Bài giảng môn học Thị trường chứng khoán: Chương 1 - ThS. Trần Phương Thảo

Chia sẻ: _ _ | Ngày: | Loại File: PDF | Số trang:7

Thêm vào BST

Báo xấu

45
lượt xem 4
download

Download Vui lòng tải xuống để xem tài liệu đầy đủ

Bài giảng môn học Thị trường chứng khoán - Chương 1: Tổng quan về thị trường chứng khoán cung cấp cho người học các kiến thức dẫn nhập về thị trường chứng khoán, cơ cấu thị trường chứng khoán, các chủ thể tham gia thị trường chứng khoán,... Mời các bạn cùng tham khảo nội dung chi tiết.

Chủ đề:

Bình luận(0) Đăng nhập để gửi bình luận!

Lưu

Nội dung Text: Bài giảng môn học Thị trường chứng khoán: Chương 1 - ThS. Trần Phương Thảo

TRÖÔØNG ÑAÏI HOÏC KINH TEÁ TPHCM KHOA NGAÂN HAØNG ˜˜˜ ™™™ BAØI GIAÛNG MOÂN HOÏC THÒ TRÖÔØNG CHÖÙNG KHOAÙN ˜˜˜ ™™™ Ngöôøi thöïc hieän: ThS. Traàn Phöông Thaûo Boä Moân Chöùng Khoaùn – Khoa Ngaân Haøng 1/10/2006 ÑEÀ CÖÔNG MOÂN HOÏC CHÖÔNG 1: TOÅNG QUAN VEÀ TTCK CHÖÔNG 2: CHÖÙNG KHOAÙN VAØ PHAÙT HAØNH CHÖÙNG KHOAÙN CHÖÔNG 3: SÔÛ GIAO DÒCH CHÖÙNG KHOAÙN CHÖÔNG 4: PHAÂN TÍCH VAØ ÑAÀU TÖ CHÖÙNG KHOAÙN TAØI LIEÄU NGHIEÂN CÖÙU 1. Giaùo trình veà Thò Tröôøng Chöùng Khoaùn - Tröôøng Ñaïi Hoïc Kinh Teá Quoác Daân 2. Thò Tröôøng Chöùng Khoaùn - Tröôøng Ñaïi Hoc Kinh Teá TpHCM 3. Chöùng Khoaùn vaø Thò Tröôøng Chöùng Khoaùn - UBCKNN 4. Phaân Tích vaø Ñaàu Tö Chöùng Khoaùn - UBCKNN 5. Phaân Tích Thò Tröôøng Taøi Chính - Nhaø Xuaát Baûn Thoáng Keâ 6. Luaät Chöùng Khoaùn. 1 PDF created with FinePrint pdfFactory Pro trial version http://www.fineprint.com
ÑAÙNH GIAÙ MOÂN HOÏC 1. Baøi taäp thöôøng xuyeân 2. Tieåu luaän nhoùm 3. Baøi thi cuoái kyø CHƯƠNG 1 TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN TOÅNG QUAN VEÀ TTCK 1. DAÃN NHAÄP VEÀ TTCK 2. CÔ CAÁU THÒ TRÖÔØNG CHÖÙNG KHOAÙN 3. CAÙC CHUÛ THEÅ THAM GIA THÒ TRÖÔØNG CHÖÙNG KHOAÙN 4. VAI TROØ CUÛA THÒ TRÖÔØNG CHÖÙNG KHOAÙN 5. CAÙC HAØNH VI BÒ CAÁM TREÂN TTCK 2 PDF created with FinePrint pdfFactory Pro trial version http://www.fineprint.com
1. DAÃN NHAÄP VEÀ TTCK 1.1 QUÙA TRÌNH HÌNH THAØNH VAØ PHAÙT TRIEÅN - Theá kyû 15: caùc thöông gia tuï taäp taïi caùc quaùn phieân chôï - Naêm 1453: hoïp taïi löõ quaùn Vanber (Bruges – Bæ) - Naêm 1531: Dôøi tôùi thaønh phoá Anver (Bæ) - Theá kyû 18 phaùt trieån nhanh choùng taïi Anh, Phaùp, Ñöùc, YÙ - Thò tröôøng traûi qua hai ñôït khuûng hoaûng lôùn: naêm 1929 vaø