intTypePromotion=1
zunia.vn Tuyển sinh 2024 dành cho Gen-Z zunia.vn zunia.vn
ADSENSE
 » 
 » 

Báo cáo " Một số vấn đề pháp lý về công ty chứng khoán theo Luật chứng khoán Việt Nam năm 2006 "

Chia sẻ: Phung Han | Ngày: | Loại File: PDF | Số trang:9

Thêm vào BST
Báo xấu
75
lượt xem 5
download
 
  Download Vui lòng tải xuống để xem tài liệu đầy đủ

Một số vấn đề pháp lý về công ty chứng khoán theo Luật chứng khoán Việt Nam năm 2006 Những điều luật quy định về tội phạm cũng như về vi phạm hành chính trong các luật chuyên biệt này là một bộ phận của các luật chuyên biệt nhưng lại có ý nghĩa góp phần đảm bảo cho các luật chuyên biệt được tuân thủ trong thực tế.

Chủ đề:

Bình luận(0) Đăng nhập để gửi bình luận!

Lưu

Nội dung Text: Báo cáo " Một số vấn đề pháp lý về công ty chứng khoán theo Luật chứng khoán Việt Nam năm 2006 "

  1. nghiªn cøu - trao ®æi ThS. Vò V¨n C−¬ng * C ông ti ch ng khoán là nh ch tài chính trung gian có v trí, vai trò quan tr ng trong th trư ng ch ng khoán. L ch s ng c a công ti ch ng khoán trư c ư c quy nh trong Ngh nh c a Chính ph s 48/1998/N -CP ngày 11/07/1998 v ây hình thành và phát tri n th trư ng ch ng ch ng khoán và th trư ng ch ng khoán, khoán ã ch ng minh r ng m t th trư ng sau ó ư c quy nh trong Ngh nh c a ch ng khoán không th thi u lo i ch th Chính ph s 144/2003/N -CP ngày này, nó c n cho c ngư i phát hành và cho 28/11/2003 và ư c c th hoá trong Quy t ngư i u tư, nó là m t nhân t nh hư ng nh c a B trư ng B tài chính s l n n s v n hành phát tri n c a th 55/2004/Q -BTC ngày 17/6/2004 v vi c trư ng ch ng khoán. ban hành Quy ch t ch c và ho t ng c a công ti ch ng khoán phát huy h t công ti ch ng khoán. vai trò to l n c a mình, ngăn ng a nh ng Lu t ch ng khoán m i ư c ban hành hi n tư ng tiêu c c có th x y ra, b o v quy nh v t ch c và ho t ng c a các quy n, l i ích h p pháp c a các nhà công ti ch ng khoán t p trung ch y u t i u tư và s phát tri n lành m nh, n nh chương VI (t i u 59 n i u 81 tr c a th trư ng ch ng khoán thì v n t i u 61 và i u 72 quy nh riêng cho ch c và ho t ng c a công ti ch ng công ti qu n lí qu ). khoán ph i ư c t trong hành lang pháp 1. Khái ni m, c i m c a công ti lí ch t ch hơn so v i các doanh nghi p ch ng khoán thông thư ng. Vì v y, o lu t v ch ng Lu t ch ng khoán Vi t Nam không có khoán và th trư ng ch ng khoán c a h u nh nghĩa c th v công ti ch ng khoán. h t các qu c gia u quy nh v t ch c Tuy nhiên, qua các quy nh c th trong và ho t ng c a công ti ch ng khoán. Lu t ch ng khoán có th khái quát m t s Th m chí có nh ng nư c còn ban hành c i m pháp lí cơ b n c a công ti ch ng o lu t riêng quy nh vi c t ch c và khoán như sau: ho t ng c a công ti ch ng khoán như Trư c h t, “công ti ch ng khoán” là tên Mĩ, Nh t, Thái Lan… * Gi ng viên Khoa pháp lu t kinh t Vi t Nam, v n t ch c và ho t Trư ng i h c Lu t Hà N i 10 t¹p chÝ luËt häc sè 8/2006
