còn ít nhiều phụ thuộc vào mối quan hệ giữa ngân hàng và khách hàng. Thực tế chúng ta gặp nhiều trường hợp m à việc ngân hàng có quyết định cho vay hay không không chỉ phụ thuộc vào kết quả thẩm định mà còn phụ thuộc vào "tài sản vô hình đ em ra th ế chấp với ngân h àng"- đó là mối quan hệ giữa VPBank và khách hàng, do đó việc thẩm định trên thực tế chỉ mang tính thủ tục, h ình thức. Vì th ế m à có những dự án kết quả thẩm định cho thấy có thể cho vay thì chưa chắc đã được chấp thuận cho vay, trong khi có dự án mà kết quả thẩm định cho thấy không thể cho vay hoặc còn nhiều điều bất ổn thì lại được ngân hàng sẵn sàng cấp vốn. Đây chính là nguy cơ chủ yếu dẫn đến những rủi ro tín dụng cho ngân hàng trong thời gian qua. 3 .3. Nguyên nhân của những tồn tại trong công tác thẩm định của ngân h àng
  6. Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com Những tồn tại trong công tác thẩm định của ngân hàng thời gian qua là do ảnh hưởng của nhiều nguyên nhân khác nhau, trong đó có cả nguyên nhân chủ quan lẫn khách quan 3.3.1. Nguyên nhân chủ quan * Nội dung và quy trình th ẩm định của ngân h àng đang trong quá trình hoàn thiện. Quy trình th ẩm định đ ã đ ược xây dựng là áp dụng chung cho mọi loại dự án, chưa có văn bản hư ớng dẫn riêng cho từng loại dự án thuộc các lĩnh vực khác nhau. Các nội dung trong quy trình chưa được quy định chi tiết, tỉ mỉ làm cơ sở cho cán bộ thẩm định có căn cứ tham chiếu, khiến họ lúng túng khi thẩm định, đặc biệt đối với những dự án thuộc các lĩnh vực kinh doanh mới. Đó cũng là nguyên nhân dẫn đ ến tình trạng bỏ qua hoặc tuỳ tiện trong một số trường hợp Mặc dù quy trình tín dụng của ngân hàng có quy đ ịnh khá đầy đủ các nội dung cần tiến hành trong quá trình thẩm định một dự án đầu tư, song trên thực tế việc thẩm định mới chỉ tập trung vào phương diện tài chính và phân tích th ị trường. Điều này cũng hoàn toàn dễ hiểu, bởi trên thực tế ngân h àng là một đơn vị kinh doanh và cũng không có đủ nguồn lực để thẩm định hết các yếu tố, dó đó các khía cạnh còn lại chưa được nghiên cứu quan tâm đầy đủ, nhất là khía cạnh kinh tế- xã hội của dự án. Đây cũng là một thực tế chung ở hầu hết các ngân hàng thương mại Việt Nam Trong thời gian qua mặc dù các trang thiết bị phục vụ cho công tác thẩm đ ịnh đ ã được ngân hàng chú trọng đầu tư, tuy nhiên do đặc thù của ngành ngân h àng đòi hỏi hệ thống trang thiết bị phải được thường xuyên đổi mới, cập nhật, nên sự đầu tư đó vẫn chưa đáp ứng kịp nhu cầu. Bên cạnh đó, hệ thống trang thiết bị này
  7. Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com chưa được khai thác một cách triệt để, mới chủ yếu dùng để so ạn thảo văn bản và tính toán đơn thuần trên Excell. ở đây cũng phải kể đến năng lực thành thạo máy tính của một bộ phận cán bộ thẩm định còn chưa ổn Tuy nhiên nguyên nhân chủ yếu nhất dẫn đến hạn chế trên chính là do ngân h àng chưa nghiên cứu và áp dụng các phần mềm hiện đại trong thẩm định và quản lý dự án. Điều này trái ngược với xu h ướng hiện nay, khi m à công tác thẩm định n gày càng đòi hỏi phải được chuẩn hoá thông qua việc áp dụng hệ thống các phần m ềm trong phân tích chuyên ngành, qu ản lý và dự báo. Trong tương