naêm 1987 - Nhöõng böôùc tieán vöôït baäc: söï can thieäp cuûa chính phuû, haøng hoaù giao dòch treân TT, söï hoã trôï veà maët kyõ thuaät… 1. DAÃN NHAÄP VEÀ TTCK 1.2 KHAÙI NIEÄM VAØ BAÛN CHAÁT CUÛA TTCK Ø Khaùi nieäm: TTCK laø thò tröôøng giao dòch mua baùn, trao ñoåi caùc loaïi chöùng khoaùn, qua ñoù thay ñoåi chuû theå naém giöõ chöùng khoaùn Ø Baûn chaát - laø TT theå hieän moái quan heä giöõa cung vaø caàu veà voán ñaàu tö - laø ñònh cheá taøi chính tröïc tieáp 2. CÔ CAÁU THÒ TRÖÔØNG CHÖÙNG KHOAÙN 2.1 PHAÂN LOAÏI THEO PHÖÔNG THÖÙC HOAÏT ÑOÄNG Ø THÒ TRÖÔØNG CHÖÙNG KHOAÙN CHÍNH THÖÙC - Thò tröôøng chöùng khoaùn chính thöùc taäp trung (SGDCK) - Thò tröôøng chöùng khoaùn chính thöùc phi taäp trung (OTC) Ø THÒ TRÖÔØNG CHÖÙNG KHOAÙN PHI CHÍNH THÖÙC - Thò tröôøng töï do 3 PDF created with FinePrint pdfFactory Pro trial version http://www.fineprint.com
2. CÔ CAÁU THÒ TRÖÔØNG CHÖÙNG KHOAÙN 2.2 PHAÂN LOAÏI THEO PHÖÔNG THÖÙC PHAÙT HAØNH Ø THÒ TRÖÔØNG CHÖÙNG KHOAÙN SÔ CAÁP Thò tröôøng sô caáp (TT caáp 1) : laø thò tröôøng giao dòch veà caùc chöùng khoaùn môùi phaùt haønh laàn ñaàu hay nhöõng laàn phaùt haønh keá tieáp töø toå chöùc phaùt haønh baùn ra. Ø THÒ TRÖÔØNG CHÖÙNG KHOAÙN THÖÙ CAÁP Thò tröôøng thöù caáp (TT caáp 2) : Ñaây laø thò tröôøng “mua ñi baùn laïi” giöõa coâng chuùng hay toå chöùc ñaàu tö veà caùc loaïi chöùng khoaùn ñaõ ñöôïc phaùt haønh. 2. CÔ CAÁU THÒ TRÖÔØNG CHÖÙNG KHOAÙN 2.3 PHAÂN LOAÏI THEO COÂNG CUÏ LÖU THOÂNG Ø Thò tröôøng traùi phieáu: mua baùn caùc loaïi traùi phieáu trung - daøi haïn ñöôïc phaùt haønh bôûi nhaø nöôùc hoaëc doanh nghieäp. Ø Thò tröôøng coå phieáu: mua baùn caùc loaïi coå phieáu do caùc coâng ty coå phaàn phaùt haønh. Ø Thò tröôøng caùc coâng cuï phaùi sinh: Ñaây laø thò tröôøng mua baùn caùc loaïi chöùng khoaùn phaùi sinh nhö cuï theå nhö options, Future contracts, Warrants, Rights 3. CAÙC CHUÛ THEÅ THAM GIA TREÂN THÒ TRÖÔØNG 3.1 Chuû theå phaùt haønh Laø caùc toå chöùc thöïc hieän huy ñoäng voán thoâng qua TTCK, laø ngöôøi cung caáp caùc chöùng khoaùn – haøng hoaù cuûa TTCK 4 PDF created with FinePrint pdfFactory Pro trial version http://www.fineprint.com