  2. nghiªn cøu - trao ®æi g i ch lo i ch th kinh doanh là nh ng qu u tư ch ng khoán; qu n lí danh m c doanh nghi p ho t ng kinh doanh ch ng u tư ch ng khoán”. i u 60 Lu t ch ng khoán (m t ngành kinh doanh c thù, có khoán Vi t Nam ch rõ: “Công ti ch ng i u ki n). Vì th , công ti ch ng khoán khoán ư c th c hi n m t, m t s ho c khác bi t v i các doanh nghi p khác toàn b nghi p v kinh doanh sau ây: Môi nh ng c i m sau: gi i ch ng khoán; t doanh ch ng khoán; M t là, công ti ch ng khoán là doanh b o lãnh phát hành ch ng khoán; tư v n nghi p ư c thành l p, ho t ng trên cơ s u tư ch ng khoán. Công ti ch ng khoán Lu t ch ng khoán và các quy nh c a pháp ch ư c phép th c hi n nghi p v b o lãnh lu t có liên quan. phát hành ch ng khoán khi th c hi n Hai là, công ti ch ng khoán ư c t nghi p v t doanh ch ng khoán”. Ngoài ch c dư i hình th c công ti trách nhi m các nghi p v kinh doanh theo gi y phép h u h n ho c công ti c ph n theo quy nh ư c c p, công ti ch ng khoán ư c cung c a Lu t doanh nghi p (kho n 1 i u 59 c p các d ch v tư v n tài chính và các d ch Lu t ch ng khoán). v tài chính khác. Ba là, công ti ch ng khoán t dư i s Như v y, th c hi n ho t ng kinh qu n lí nhà nư c tr c ti p c a m t cơ quan doanh ch ng khoán có nhi u lo i ch th giám sát chuyên trách. Vi t Nam, cơ khác nhau như: công ti ch ng khoán, công quan ó là U ban ch ng khoán nhà nư c ti qu n lí qu u tư ch ng khoán, công ti thu c B tài chính. u tư ch ng khoán và m t s ch th khác B n là, công ti ch ng khoán có ho t có cung ng các d ch v có liên quan. Tuy ng kinh doanh chính, thư ng xuyên và nhiên, có th kh ng nh r ng công ti ch ng mang tính ngh nghi p là kinh doanh ch ng khoán là m t lo i ch th kinh doanh ch ng khoán và th c hi n d ch v tài chính khác khoán ch y u, ph bi n và quan tr ng nh t trên th trư ng ch ng khoán. trên th trư ng ch ng khoán. c i m pháp Tuy nhiên, không ph i b t kì ch th lí nh n bi t và phân bi t công ti ch ng nào th c hi n ho t ng kinh doanh ch ng khoán v i các ch th kinh doanh ch ng khoán u là công ti ch ng khoán. T i khoán khác trên th trư ng ch ng khoán ó kho n 19 i u 6 Lu t ch ng khoán Vi t chính là nghi p v kinh doanh mà nó ư c Nam quy nh: “Kinh doanh ch ng khoán phép th c hi n. là th c hi n nghi p v môi gi i ch ng Pháp lu t m t s nư c ch rõ nghi p v khoán; t doanh ch ng khoán; b o lãnh kinh doanh ch ng khoán nào do công ti phát hành ch ng khoán; tư v n u tư ch ng khoán th c hi n, nghi p v kinh ch ng khoán; lưu kí ch ng khoán; qu n lí doanh ch ng khoán nào thì công ti ch ng t¹p chÝ luËt häc sè 8/2006 11
  3. nghiªn cøu - trao ®æi khoán không ư c th c hi n nh m tránh doanh ch ng khoán ph i có lí l ch t t, có mâu thu n, xung t l i ích gi a các ho t trình chuyên môn và tuân th o c ng kinh doanh ch ng khoán. Th m chí ngh nghi p. i u ki n cơ s v t ch t ư c trong các nghi p v kinh doanh ch ng t ra vì công ti ch ng khoán thư ng có khoán thu c v công ti ch ng khoán, pháp ch c năng lưu gi các ch ng khoán và gi y lu t m t s nư c ch cho phép m t công ti t c n thi t, ph i công b thông tin cho ch ng khoán th c hi n m t s nghi p v ngư i u tư… Vì v y c n có phương ti n nh t nh mà không ư c th c hi n toàn b c n thi t b o m an toàn và công b các ho t ng nghi p v kinh doanh