lai, ngân hàng n ên chú ý áp dụng hơn nữa ứng dụng của khoa học công nghệ trong công tác thẩm đ ịnh dự án * Công tác thu th ập, quản lý, lưu trữ thông tin của ngân hàng vẫn chưa đáp ứng yêu cầu Việc thu thập thông tin của ngân hàng còn nhiều hạn chế như: ngân hàng vẫn chưa khai thác triệt để các nguồn thông tin đa dạng từ trung tâm thông tin tín dụng Ngân hàng Nhà nước, từ các Bộ ngành liên quan, từ đối tác, khách h àng, bạn h àng của VPBank. Ngân hàng chưa có bộ ph ận chuyên trách phục vụ việc thu thập thông tin về các văn bản pháp quy mới, các thông số, quy chuẩn, tiêu chuẩn kinh tế- k ỹ thuật được áp dụng trong từng lĩnh vực dự án khác nhau, về các đối tác đ ã, đang và sẽ có quan hệ tín dụng với m ình. Phòng khách hàng mới chỉ làm nhiệm vụ tìm kiếm, duy trì và triển mối quan hệ khách hàng mà chưa có sự hỗ trợ thông tin về khách hàng cho công tác thẩm định. Mặt khác, ngân hàng cũng ít khi chủ động thu th ập thông tin, đánh giá lại các dự án đ ã và đ ang thực hiện làm tài liệu tham khảo để
  8. Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com th ẩm định các dự án tương tự về sau, việc thu thập thông tin thường chỉ được phát sinh ở một dự án nào đó cần được thẩm định Bên cạnh đó, các thông tin về dự án đ ã thực hiện được lưu trữ dưới dạng thô sơ, chưa có hệ thống, chưa tận dụng đ ược hết hiệu quả của máy tính và mạng m áy tính trong việc lưu trữ và tra cứu khi cần. Sự phối hợp trao đổi thông tin, tư vấn giữa VPbank với các đơn vị khác trong ngành hầu như chưa có Tóm lại, ngân hàng chưa xây d ựng cho mình một hệ thống cơ sở dữ liệu, thông tin hoàn chỉnh, cũng như chưa tận dụng các thành tựu của khoa học kỹ thuật trong việc xử lý và sử dụng những dữ liệu ấy * Nguyên nhân khách quan Ch ất lư ợng thẩmđịnh dự án không chỉ phụ thuộc vào bản thân ngân hàng m à còn phụ thuộc vào các nhân tố khách quan khác (như: môi trường luật pháp, kinh tế, x• hội… và phụ thuộc vào chính ch ủ đầu tư ) - Nguyên nhân từ môi trường vĩ mô + Pháp luật : hệ thống luật pháp của chúng ta chưa đồng bộ, còn đang trong quá trình xây dựng và hoàn thiện. Pháp lệnh về kế toán thống kê vẫn chưa được thực hiện một cách nghiêm minh. Hiện nay chưa có chế độ kiểm toán bắt buộc, các số liệu về khả năng tiêu thụ, về thu nhập, chi phí hoạt động,… của doanh nghiệp chỉ m ang tính ước tính mà chưa có sự kiểm chứng của bất kỳ một tổ chức kiểm toán n ào. Do đó cán bộ tín dụng trong quá trình thẩm định rất khó xác định tình hình tài chính, tình tình thanh toán, kết quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp + Kinh tế : môi trường kinh tế trong và ngoài nước có nhiều biến động gây khó khăn cho công tác dự báo
  9. Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com Hệ thống các ngân hàng hiện nay chưa hoàn thiện, thị trường chứng khoán chưa phát triển mạnh mẽ dẫn đến khó xác định mức lãi suất chiết khấu. Tỷ giá không thống nhất cũng gây bất lợi cho việc tính toán các chỉ tiêu tài chính Sự cạnh tranh trên thương trường diễn ra ngày càng găy gắt khiến cho nhiều doanh nghiệp bị thua lỗ, phá sản Phân cấp quản lý dự án của nh à nước không rõ ràng khiến cho ngân hàng nhiều khi không xác định được chính xác thẩm quyền