3. CAÙC CHUÛ THEÅ THAM GIA TREÂN THÒ TRÖÔØNG 3.2 Chuû theå ñaàu tö Caùc nhaø ñaàu tö caù nhaân Caùc nhaø ñaàu tö coù toå chöùc 3. CAÙC CHUÛ THEÅ THAM GIA TREÂN THÒ TRÖÔØNG 3.3Chuû theå kinh doanh chöùng khoaùn Coâng ty chöùng khoaùn Caùc NHTM 3. CAÙC CHUÛ THEÅ THAM GIA TREÂN THÒ TRÖÔØNG 3.4 Cô quan quaûn lyù vaø giaùm saùt hoaït ñoäng thò tröôøng Cô quan quaûn lyù nhaø nöôùc (UBCKNN): laø cô quan thöïc hieän chöùc naêng toå chöùc, quaûn nhaø nöôùc ñoái vôùi TTCK nhö SEC (Myõ); SIB (Anh), SSC (Vieät Nam)… Sôû Giao Dòch Chöùng Khoaùn: thöïc hieän vaän haønh thò tröôøng, ban haønh nhöõng qui ñònh ñieàu chænh caùc hoaït ñoäng giao dòch CK treân saøn giao dòch taäp trung. 5 PDF created with FinePrint pdfFactory Pro trial version http://www.fineprint.com
3. CAÙC CHUÛ THEÅ THAM GIA TREÂN THÒ TRÖÔØNG 3.5 Caùc toå chöùc coù lieân quan khaùc Toå chöùc löu kyù vaø thanh toaùn buø tröø : Caùc coâng ty ñaùnh giaù heä soá tín nhieäm: 4. VAI TROØ CUÛA THÒ TRÖÔØNG CHÖÙNG KHOAÙN 4.1 Ñoái vôùi coâng chuùng -Môû ra nhieàu cô hoäi ñaàu tö -Taïo ra nhöõng CK coù tính thanh khoaûn cao -Ña daïng hoaù ñaàu tö, phaân taùn ñöôïc ruûi ro 4. VAI TROØ CUÛA THÒ TRÖÔØNG CHÖÙNG KHOAÙN 4.2 Ñoái vôùi coâng ty coå phaàn -Taïo voán vaø taêng voán vôùi chi phí reû, nhanh choùng. -Naâng cao hieäu quaû hoaït ñoäng saûn xuaát kinh doanh vaø laønh maïnh hoaù tình hình taøi chính. -Phaûn aùnh giaù trò hoaït ñoäng thoâng qua vieäc giaù coå phieáu ñöôïc ñònh giaù lieân tuïc treân thò tröôøng 6 PDF created with FinePrint pdfFactory Pro trial version http://www.fineprint.com
4. VAI TROØ CUÛA THÒ TRÖÔØNG CHÖÙNG KHOAÙN 4.3 Ñoái vôùi nhaø nöôùc - Huy ñoäng voán ñeå taøi trôï cho caùc döï aùn ñaàu tö cuûa NN - Ñieàu chænh khoái löôïng tieàn trong löu thoâng nhaèm thöïc hieän caùc chính saùch taøi chính – tieàn teä, kieåm soaùt laïm phaùt, buø ñaép söï thieáu huït cuûa NSNN 4. VAI TROØ CUÛA THÒ TRÖÔØNG CHÖÙNG KHOAÙN 4.4 Ñoái vôùi neàn kinh teá - Tích tuï vaø taäp trung ñöôïc caùc nguoàn voán nhaøn roãi trong coâng chuùng ñeå phaân phoái, taøi trôï cho caùc ñôn vò coù nhu caàu voán. - Taïo ra moät cuoäc canh tranh vôùi heä thoáng toå chöùc taøi chính trung gian - Taïo theâm moät keânh huy ñoäng voán töø nöôùc ngoaøi (Ñaàu tö giaùn tieáp) 5. CAÙC HAØNH VI BÒ CAÁM TREÂN TTCK - Giao dòch noäi giaùn - Luõng ñoaïn thò tröôøng - Thoâng tin sai söï thaät - Baùn khoáng - Laøm thieät haïi lôïi ích nhaø ñaàu tö - Phaùp nhaân môû taøi khoaûn döôùi danh nghóa caù nhaân 7 PDF created with FinePrint pdfFactory Pro trial version http://www.fineprint.com