ch ng thông tin y , thu n ti n. khoán thu c v công ti ch ng khoán. Ch ng Vi t Nam, Lu t ch ng khoán quy h n, n u ã th c hi n ho t ng t doanh nh công ti ch ng khoán có th th c hi n thì không ư c ho t ng môi gi i và nhi u nghi p v kinh doanh ch ng khoán ngư c l i. Tuy nhiên, cũng có nư c cho (tr nghi p v qu n lí danh m c u tư và phép công ti ch ng khoán ư c th c hi n qu n qu u tư ch ng khoán) n u có t t c các nghi p v kinh doanh trong m t i u ki n và ư c U ban ch ng khoán nhà công ti ch ng khoán nhưng ph i ph i b o nư c c p gi y phép cho t t c các ho t ng m tách bi t các nghi p v kinh doanh nghi p v ó. ây là m t c trưng pháp lí này. i m chung nh t trong pháp lu t các cơ b n nh n bi t và phân bi t công ti nư c u có quy nh kinh doanh ch ng ch ng khoán v i các ch th kinh doanh khoán là ngành ngh kinh doanh có i u khác trên th trư ng ch ng khoán như: ki n. Vì v y ư c kinh doanh, công ti Công ti qu n lí qu , công ti u tư ch ng ch ng khoán ph i tho mãn nh ng i u khoán. So v i trư c ây, nghi p v kinh ki n mà pháp lu t quy nh và ư c cơ doanh ch ng khoán c a công ti ch ng quan nhà nư c có th m quy n c p gi y khoán ã có s thay i, theo ó nghi p v phép thành l p ho t ng. i u ki n c p qu n lí danh m c u tư ã ư c chuy n gi y phép bao g m i u ki n v v n, nhân sang cho công ti qu n lí qu th c hi n nh m s và cơ s v t ch t. i u ki n v v n ư c h n ch xung t l i ích gi a các ho t ng ưa ra căn c vào m c r i ro tương ng nghi p v trong công ti ch ng khoán. Quy v i t ng ho t ng nghi p v , nh ng nh này phù h p quy nh trong Lu t nghi p v r i ro cao thì òi h i v n cao và ch ng khoán c a nhi u nư c. ngư c l i. i u ki n v nhân s ư c t ra T phân tích nêu trên, có th khái quát do tính ch t c thù c a ho t ng kinh nh nghĩa v công ti ch ng khoán như sau: doanh ch ng khoán, c th : ngư i i u Công ti ch ng khoán là công ti c ph n hành và nhân viên th c hi n nghi p v kinh ho c công ti TNHH ư c thành l p, ho t 12 t¹p chÝ luËt häc sè 8/2006
  4. nghiªn cøu - trao ®æi ng theo quy nh c a Lu t ch ng khoán nh m ti t ki m các chi phí, t o thu n l i cho và các các quy nh c a pháp lu t có liên các t ch c, cá nhân th c hi n y , nhanh quan th c hi n m t, m t s ho c toàn b chóng các th t c hành chính. C th : nghi p v kinh doanh ch ng khoán sau theo Trư c ây, vi c thành l p công ti ch ng gi y phép do U ban ch ng khoán nhà nư c khoán khá ph c t p ph i tr i qua r t nhi u c p: Môi gi i ch ng khoán, t doanh ch ng bư c như: T ch c mu n thành l p công ti khoán, b o lãnh phát hành ch ng khoán, tư ch ng khoán ph i làm h sơ xin c p gi y v n u tư ch ng khoán. phép ho t ng g i U ban ch ng khoán 2. M t s nh n xét, ánh giá các quy nhà nư c. Sau khi ư c U ban ch ng nh c a Lu t ch ng khoán Vi t Nam v khoán nhà nư c ch p thu n v m t nguyên công ti ch ng khoán t c vi c c p gi y phép kinh doanh ch ng Có th nói Lu t ch ng khoán ã quy khoán thì t ch c xin c p gi y phép ph i nh khá toàn di n v t ch c, ho t ng c a ti n hành ăng kí kinh doanh theo quy nh công ti ch ng khoán trên cơ s có k th a và c a Lu t doanh nghi p. Sau khi hoàn