quyết định các dự án. Quản lý dự án đầu tư đôi khi còn chồng chéo giữa địa ph ương và các Bộ ngành liên quan… + Môi trường xã hội : hệ thống các cơ quan tư vấn về thẩm định dự án, đặc b iệt là phương diện kỹ thuật, thị trường chưa phát triển - Nguyên nhân từ phía chủ đầu tư Trước hết phải kể đến trình độ lập dự án của các doanh nghiệp còn yếu, các dự án được lập còn thiếu chính xác và thiếu căn cứ khoa học… Khi trình hồ sơ tài liệu lên ngân hàng, các chủ đầu tư không cung cấp đầy đủ các thông tin, tài liệu cần thiết cho qua trình th ẩm định, khiến cho công tác thẩm định th ường bị kéo dài. Các chủ đầu tư cũng th ường cung cấp những thông tin thiếu chính xác về doanh nghiệp và dự án, làm ảnh h ưởng tới chất lượng của công tác thẩm định Mặt khác trình độ quản lý của các doanh nghiệp, nhất là các doanh nghiệp Việt Nam hiện nay còn thấp, dẫn đến hiệu quả của các dự án không cao. Trong quá trình dự án đi vào hoạt động, các cán bộ thẩm định cũng không thể kiểm soát được mọi hoạt động của doanh nghiệp, từ đó khiến cho nhiều dự án bị chậm tiến độ thi công do lựa chọn không đúng nh à th ầu, triển khai vốn không đúng tiến độ hay sử dụng vốn sai mục đích… làm ảnh hưởng tới chất lượng tín dụng
  10. Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com Bên cạnh đó còn ph ải kể đến một số những nguyên nhân khác như: thị trường máy móc thiết bị cung cấp cho các doanh nghiệp hiện nay rất phong phú và đ a d ạng. Có nhiều loại máy móc hiện đại nên các cán bộ thẩm định rất khó đánh giá được kh ả năng sử dụng vận h ành công nghệ, đội ngũ công nhân vận hành của doanh n ghiệp… Trước thực trạng công tác thẩm định của ngân hàng trong thời gian qua, có thể th ấy, bên cạnh những thành tựu đã đạt được, hoạt động thẩm định dự án đầu tư của VPbank vẫn tồn tại nhiều hạn chế. Chính vì vậy, trong thời gian tới ngân hàng cần phát huy những thành tựu đ ã đạt được, mặt khác tìm ra các giải pháp nhằm khắc phục những tồn tại để không ngừng nâng cao chất lượng công tác thẩm định dự án, từ đó nâng cao chất lượng hoạt động. Trong khuôn khổ chuyên đề, em xin đưa ra một số giải pháp như sau. Chương ii: Một số Giải pháp nhằm hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu tư tại n gân hàng 2 .1. Định hướng cho công tác thẩm định của ngân h àng trong thời gian tới 2 .1.1. Nhu cầu thẩm định dự án tại ngân h àng Với tư cách là một th ành viên trong hệ thống ngân h àng Việt Nam, ngân h àng VPBank luôn coi việc xác định chiến lược phát triển có ý nghĩa vô cùng quan trọng, một mặt nhằm thực thi các chiến lược phát triển chung của đất nước, mặt khác đ ảm bảo cho ngân h àng luôn phát triển đúng hướng, tăng trưởng tín dụng phải đ i đôi với an toàn, hiệu quả Mục tiêu của ngân h àng trong tương lai là không ngừng đẩy mạnh các hoạt động kinh doanh, phấn đấu trở thành m ột "ngân hàng bán lẻ hàng đầu của miền Bắc
