Bài giảng chuyên đề Sử dụng các công cụ phái sinh vào phòng ngừa rủi ro tỷ giá - Bài 4

1<br /> <br /> LỚP CHUYÊN ĐỀ<br /> <br /> SỬ DỤNG CÁC CÔNG CỤ PHÁI SINH<br /> <br /> VÀO PHÒNG NGỪA RỦI RO TỶ GIÁ<br /> Giảng viên: GS. TS. Nguyễn Văn Tiến<br /> Trọng tài viên Trung tâm Trọng tài Quốc tế Việt Nam<br /> <br /> Chủ nhiệm Bộ môn Thanh toán quốc tế, Học viện Ngân hàng<br /> <br /> http://nguyenvantien-hvnh.blogspot.com/<br /> <br /> 2<br /> .<br /> <br /> Bài 4<br /> <br /> NGHIỆP VỤ SWAPS VÀ<br /> PHÒNG NGỪA RỦI RO TỶ GIÁ<br /> <br /> http://nguyenvantien-hvnh.blogspot.com/<br /> <br /> 3<br /> <br /> phÇn 1<br /> <br /> c¬ së lý luËn<br /> vÒ giao dÞch kú h¹n<br /> http://nguyenvantien-hvnh.blogspot.com/<br /> <br /> 1. KHÁI NIỆM VÀ ĐẶC ĐIỂM<br /> 1.1. Sự cần thiết:<br /> 1.2. Khái niệm:<br /> Swaps là việc đồng thời mua và bán 1 đồng tiền nhất<br /> định, trong đó VD mua vào và bán ra là khác nhau.<br /> 1.3. Đặc điểm:<br /> - HĐ Swap được ký kết ngày hôm nay, gồm 2 vế:<br /> Vế mua vào và vế bán ra.<br /> - Mua vào và bán ra 1 đồng tiền nhất định, tức ngân hàng<br /> yết giá mua vào và bán ra đồng tiền yết giá.<br /> <br /> - Số lượng mua và bán đồng tiền yết giá là như nhau<br /> trong cả 2 vế của HĐ; và VD mua và bán là khác nhau.<br /> http://nguyenvantien-hvnh.blogspot.com/<br /> <br /> 4<br /> <br /> 5<br /> <br /> 1.4. Chiều giao dịch<br /> Mua<br /> spot USD<br /> H«m nay<br /> B¸n<br /> spot USD<br /> <br /> H«m nay<br /> <br /> http://nguyenvantien-hvnh.blogspot.com/<br /> <br /> B¸n<br /> forward USD<br /> Kú h¹n<br /> Mua<br /> forward USD<br /> <br /> Kú h¹n<br /> <br />