t t th phát tri n nh m kh c ph c nh ng h n ch t c ăng kí kinh doanh, U ban ch ng c a các quy nh trư c ây, b o m phù khoán nhà nư c m i chính th c c p gi y h p v i yêu c u th c ti n phát tri n c a th phép kinh doanh ch ng khoán cho doanh trư ng ch ng khoán trong tương lai, phù h p nghi p ăng kí. Hi n nay, kho n 2 i u 59 v i lu t pháp và thông l qu c t , áp ng Lu t ch ng khoán quy nh: “U ban ch ng yêu c u h i nh p qu c t . C th : khoán nhà nư c c p gi y phép thành l p và Th nh t, Lu t ch ng khoán ã th c ho t ng cho công ti ch ng khoán. Gi y hi n nguyên t c là quy nh chi ti t n phép này ng th i là gi y ch ng nh n m c t i a có th nh m b o m tính th c ăng kí kinh doanh”. thi, gi m b t các văn b n hư ng d n dư i V th i h n c p gi y phép thành l p lu t. Có th ch ng minh nh n nh này qua ho t ng cho công ti ch ng khoán trư c các quy nh v : i u ki n c p gi y phép; ây quy nh th i h n 60 ngày thì nay Lu t h sơ xin c p gi y phép; trình t và th i h n ch ng khoán quy nh th i h n c p gi y c p gi y phép; nh ng thay i trong ho t phép thành l p và ho t ng cho công ti ng; nghĩa v c a công ti ch ng khoán và ch ng khoán t i a là 30 ngày k t ngày các h n ch i v i công ti ch ng khoán U ban ch ng khoán nhà nư c nh n h nh m b o m an toàn trong ho t ng… sơ h p l . Còn v th i h n c p ch ng ch Th hai, Lu t ã quy nh theo hư ng hành ngh kinh doanh ch ng khoán, trư c c i cách th t c hành chính nh m ơn gi n ây quy nh th i h n là 30 ngày, hi n nay hoá các th t c, rút ng n th i gian th c hi n theo Lu t ch ng khoán quy nh: “Trong t¹p chÝ luËt häc sè 8/2006 13
  5. nghiªn cøu - trao ®æi th i h n 7 ngày k t ngày nh n ư c h sơ phá l n th trư ng ch ng khoán Vi t h p l , U ban ch ng khoán nhà nư c c p Nam h i nh p v i khu v c và th gi i, t o ch ng ch hành ngh ch ng khoán”.(1) i u ki n thu n l i Vi t Nam th c hi n -V i u ki n và th t c c p gi y phép, úng cam k t qu c t và gia nh p WTO Lu t ch ng khoán ã quy nh ơn gi n, rõ trong th i gian t i. C th : ràng và th c ch t hơn. Ch ng h n v c p Trư c ây, nhà u tư nư c ngoài mu n gi y phép thành l p ho t ng cho công ti kinh doanh ch ng khoán t i Vi t Nam thì ch ng khoán trư c ây quy nh 5 i u ch có hình th c duy nh t góp v n liên ki n, Lu t ch ng khoán ch quy nh 3 i u doanh v i bên Vi t Nam thành l p công ki n là: Có tr s chính và trang thi t b ti ch ng khoán liên doanh. Nhà u tư nư c ph c v ho t ng kinh doanh ch ng ngoài ph i là t ch c kinh doanh ch ng khoán; có v n pháp nh theo quy nh; khoán ang ho t ng h p pháp t i nư c giám c và các nhân viên th c hi n nghi p mà các t ch c này óng tr s chính và ch v kinh doanh ch ng khoán ph i có ch ng ư c s h u không quá 49% v n i u l ch hành ngh ch ng khoán. V h sơ xin c a công ti ch ng khoán liên doanh. c p gi y phép thành l p ho t ng c a công i u 76 Lu t ch ng khoán quy nh ti ch ng khoán, trư c ây pháp lu t quy công ti ch ng khoán có v n u tư nư c nh n 10 lo i gi y t khác nhau thì nay ngoài t i Vi t Nam ư c thành l p dư i Lu t ch ng khoán quy nh 8 lo i gi y t hình th c liên doanh, góp v n c ph n, c n thi t.