  11. Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com và của cả nước". Để thực hiện mục tiêu này, trong những năm qua ngân hàng đã nỗ lực thực thi nhiều biện pháp, cải tổ bộ máy tổ chức, cơ cấu lại các phòng ban chi nhánh, mở rộng mạng lưới hoạt động và các loại hình cung cấp dịch vụ, nâng cao chất lượng phục vụ khách h àng, thu hút và đào tạo đội ngũ cán bộ trẻ có trình độ cao… Cũng chính nhờ việc kiên định chiến lược phát triển trên mà trong thời gian qua, mặc dù trong bối cảnh nền kinh tế trong và ngoài nước có nhiều biến động bất lợi và môi trường cạnh tranh găy gắt giữa các ngân hàng ( các ngân hàng đua nhau tăng lãi su ất huy động, áp dụng các ch ương trình khuyến mãi có giá trị lên tới hàng tỷ đồng, mở rộng mạng lưới hoạt động…). Tuy vậy ngân hàng vẫn đứng vững và đ ạt được nhiều thành công ngoài dự kiến. Kết quả hoạt động kinh doanh tăng trưởng khá cao, tổng nguồn vốn huy động đạt 5.228 tỷ đồng tăng trên 35% so với thực hiện năm 2004, doanh số cho vay của toàn hệ thống đạt trên 2.761tỷ tăng 28.1% so với năm 2004, tỉ lệ nợ quá hạn giảm đáng kể. Chất lượng dịch vụ được cải thiện, các sản phẩm mới được đưa vào ứng dụng đã phát huy hiệu quả, mạng lưới hoạt động mở rộng trên toàn quốc, công tác đào tạo cán bộ đư ợc quan tâm đặc biệt Qua hoạt động của VPBank cho thấy, ngân hàng đ ã không ngừng đổi mới thích ứng với nền kinh tế thị trường để đạt đ ược thành công như ngày hôm nay. Từ những thành công đ ã có cũng như những khó khăn đ ã trải qua, trên cơ sở tổng kết các bài học kinh nghiệm và đánh giá tình hình kinh tế- xã hội của đất nước trong th ời gian tới, ngân hàng đ ã đề ra định hướng hoạt động cho năm 2006 như sau: - Đa dạng hoá loại hình cho vay, mở rộng cho vay đối với các doanh nghiệp thuộc mọi thành phần kinh tế đặc biệt là các doanh nghiệp vừa và nhỏ, từng bư ớc
  12. Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com tiếp cận tín dụng đối với doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài. Việc mở rộng cho vay phải đi đôi với nâng cao chất lượng tín dụng, giảm thiểu rủi ro trên từng khách h àng, giảm thiểu hệ số rủi ro, quá hạn vốn vay - Phấn đấu đạt mức huy động vốn tiết kiệm tăng 35%, dư nợ tín dụng tăng 30% so với năm 2005, nợ quá hạn phát sinh mới không quá 2% trong tổng dư n ợ tăng thêm. Đảm bảo tốc độ cho vay trung dài hạn bình quân đạt 15% trong giai đoạn 2006 -2010 - Chủ động tìm kiếm khách hàng để lựa chọn được khách hàng tốt, dự án đầu tư có hiệu quả kinh tế cao, thu hồi vốn tốt. Lấy hiệu quả, an toàn làm tiêu chí hàng đ ầu để xét duyệt vốn vay. Đồng thời việc chủ động tìm kiếm khách h àng, dự án đầu tư nhằm làm giảmviệc khách hàng đưa thông tin không đúng sự thật - Thực hiện nghiêm túc luật các tổ chức tín dụng và quy trình cho vay nhằm n âng cao hiệu quả hoạt động cho vay Để thực hiện được những định hướng đ ã đề ra th ì việc ho àn thiện công tác th ẩm định dự án cho vay vốn đóng một vai trò h ết sức quan trọng. Đặc biệt trong bối cảnh cạnh tranh giữa các ngân hàng và các doanh nghiệp đẩy nhanh tốc độ đầu tư như hiện nay. Vì vậy trước hết ngân h àng cần tập trung đề ra các giải pháp nhằm khắc phục những tồn tại trong công tác thẩm định, nâng cao chất lư ợng thẩm định dự án là cơ sở để nâng cao chất lượng hoạt động của ngân hàng trong giai đoạn tiếp theo. 2.1.2.Định hướng cho công tác thẩm định dự án đầu tư Ho ạt động thẩm định dự án đầu tư ph ải xuất phát từ tình hình kinh tế- xã hội của đất n ước trong từng thời kỳ và từ thực tiễn cho vay của chính ngân h àng.
