Bài giảng Thiết lập và thẩm định dự án đầu tư: Thiết lập báo cáo ngân lưu dự án - Nguyễn Đức Vinh (p1)

12/8/2015<br /> <br /> THIẾT LẬP BÁO CÁO<br /> NGÂN LƯU DỰ ÁN<br /> Giảng viên: Nguyễn Đức Vinh<br /> Email: vinh.nd@ou.edu.vn<br /> Khoa: Kinh tế và Quản lý công<br /> <br /> Nội dung<br /> Ngân lưu và biên dạng ngân lưu<br /> Quy ước lập báo cáo ngân lưu<br /> Nguyên tắc lập báo cáo ngân lưu<br /> Bảng thông số dự án<br /> <br /> Ôn lại (bài 1)<br /> Nguồn thông tin lấy ở đâu ?<br /> Phân tích thị trường<br /> Phân tích kỹ thuật<br /> Phân tích nguồn lực<br /> <br /> 1<br /> <br /> 12/8/2015<br /> <br /> Ôn lại (bài 1)<br /> Thông tin cần lấy để đánh giá ?<br /> Ngân lưu ròng dự án (NCF)<br /> Suất chiết khấu dự án<br /> <br /> Ngân lưu<br /> <br /> Ngân lưu<br /> Là các dòng thu hoặc chi bằng tiền mặt của dự án<br /> Dòng thu của dự án được gọi là ngân lưu vào<br /> Dòng chi của dự án được gọi là ngân lưu ra<br /> Ngân lưu ròng = Ngân lưu vào – Ngân lưu ra<br /> <br /> Đánh giá dự án căn cứ vào dòng ngân lưu ròng<br /> <br /> 2<br /> <br /> 12/8/2015<br /> <br /> Biên dạng ngân lưu<br /> <br /> Biên dạng ngân lưu<br /> <br /> Biên dạng ngân lưu<br /> <br /> 3<br /> <br /> 12/8/2015<br /> <br /> Biên dạng ngân lưu<br /> <br /> Biên dạng ngân lưu<br /> Chủ động trong việc<br /> Lên kế hoạch tài chính<br /> Phân bổ vốn cho các dự án<br /> <br /> Báo cáo ngân lưu<br /> Ví dụ:<br /> Khối lượng đơn vị sản phẩm 100 từ năm 2<br /> Giá bán ($/sp) 50$<br /> Giá vốn hàng bán ($/sp) 30$<br /> Chi phí kinh doanh (% doanh thu) 10%<br /> Vốn đầu tư 2000 chia đều hai năm<br /> Giá thanh lý 70<br /> <br /> 4<br /> <br /> 12/8/2015<br /> <br /> Báo cáo ngân lưu<br /> <br /> Quy ước lập báo cáo ngân lưu<br /> Năm đầu tiên là năm 0<br /> Thu chi tính vào cuối năm<br /> Không mua thiếu, bán chịu quá 1 năm<br /> <br /> Quy ước lập báo cáo ngân lưu<br /> Ví dụ :<br /> Dự án đầu tư trong hai năm, năm 0 đầu tư 1 tỷ,<br /> năm 1 đầu tư 1 tỷ. Dự án hoạt động trong ba năm<br /> tiếp theo (sau thời gian đầu tư) với các khoản thu<br /> chi giống nhau ở hai quý mỗi năm và cả ba năm.<br /> Thu ròng sáu tháng đầu năm đạt 400 triệu, thu<br /> ròng sáu tháng cuối năm đạt 600 triệu.<br /> <br /> 5<br /> <br />