(2) c bi t h sơ xin c p ch ng công ti 100% v n nư c ngoài do U ban ch hành ngh trư c ây pháp lu t quy nh ch ng khoán nhà nư c c p gi y phép thành c n ph i có ít nh t n 6 lo i gi y t khác l p và ho t ng. Bên c nh ó, Lu t còn nhau thì nay Lu t quy nh ch có 3 lo i cho phép công ti ch ng khoán nư c ngoài gi y t c n thi t trong h sơ.(3) m chi nhánh ho t ng t i Vi t Nam ( i u Th ba, Lu t ch ng khoán quy nh v 77) ho c ư c m văn phòng i di n t i t ch c và ho t ng c a công ti ch ng Vi t Nam sau khi ăng kí ho t ng v i U khoán trên nguyên t c không phân bi t gi a ban ch ng khoán nhà nư c ( i u 78). nhà u tư trong nư c và nhà u tư nư c Th tư, v nghi p v kinh doanh ch ng ngoài trong kinh doanh ch ng khoán ng khoán, Lu t ch ng khoán ã chú tr ng hơn th i th hi n rõ quan i m m c a th nv n xung t l i ích gi a các nghi p trư ng ch ng khoán Vi t Nam thu hút v kinh doanh ch ng khoán trong công ti các nhà u tư nư c ngoài vào ho t ng ch ng khoán. Trư c ây, pháp lu t cho kinh doanh ch ng khoán t i Vi t Nam. ây phép công ti ch ng khoán ư c th c hi n c là m t trong nh ng i m m i có tính t nghi p v qu n lí danh m c u tư ch ng 14 t¹p chÝ luËt häc sè 8/2006
  6. nghiªn cøu - trao ®æi khoán. Lu t ch ng khoán quy nh: nghi p công ti ch ng khoán này ph i làm th t c v qu n lí danh m c u tư, qu n lí qu u xin i l i ch ng ch hành ngh kinh doanh tư do công ti qu n lí qu th c hi n, công ti cho cá nhân ó. ch ng khoán không ư c phép th c hi n Nhìn chung, vi c quy nh c p, c p l i, nh ng nghi p v kinh doanh này h n ch gia h n ch ng ch hành ngh trư c ây do xung t l i ích. U ban ch ng khoán nhà nư c th c hi n Th năm, v n c p gi y phép hành theo ngh c a công ti ch ng khoán nơi ngh ch ng khoán. ngư i hành ngh ó làm vi c ã gây ra Pháp lu t h u h t các qu c gia u quy nhi u th t c phi n hà, ph c t p, tính hi u nh m t trong nh ng i u ki n c p gi y qu không cao. Th i h n c p l i ch ng ch phép thành l p và ho t ng cho công ti hành ngh là 3 năm không phù h p v i ch ng khoán là giám c (t ng giám c), th c t vì hai lí do: các nhân viên kinh doanh c a công ti ch ng M t là, năng l c c a nh ng ngư i hành khoán ph i có ch ng ch hành ngh kinh ngh luôn ư c nâng cao qua s tr i nghi m doanh ch ng khoán. v th i gian. Trư c ây, pháp lu t Vi t Nam quy nh: Hai là, các công ti ch ng khoán u Ch ng ch hành ngh kinh doanh ch ng ho t ng theo cơ ch th trư ng, h t khoán ư c c p, ư c gia h n, ư c i cho quy t nh vi c tuy n d ng nhân viên, n u các cá nhân theo ngh c a công ti ch ng nhân viên t i công ti ch ng khoán không khoán nơi cá nhân ó làm vi c... Ch ng ch áp ng ư c yêu c u thì s b sa th i, vi c hành ngh kinh doanh ch ng khoán có hi u s d ng và ánh giá năng l c c a t ng l c 03 năm k t ngày c p. Ngư i có ch ng ngư i thu c th m quy n lãnh o doanh ch hành ngh c sau 3 năm ph i thi và t nghi p ch không ph i là c a cơ quan qu n yêu c u trong kì thi sát h ch l i do U ban lí nhà nư c. ch ng khoán nhà nư c t ch c. Trư ng h p Lu t ch ng khoán ã có quy nh m i ngư i hành ngh không t yêu c u trong kì phù h p hơn, c th : U ban ch ng khoán thi sát h ch gia