  13. Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com Công tác thẩm định dự án cần phải phù h ợp với những chủ trương, chính sách chung của các Bộ ngành trong từng giai đoạn phát triển, đồng thời phát huy tối đa những thế mạnh của ngân hàng. Thẩm định dự án phải tuân thủ theo đúng các quy đ ịnh của ngân hàng với tất cả dự án xin vay, mặt khác quá trình này phải được tiến h ành thường xuyên, liên tục, không chỉ diễn ra trước m à cả trong và sau cho vay. Trong tương lai ngân hàng sẽ phấn đấu hoàn thiện để thẩm định trở th ành một hoạt động dịch vụ của ngân hàng, ngân hàng không chỉ là nơi tư vấn cho khách h àng mà còn có thể thu phí từ hoạt động này. 2.2. Các giải pháp 2.2.1. Nh ận thức về côn g tác thẩm định Th ẩm định dự án là công việc phức tạp và có vị trí vai trò rất quan trọng trong m ỗi quyết định cho vay, do đó để thực hiện tốt công tác thẩm định, trước hết cần có sự thống nhất về mặt nhận thức trong mỗi cán bộ nhân viên của ngân hàng. Cụ thể là: - Hoạt động thẩm định không chỉ là công việc riêng của các cán bộ thẩm định m à còn phải đư ợc phổ cập ở một mức độ nhất định tới các bộ phận nghiệp vụ khác đ ể họ hiểu đ ược vị trí và tầm quan trọng của công tác thẩm định, từ đó h ình thành sự phối hợp, trợ giúp cho cán bộ thẩm định trong quá trình ra quyết định - Th ẩm định dự án không chỉ h ướng tới phục vụ cho các mục tiêu kinh doanh cục bộ của ngân h àng mà còn ph ải góp phần thực hiện những mục tiêu phát triển kinh tế chung của ngành, của địa phương và của đất nước trong mỗi thời kỳ
  14. Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com - Hoạt động thẩm định phải đứng trên góc độ người cho vay vốn để xem xét, ra quyết định, nhằm tránh xảy ra tình trạng thất thoát lãng phí, d ẫn đến những tổn th ất cho xã hội - Thẩm định dự án phải đư ợc tiến hành thường xuyên, liên tục, không chỉ d iễn ra trước mà cả trong và sau cho vay, nhằm đảm bảo tính hiệu quả và an toàn cho nguồn vốn vay - Thẩm định dự án là một công việc có liên quan đến nhiều ngành ngh ề lĩnh vực khác nhau, đòi hỏi người thẩm định phải có sự chủ động, sáng tạo, linh hoạt, có khả năng phân tích, tổng hợp, đúc rút thực tiễn và thư ờng xuyên trau dồi các kiến thức chuyên môn cũng như các kiến thức về đời sống kinh tế-xã hội. 2 .2.2. Các giải pháp Các giải pháp về nội dung và phương pháp thẩm định * Đối với nội dung thẩm định khách hàng vay vốn Việc đánh giá các thông tin về khách h àng vay vốn là một việc không đ ơn giản, bởi không phải lúc n ào tình hình tài chính của các doanh nghiệp cũng được công khai. Do vậy trước mắt ngân hàng cần yêu cầu các báo cáo tài chính của doanh n ghiệp nộp lên phải được kiểm toán. Bên cạnh đó ngân h àng cũng nên tăng cường thiết lập mối quan hệ với các cơ quan chức năng nhằm có những đánh gía đ ầy đủ h ơn về doanh nghiệp Để đưa ra những kết luận chính xác hơn về tình hình của doanh nghiệp, ngân h àng cũng nên áp dụng các phương pháp khác nhau trong phân tích tài chính doanh n ghiệp như: phương pháp phân tích tỷ lệ, phương pháp đối chiếu logic… vì thực tế h iện naysố lượng các chỉ tiêu dùng để đánh giá chưa nhiều.
