Bài giảng Thiết lập và thẩm định dự án đầu tư: Thiết lập báo cáo ngân lưu dự án - Nguyễn Đức Vinh (p2)

12/8/2015<br /> <br /> THIẾT LẬP BÁO CÁO<br /> NGÂN LƯU DỰ ÁN<br /> Giảng viên: Nguyễn Đức Vinh<br /> Email: vinh.nd@ou.edu.vn<br /> Khoa: Kinh tế và Quản lý công<br /> <br /> Nội dung<br /> Xử lý khấu hao<br /> Xử lý vốn lưu động<br /> Xử lý chi phí chìm<br /> Xử lý chi phí lịch sử<br /> Xử lý chi phí đất đai<br /> <br /> Ôn lại<br /> Ngân lưu và biên dạng ngân lưu<br /> Quy ước lập báo cáo ngân lưu<br /> Nguyên tắc lập báo cáo ngân lưu<br /> Bảng thông số dự án (đề bài thi)<br /> <br /> 1<br /> <br /> 12/8/2015<br /> <br /> Xử lý khấu hao<br /> Khấu hao tài sản là gì ?<br /> Phương pháp khấu hao ?<br /> Khấu hao có phải ngân lưu ?<br /> Khấu hao ảnh hưởng đến dự án ?<br /> <br /> Xử lý khấu hao<br /> Khấu hao tài sản là gì ?<br /> Khấu hao là một công cụ về mặt hoạch toán kế<br /> toán để phân bổ chi phí đầu tư cố định vào giá<br /> thành sản phẩm hàng năm.<br /> <br /> Xử lý khấu hao<br /> Phương pháp khấu hao ?<br /> Khấu hao theo đường thẳng<br /> Khấu hao theo số dư giảm dần<br /> Khấu hao theo số lượng sản phẩm<br /> <br /> 2<br /> <br /> 12/8/2015<br /> <br /> Xử lý khấu hao<br /> Khấu hao có phải ngân lưu ?<br /> Khấu hao không phải là ngân lưu vì nó không<br /> phải là khoản chi phí bằng tiền mặt (nguyên tắc<br /> 1) mà nó chỉ là hình thức bút toán của kế toán,<br /> do vậy nó không ảnh hưởng trực tiếp ngân lưu.<br /> <br /> Xử lý khấu hao<br /> Khấu hao ảnh hưởng đến dự án ?<br /> Là là chắn thuế TNDN<br /> Là căn cứ tính thanh lý<br /> <br /> Xử lý khấu hao<br /> Năm<br /> Doanh thu<br /> (-) ∑chi phí<br /> (-) khấu hao<br /> EBIT<br /> (-) lãi vay<br /> EBT<br /> Thuế<br /> NI<br /> <br /> Cách tính<br /> 0<br /> Sản lượng x giá bán<br /> Cộng tất cả các khoản phí<br /> Khấu hao trong kỳ<br /> Doanh thu -∑chi phí -khấu hao<br /> Lãi vay<br /> EBIT – lãi vay<br /> EBT * 25%<br /> EBT – Thuế<br /> <br /> …<br /> <br /> 3<br /> <br /> 12/8/2015<br /> <br /> Xử lý khấu hao<br /> Tính thanh lý<br /> Giá thanh lý = giá trị còn lại của tài sản<br /> (trường hợp không có lạm phát)<br /> Giá thanh lý = giá trị còn lại của tài sản<br /> * (1+ tỷ lệ lạm phát )^n<br /> (trường hợp có lạm phát)<br /> <br /> Xử lý khấu hao<br /> Năm<br /> <br /> Cách tính<br /> <br /> 0 1<br /> <br /> Giá trị tài sản đầu kỳ<br /> <br /> = Giá trị tài sản cuối kỳ<br /> của năm trước<br /> Khấu hao trong kỳ<br /> = Giá trị tài sản cuối kỳ năm 0<br /> / vòng đời tài sản cố định<br /> Khấu hao tích lũy<br /> = Khấu hao trong kỳ<br /> + khấu hao tích lũy năm trước<br /> Giá trị tài sản cuối kỳ = Giá trị tài sản đầu kỳ<br /> - khấu hao trong kỳ<br /> <br /> Xử lý khấu hao<br /> Ví dụ:<br /> • Dự án đầu tư một TSCĐ với giá trị 100 triệu,<br /> vòng đời tài sản (số năm sử dụng được) là 10<br /> năm sử dụng cho dự án có vòng đời 4 năm.<br /> Yêu cầu:<br /> • Lập bảng kế hoạch khấu hao TSCĐ<br /> <br /> 4<br /> <br /> 12/8/2015<br /> <br /> Xử lý khấu hao<br /> Ví dụ (tương tự):<br /> • Dự án đầu tư 5 tỷ trong đó có 3 tỷ tiền đất và 2<br /> tỷ tiền máy móc thiết bị có tuổi thọ 10 năm sử<br /> dụng cho dự án có vòng đời hoạt động 4 năm.<br /> Yêu cầu:<br /> • Lập bảng kế hoạch khấu hao TSCĐ<br /> <br /> Xử lý khấu hao<br /> Ví dụ (tương tự):<br /> • Dự án đầu tư 7 tỷ trong đó 60% là tiền đất và còn<br /> lại là máy móc thiết bị có tuổi thọ 7 năm sử dụng<br /> cho dự án có vòng đời hoạt động 4 năm.<br /> Yêu cầu:<br /> • Lập bảng kế hoạch khấu hao TSCĐ<br /> • Tính tổng giá trị thanh lý năm 5<br /> • Tính lợi ích lá chắn thuế biết t=25%<br /> <br /> Xử lý vốn lưu động<br /> Vốn lưu động<br /> Khoản phải thu AR<br /> Khoản phải trả AP<br /> Số dư tiền mặt CB<br /> Tồn kho AI<br /> <br /> Cách tính<br /> VLD = AR – AP + CB + AI<br /> <br /> 5<br /> <br />