h n ch ng ch hành ngh nhà nư c c p ch ng ch hành ngh cho t ng thì ngư i ó không ư c làm vi c t i các b cá nhân, còn vi c cá nhân có ch ng ch ph n kinh doanh cho t i khi ư c gia h n hành ngh làm cho công ti ch ng khoán nào ch ng ch hành ngh . Ngư i hành ngh do công ti ó tuy n d ng. Tuy nhiên, không còn làm vi c cho công ti ch ng m b o s qu n lí, phòng tránh trư ng h p khoán thì b thu h i ch ng ch hành ngh . các cá nhân có ch ng ch l i d ng l a Trư ng h p ngư i hành ngh chuy n sang o gây thi t h i cho nhà u tư, các kho n làm vi c cho m t công ti ch ng khoán khác, 5, 6 i u 79 Lu t ch ng khoán quy nh rõ: t¹p chÝ luËt häc sè 8/2006 15
  7. nghiªn cøu - trao ®æi “Ch ng ch hành ngh ch ng khoán ch có ng bán kh ng nhưng ph i ki m soát ch t giá tr khi ngư i ư c c p ch ng ch làm ch nó ngăn ng a m t tiêu c c và phát vi c t i m t công ti ch ng khoán và ư c huy m t tích c c c a bán kh ng ch ng công ti ó thông báo v i U ban ch ng khoán i v i v i th trư ng ch ng khoán khoán nhà nư c. Công ti ch ng khoán có và i v i ngư i u tư. trách nhi m thông báo v i U ban ch ng Vi c c m hoàn toàn hành vi bán kh ng khoán nhà nư c trong th i h n hai ngày, k ch ng khoán trư c ây nư c ta là quá t ngày ngư i ư c c p ch ng ch hành th n tr ng và làm cho các nhà u tư, c ngh ch ng khoán không còn làm vi c cho bi t là các nhà u tư nư c ngoài có c m công ti c a mình”. giác lu t pháp Vi t Nam quá kh t khe trong Th sáu, v nghĩa v c a công ti ch ng vi c i u ch nh các giao d ch trên th trư ng khoán. Lu t ch ng khoán quy nh khái ch ng khoán. i u này cũng có th cho quát và khá y các nghĩa v cơ b n c a th y r ng các nhà l p pháp Vi t Nam m i công ti ch ng khoán ( i u 71) trong ó có ch nhìn th y m t tác h i c a hành vi bán m t s nghĩa v m i trư c ây pháp lu t kh ng mà chưa th y h t tác d ng tích c c không quy nh ho c không cho phép th c c a hành vi bán kh ng ch ng khoán. Theo hi n như: “Mua b o hi m trách nhi m ngh quan i m c a m t s nhà nghiên c u,(4) nghi p cho nghi p v kinh doanh ch ng bán kh ng có m t tích c c c a nó như t o ra khoán t i công ti ho c trích l p qu b o v tính thanh kho n cho th trư ng, tính hi u ngư i u tư b i thư ng thi t h i cho qu v giá ch ng khoán… i v i hành vi ngư i u tư do s c kĩ thu t và sơ su t bán kh ng ch ng khoán, nhi u nư c pháp c a nhân viên trong công ti… Th c hi n lu t không c m tuy t i mà t giao d ch vi c bán ho c cho khách hàng bán ch ng bán kh ng dư i s ki m soát c a nhà nư c. khoán khi không s h u ch ng khoán và Trong ó có quy nh rõ i tư ng và cho khách hàng vay ch ng khoán bán nh ng i u ki n ư c phép th c hi n giao theo quy nh c a B tài chính”. d ch bán kh ng và nh ng trư ng h p, hoàn V i quy nh trên cho th y Lu t ch ng c nh trong ó bán kh ng b coi là b t h p khoán ã quan tâm hơn n vi c b o v pháp. Ch ng h n, Lu t th trư ng ch ng quy n l i cho nhà u tư. ng th i, Lu t khoán Mĩ ch c m bán kh ng i v i ngư i ch ng khoán ã d n kh c ph c nh ng h n n i b công ti c a h , còn i v i nh ng ch trong các quy nh trư c ây, b sung ngư i khác ch c m bán kh ng trong trư ng quy nh m i cho phù h p v i s phát tri n h p giá c a lo i ch ng khoán ó trên th c a th trư ng, v i xu th chung c a th trư ng ang gi m nh m ngăn ch n hi n gi i. Lu t ch ng khoán ã th a nh n ho t tư ng bán kh ng lũng o n th trư ng và 16 t¹p chÝ luËt häc sè 8/2006