  15. Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com * Đối với nội thẩm định phương diện kỹ thuật Cán bộ thẩm định cần quan tâm hơn đến phân tích khía cạnh kỹ thuật của dự án. Thực chất họ rất khó có thể làm tốt được điều này, b ởi lẽ ngân hàng hiện nay chưa có nhiều cán bộ có chuyên môn cả về nghiệp vụ lẫn kỹ thuật, đa số họ đều tốt n ghiệp từ các trường khối kinh tế, trình độ nhận biết cũng như khả năng thu thập thông tin là có hạn. Các chỉ tiêu của Chính phủ, của Bộ ngành liên quan chưa đầy đủ, chưa phù hợp với tình hình hiện tại của nền kinh tế, còn ngân hàng cũng chưa có một hệ thống chỉ tiêu về kinh tê- kỹ thuật chuẩn phục vụ cho công tác thẩm định dự án. Do đó để trợ giúp cho cán bộ thẩm định đánh giá kỹ thuật, ngân hàng cần sớm n ghiên cứu ban hành những chỉ tiêu kỹ thuật cơ bản phù hợp với từng ngành, từng lĩnh vực cụ thể (như các tiêu chuẩn về công nghệ, máy móc, thiết bị được sử dụng,…) làm cơ sở để cán bộ thẩm định tham chiếu Trong trường hợp những dự án quá phức tạp, ngân hàng nên thuê các chuyên gia có chuyên môn phù hợp thẩm định nội dung kỹ thuật nhằm rút ngắn thời gian th ẩm định. * Đối với nội dung phân tích thị trường Cán bộ thẩm định cần phân tích sâu hơn về phương d iện thị trường của dự án, những đánh giá về tình hình cung- cầu thị trường, về khả năng tiêu thụ của sản phẩm cần được định tính toán, định lượng một cách cụ thể, chứ không nên đánh giá chung chung theo cảm tính. Ngân hàng cũng cần áp dụng các ph ương pháp hiện đại trong phân tích và dự báo cung- cầu sản phẩm. Hiện có nhiều phương pháp dự báo cung- cầu đã được nghiên cứu áp dụng trong thực tế, nh ư phương pháp ngoại suy thống kê, phương pháp đ ịnh mức, phương pháp hệ số co giãn… cán bộ thẩm định
  16. Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com có thể căn cứ vào số lượng và ch ất lượng thông tin thu thập đ ược m à lựa chọn phương pháp tính cho phù hợp, hoặc kết hợp sử dụng nhiều phương pháp nhằm làm tăng tính chính xác cho các kết quả dự báo Ngoài ra trong quá trình thẩm định cần lưu ý tới các yếu tố khác như: kh ả n ăng thay đổi thị hiếu tiêu dùng, những thay đổi trong chính sách kinh tế vĩ mô của Nhà nư ớc, của nước xuất khẩu…vì chúng có th ể ảnh hưởng đến đầu ra của dự án. * Đối với nội dung thẩm định phương diện tài chính Thứ nhất, khi thẩm định tổng vốn đầu tư, ngân hàng cần có quy định cụ thể về các nội dung trong tổng vốn đầu tư của một dự án như: vốn đầu tư cố định, vốn đầu tư lưu động, vốn đầu tư dự phòng, vốn đầu tư bù đắp các chi phí… bởi theo ý kiến của nhiều cán bộ thẩm định có kinh nghiệm thì tổng vốn đầu tư của dự án khi trình lên ngân hàng thường thấp hơn thực tế. Lý do là vì dự án khi đi vào th ực hiện có thể phát sinh nhiều hạng mục chi phí mới hoặc do chủ đầu tư cố tình làm giảm tổng vốn đ ầu tư đ ể dễ xin vay vốn h ơn Mặt khác nếu dự án đầu tư được tài trợ từ nhiều nguồn khác nhau, cán bộ thẩm đ ịnh n ên kiểm tra kỹ tính xác thực của từng nguồn vốn, nhất là các cam kết bỏ vốn của các cơ quan tài trợ cả về mặt số lượng và tiến độ, tránh để xảy ra tình trạng thiếu vốn d ẫn đến làm chậm tiến độ thi công của công trình Thứ hai, khi thẩm định các yếu tố chi phí sản xuất kinh doanh của dự án như: lãi vay vốn lưu động, chi phí quản lý doanh nghiệp, chi phí thu ê đ ất, thuê chuyên gia… ngân hàng cần có sự tham khảo các quy trình của Bộ tài chính, của cơ quan chủ quản của doanh nghiệp, so sánh với chi phí sản xuất của sản phẩm tương tự trên th ị trường, không nên chấp thuận hay mặc nhiên theo sự tính toán của chủ đầu tư
