Bài giảng chuyên đề Sử dụng các công cụ phái sinh vào phòng ngừa rủi ro tỷ giá - Bài 3

1<br /> <br /> LỚP CHUYÊN ĐỀ<br /> <br /> SỬ DỤNG CÁC CÔNG CỤ PHÁI SINH<br /> <br /> VÀO PHÒNG NGỪA RỦI RO TỶ GIÁ<br /> Giảng viên: GS. TS. Nguyễn Văn Tiến<br /> Trọng tài viên Trung tâm Trọng tài Quốc tế Việt Nam<br /> Chủ nhiệm Bộ môn Thanh toán quốc tế, Học viện Ngân hàng<br /> <br /> http://nguyenvantien-hvnh.blogspot.com/<br /> <br /> 2<br /> .<br /> <br /> Bài 3<br /> <br /> NGHIỆP VỤ FORWARD VÀ<br /> PHÒNG NGỪA RỦI RO TỶ GIÁ<br /> <br /> http://nguyenvantien-hvnh.blogspot.com/<br /> <br /> 3<br /> <br /> PHẦN 1<br /> <br /> CƠ SỞ LÝ LUẬN<br /> VỀ GIAO DỊCH KỲ HẠN<br /> <br /> http://nguyenvantien-hvnh.blogspot.com/<br /> <br /> 4<br /> <br /> 1. CÁC KHÁI NIỆM<br /> 1.1. Sự cần thiết:<br /> 1.2. Định nghĩa:<br /> <br /> Những giao dịch ngoại hối có ngày giá trị từ 3 ngày làm<br /> việc trở lên gọi là giao dịch kỳ hạn.<br /> FVD = (T + n) + 2 ; trong đó: n = 1, 2, 3, ...<br /> <br /> 1.3. Tỷ giá kỳ hạn:<br /> Là tỷ giá được thỏa thuận hôm nay để làm cơ sở cho<br /> việc trao đổi tiền tệ tại một ngày xác định trong tương lai.<br /> <br /> F=S+P<br /> <br /> http://nguyenvantien-hvnh.blogspot.com/<br /> <br /> 5<br /> <br /> 1.4. Điểm kỳ hạn:<br /> Là chênh lệch giữa tỷ giá kỳ hạn và tỷ giá giao ngay.<br /> P=F-S<br /> <br /> 1.5. Hợp đồng kỳ hạn:<br /> Là một công cụ tài chính để mua hoặc để bán một số<br /> tiền nhất định, tại một tỷ giá nhất định, tại một thời<br /> <br /> điểm xác định trong tương lai.<br /> <br /> http://nguyenvantien-hvnh.blogspot.com/<br /> <br />