  8. nghiªn cøu - trao ®æi y nhanh s gi m giá ch ng khoán. i u ích c a khách hàng, tránh tình tr ng thâu này ch ng t r ng Lu t ch ng khoán Vi t tóm, thao túng doanh nghi p ph c v l i ích Nam ư c xây d ng trên cơ s có ti p thu, c a m t s ngư i. Hơn n a, công ti c ph n có ch n l c kinh nghi m c a nư c ngoài… hay công ti TNHH có quy ch pháp lí v t Bên c nh nh ng ưu i m trên c a quy ch c ho t ng ch t ch nên vi c tuân th nh v t ch c và ho t ng c a công ti ch thông tin, báo cáo ch t ch hơn. ch ng khoán, Lu t ch ng khoán còn có m t Cũng có quan i m lí gi i r ng công ti là s v n c n trao i thêm, c th : lo i hình doanh nghi p có tính ph bi n và Th nh t, v hình th c pháp lí c a công r t phát tri n trong n n kinh t th trư ng, ti ch ng khoán. Kho n 1 i u 59 Lu t lu t l quy nh v nó khá gi ng nhau các ch ng khoán quy nh: “Công ti ch ng qu c gia mà lĩnh v c kinh doanh ch ng khoán ư c t ch c dư i hình th c công ti khoán mang tính qu c t cao; th trư ng trách nhi m h u h n (công ti TNHH) ho c ch ng khoán là th trư ng b c cao b o m công ti c ph n theo quy nh c a Lu t tính t do kinh doanh cũng như tính k lu t doanh nghi p”. cao. Do ó, pháp lu t Vi t Nam c n quy Vi c quy nh v hình th c t ch c nh như v y. công ti ch ng khoán trong Lu t không có s Tuy nhiên, m t v n áng chú ý là khác bi t so v i lu t ch ng khoán c a nhi u trong Lu t doanh nghi p năm 2005 có quy qu c gia. Tuy nhiên, lí gi i t i sao công nh: Công ti TNHH có công ti TNHH hai ti ch ng khoán ch t ch c dư i hình th c thành viên tr lên; công ti TNHH m t thành là công ti TNHH và công ti c ph n thì hi n viên là t ch c ho c cá nhân. V y câu h i còn có nhi u quan i m khác nhau. Có quan t ra là: Công ti TNHH m t thành viên là i m cho r ng: “Pháp lu t các nư c trên cá nhân có ư c kinh doanh ch ng khoán th gi i u quy nh các công ti i nhân không? N u công ti TNHH m t thành viên (công ti h p danh, công ti h p v n ơn là cá nhân ư c phép kinh doanh ch ng gi n) không ư c phép kinh doanh ch ng khoán thì li u ã phù h p i u ki n nư c khoán. Lí do là nh ng lo i hình công ti ta hi n nay không, khi th trư ng ch ng này ư c t ch c r t l ng l o nên v m t khoán Vi t Nam m i giai o n u hình pháp lí không áp ng ư c òi h i r t thành, phát tri n, s hi u bi t c a công c thù c a ho t ng kinh doanh ch ng chúng còn h n ch , n u m t cá nhân ư c khoán là b o m tin c y cao và h n thành l p công ti ch ng khoán dư i hình (5) ch r i ro”. th c công ti TNHH m t thành viên thì li u Quan i m khác cho r ng Lu t quy nh có m b o s qu n lí và phòng tránh ư c như v y xu t phát t cơ s nh m b o v l i các trư ng h p cá nhân l i d ng l a o t¹p chÝ luËt häc sè 8/2006 17