  17. Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com hoặc tuỳ ý. Nếu là dự án mở rộng hoặc dự án mới của doanh nghiệp đã hoạt động trong ngành đó, cán bộ thẩm định có thể lấy các chỉ tiêu cũ làm cơ sở. Nếu là các dự án mới hoàn toàn thì các chỉ tiêu của những dự án tương tự cũng là những tham khảo tốt. Đối với chi phí khấu hao, ngân hàng cần kiểm tra đối chiếu với các văn bản quản lý kinh tế mới nhất của Nhà nước nhằm đảm bảo tính, hợp pháp, chính xác trong tính toán. Ngân hàng cần xem xét mức khấu hao cho phù hợp với từng lĩnh vực hoạt động của dự án, của từng loại h ình doanh nghiệp, tránh tình trạng các doanh nghiệp áp dụng mức khấu hao nhanh để giảm nghĩa vụ nộp thuế với Nh à nước. Nếu doanh nghiệp tính sai quy định của Bộ tài chính thì VPBank cần tính toán lại và có ý kiến với doanh nghiệp. Đồng thời ngân h àng ph ải đặt chi phí này trong mối quan h ệ với khả năng tiêu thụ của sản phẩm, với tính khả thi của dự án vì khấu hao là một nguồn trả nợ cho ngân h àng, nó không ph ải nguồn có sẵn hiển nhiên, do đó nó có th ể là con số vô nghĩa nếu dự án không khả thi, sản phẩm của dự án không tiêu thụ được Th ứ tư, cần chú ý đến các khoản thu hồi khi xác định dòng tiền của dự án Khi xác định dòng tiền của dự án, cán bộ thẩm định cần chú ý các khoản hoàn trả vốn lưu động và thu hồi các giá trị thanh lý khi dự án chấm dứt hoạt động. Bởi lẽ phần lớn các dự án khi kết thúc thì các máy móc thiết bị, nhà xưởng còn một giá trị th ị trường nhất định. Khi bán chúng sẽ xuất hiện dòng thu từ dự án, tuỳ theo quy đ ịnh chế độ kế toán hiện hành mà dòng thu này có thể sẽ phải chịu thuế thu nhập doanh nghiệp hay không
  18. Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com Ngoài ra khi dự án kết thúc doanh nghiệp sẽ thu hồi vốn lưu động ròng, do đó khoản thu n ày ph ải được cộng vào dòng tiền cuối cùng của dự án Như trong dự án xây dựng nhà máy sản xuất đá xẻ trên, m ặc dù các tài sản cố đ ịnh của dự án được khấu hao trong vòng 14 n ăm và vòng đời của dự án chỉ là 10 n ăm, nhưng cán bộ thẩm định đã không đưa ph ần giá trị thanh lý tài sản cố định cũng nh ư khoản thu hồi vốn lưu động vào dòng thu cuối cùng của dự án. Mặc dù dự án có hiệu quả ngay cả khi không có các khoản thu hồi trên, nhưng việc tính toán các dòng thu thiếu cơ sở khoa học như vậy sẽ làm giảm tính chính xác của các chỉ tiêu hiệu quả tài chính Thứ năm, các chỉ tiêu NPV, IRR, T là các chỉ tiêu thường gặp trong các dự án đ ầu tư của ngân hàng, tuy n hiên khi sử dụng chúng phải quan tâm đến giá trị thời gian của tiền, nếu không chúng sẽ không phản ánh đầy đủ ý nghĩa. Mặt khác, cùng với các chỉ tiêu NPV, IRR, T, ngân hàng cũng nên đưa các chỉ tiêu khác vào tính toán như ch ỉ tiêu điểm hoà vốn, lợi ích- chi phí, năng lực ho à vốn… những chỉ tiêu n ày sẽ bổ xung cho nhau giúp cán bộ thẩm định có một cái nh ìn toàn diện h ơn về dự án Thứ sáu, ngân hàng nên đưa ra một phương pháp tính tỷ suất chiết khấu thích h ợp. Các chỉ tiêu hiệu quả tài chính trên là cơ sở quan trọng để đánh giá tính khả thi của mỗi dự án đầu tư và là căn cứ cho các quyết định tài trợ vốn của ngân hàng. Tuy nhiên, đ ể các chỉ tiêu này phản ánh đầy đủ bản chất của chúng thì việc lựa chọn một tỷ suất chiết khấu thích hợp có ý nghĩa hết sức quan trọng. Một dự án có thể đư ợc tài trợ vốn từ nhiều nguồn khác nhau, ở những thời điểm khác nhau và với mức l•i