  9. nghiªn cøu - trao ®æi gây thi t h i cho nhà u tư không? Lu t Th ba, Lu t ch ng khoán còn quy ch ng khoán hi n còn quy nh quá chung nh nhi u th t c mang tính hình th c. chung, câu h i trên có l ph i ch văn b n N u quy nh nhi u th t c phi n hà thì ó hư ng d n thi hành lu t. Như v y, pháp lu t s là rào c n cho s phát tri n c a th v ch ng khoán Vi t Nam l i rơi vào tình trư ng ch ng khoán, t o ra nhi u cơ ch tr ng “trên buông, dư i th t”. Lu t ch ng xin cho, tham nhũng còn có “ t” phát khoán chưa th hi n ư c nguyên t c: ch tri n và ó không ph i là cách b o v nhà th kinh doanh ư c làm nh ng gì mà pháp u tư, m t m c tiêu quan tr ng mà Lu t lu t không c m mà v n theo tư duy cũ là ch ch ng khoán hư ng t i. ư c làm nh ng gì mà pháp lu t cho phép. Th tư, Lu t ch ng khoán còn thi u Th hai, v n cơ quan c p ch ng ch v ng nh ng quy nh i u ch nh quan h hành ngh ch ng khoán. xung t l i ích trong t ch c và ho t ng Pháp lu t nhi u nư c quy nh hi p h i c a công ti ch ng khoán. kinh doanh ch ng khoán là cơ quan c p Th năm, Lu t ch ng khoán còn m t s ch ng ch hành ngh cho các cá nhân. quy nh không c n thi t và thi u chu n Vi t Nam hi n nay, vi c c p ch ng ch m c, c th : T i kho n 2 i u 62 quy nh hành ngh do U ban ch ng khoán nhà v i u ki n i v i thành viên sáng l p nư c th c hi n. Theo quan i m c a chúng công ti ch ng khoán. Quy nh này không tôi, vi c Lu t ch ng khoán quy nh như c n thi t vì không có gì là c thù, hơn n a hi n nay là phù h p v i i u ki n c th v n này Lu t doanh nghi p ã quy nh nư c ta, khi Hi p h i kinh doanh ch ng chi ti t, y và chu n m c nên không khoán Vi t Nam chưa m nh, chưa có c n thi t ph i có quy nh này trong Lu t cơ s v t ch t, chương trình ào t o, i ch ng khoán. ngũ gi ng viên có th m ương t t nhi m v này. Tuy nhiên, trong tương lai (1).Xem: Kho n 4 i u 79 Lu t ch ng khoán. (2).Xem: i u 5 Quy t nh s 55/2004/Q -BTC và c n chuy n trung tâm nghiên c u và ào i u 63 Lu t ch ng khoán. t o ch ng khoán sang mô hình chuyên (3).Xem: i u 32 Quy t nh s 55/2004/Q -BTC và nghi p và chuy n v Hi p h i kinh doanh kho n 2, 3 i u 79 Lu t ch ng khoán. (4).Xem: TS. Nguy n Th Ánh Vân, “Bàn v quy ch ch ng khoán và chuy n giao ch c năng i u ch nh bán kh ng và mua ch ng khoán trên cơ s c p ch ng ch hành ngh cho Hi p h i kinh tín d ng”, T p chí Lu t h c, s 5/2003, tr. 58. doanh ch ng khoán m nh n U ban (5).Xem: TS. Hoàng Th Liên, ThS. ng Vũ Huân, “ a v pháp lí c a các ch th tham gia th trư ng ch ng khoán nhà nư c t p trung vào nhi m ch ng khoán”, Thông tin khoa h c pháp lí, s 9/1999 v chi n lư c mà không ph i lo công vi c Chuyên pháp lu t v ch ng khoán và th trư ng c th này. ch ng khoán, tr. 61. 18 t¹p chÝ luËt häc sè 8/2006
ADSENSE

CÓ THỂ BẠN MUỐN DOWNLOAD

LV.26: Bộ 320 Luận Văn Thạc Sĩ Y Học
320 tài liệu
1245 lượt tải
THÔNG TIN
TRỢ GIÚP
HỖ TRỢ KHÁCH HÀNG
Theo dõi chúng tôi

Chịu trách nhiệm nội dung:

Nguyễn Công Hà - Giám đốc Công ty TNHH TÀI LIỆU TRỰC TUYẾN VI NA

LIÊN HỆ

Địa chỉ: P402, 54A Nơ Trang Long, Phường 14, Q.Bình Thạnh, TP.HCM

Hotline: 093 303 0098

Email: support@tailieu.vn

Giấy phép Mạng Xã Hội số: 670/GP-BTTTT cấp ngày 30/11/2015 Copyright © 2022-2032 TaiLieu.VN. All rights reserved.

 

Đồng bộ tài khoản
8=>2