  19. Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com suất khác nhau. Do đó tỷ suất chiết khấu phải phản ánh được tổng chi phí cơ hội của tất cả các nguồn vốn đó Hiện có nhiều phương pháp tính tỷ suất chiết khấu khác nhau, cán bộ thẩm đ ịnh n ên lựa chọn áp dụng sao cho phù hợp với từng loại dự án, chứ không nên chỉ sử dụng lãi suất ngân hàng làm lãi suất chiết khấu như hiện nay. Trong ví dụ trên, n ếu tính theo phương pháp đơn giản nhất là phương pháp bình quân gia quyền, tỷ suất chiết khấu dùng để tính chuyển dòng tiền của dự án sẽ là : Tại thời điểm hiện tại lãi su ất cho vay của ngân h àng là 12%/năm Lãi su ất tiền gửi tiết kiệm tối đa trên thị trường tiền gửi là 9,5%/năm ) Bên cạnh đó ngân hàng cũng nên áp dụng mức lãi su ất chiết khấu được điều chỉnh theo các năm để phản ánh các tác động của môi trường tới dự án như lạm phát, trượt giá… Thứ bảy, phân tích độ nhạy chưa đư ợc quan tâm đúng mức khi xem xét các dự án (Bảng phân tích độ nhạy 1 chiều của dự án ) Qua b ảng phân tích độ nhạy trên ta thấy trong các yếu tố tác động nhiều đến chỉ tiêu NPV là yếu tố sản lượng và giá bán sản phẩm. Trong yếu tố sản lư ợng thì các sự biến động của gạch BLOCK có tác động mạnh nhất tới NPV (sản l ượng thay đổi 1% thì NPV giảm tới 24,9%). Tiếp theo là yếu tố giá bán, trong đó sự thay đổi giá bán sản phẩm gạch BLOCK tác động nhiều nhất tới NPV (1% thay đổi giá gạch làm NPV giảm 23,44%). Do đó trong quá trình thẩm định, cán bộ thẩm định cần lưu ý tới sự thay đổi của các yếu tố sản lư ợng và giá bán sản phẩm trên thị trư ờng, vì chúng có thể tác động mạnh tới hiệu quả tài chính của dự án
  20. Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com * Về xác định thời hạn trả nợ, phương thức trả nợ Cách xác đ ịnh thời hạn trả nợ, mức thu nợ, cách thức thu nợ cả gốc và lãi ph ải phù h ợp với năng lực sản xuất của khách h àng và tiến độ thực hiện của dự án. Hiện n ay ngân hàng thường tiến hành thu đ ều từng kỳ hay thu luỹ thoái với mong muốn thu công nợ càng nhanh càng tốt. Tuy nhiên trong thời gian đầu các máy móc thiết b ị chạy ch ưa h ết công suất, sản phẩm sản xuất ra ở giai đoạn thăm dò thị trường… Do đó nếu ngân h àng yêu cầu mức trả nợ cao từ đầu sẽ làm cho dự án chưa đ ủ khả n ăng trả, ảnh hưởng đến sản xuất Ngân hàng không nên chia đều khoản thu gốc cho các kỳ luỹ thoái m à nên căn cứ vào dòng tiền của dự án đồng thời tiến hành thu nợ gốc tăng dần theo thời gian, như vậy sẽ phù h ợp với quá trình vận hành kết quả đầu tư. Việc thu lãi cũng cần được tính toán sao cho phù hợp với chu kỳ sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, tránh tình trạng các doanh nghiệp phải vay vốn ngắn hạn để trả lãi ngân hàng. * Đối với nội dung phân tích độ an to àn của dự án thông qua phân tích rủi ro Nội dung n ày cho đến nay hầu như vẫn chưa được cán bộ thẩm định đề cập đ ến trong các báo cáo thẩm định của ngân hàng, đây là m ột khiếm khuyết rất lớn m à n gân hàng cần sớm khắc phục. Bởi phân tích rủi ro có ý nghĩa vô cùng quan trọng trong công tác thẩm định dự án. Nó giúp cho cán bộ thẩm định có cái nhìn tổng quan hơn, đ ầy đủ hơn và đặt dự án vào trong một sự vận động thực tế của nó, từ đó giúp ngân hàng giảm thiểu những tổn thất có thể dự báo trước Do vậy trong thời gian tới ngân hàng nên coi việc phân tích và quản lý rủi ro là điều kiện cần thiết khi xem xét thẩm định dự án. Trước mắt ngân hàng có th ể n ghiên cứu áp dụng ngay phương pháp phân tích độ nhạy và phân tích theo kịch
ADSENSE

CÓ THỂ BẠN MUỐN DOWNLOAD

LV.26: Bộ 320 Luận Văn Thạc Sĩ Y Học
320 tài liệu
1248 lượt tải
THÔNG TIN
TRỢ GIÚP
HỖ TRỢ KHÁCH HÀNG
Theo dõi chúng tôi

Chịu trách nhiệm nội dung:

Nguyễn Công Hà - Giám đốc Công ty TNHH TÀI LIỆU TRỰC TUYẾN VI NA

LIÊN HỆ

Địa chỉ: P402, 54A Nơ Trang Long, Phường 14, Q.Bình Thạnh, TP.HCM

Hotline: 093 303 0098

Email: support@tailieu.vn

Giấy phép Mạng Xã Hội số: 670/GP-BTTTT cấp ngày 30/11/2015 Copyright © 2022-2032 TaiLieu.VN. All rights reserved.

 

Đồng bộ tài khoản
2=>2