Bài giảng Quản trị rủi ro - Đặng Khánh Hào

Chia sẻ: Gjjfv Gjjfv | Ngày: | Loại File: PDF | Số trang:93

Thêm vào BST

Báo xấu

224
lượt xem 46
download

Download Vui lòng tải xuống để xem tài liệu đầy đủ

Mục đích Bài giảng Quản trị rủi ro do Đặng Khánh Hào soạn thảo nhằm giúp học viên nâng cao lý thuyết và phương pháp phân tích, quản lý rủi ro trong kinh doanh và đầu tư, vận dụng tính toán và đề xuất biện pháp quản lý rủi ro trong doanh nghiệp.

Chủ đề:

Bình luận(0) Đăng nhập để gửi bình luận!

Lưu

Nội dung Text: Bài giảng Quản trị rủi ro - Đặng Khánh Hào

TÔI LÀ TÔI BÀI GI NG QU N TR R I RO Hà N i 2009 1 ng Khánh Hào – H@oISO – Haoiso@gmail.com
M C ĐÍCH MÔN H C Nâng cao lý thuy t và phương pháp phân tích và qu n lý r i ro trong kinh doanh và đ u tư V n d ng tính toán và đ xu t bi n pháp qu n lý r i ro trong doanh nghi p 2 ng Khánh Hào – H@oISO – Haoiso@gmail.com
BÀI1- Lý thuyÕt quyÕt ®Þnh VÀ I1- R I RO C¸c quyÕt ®Þnh trong qu¶n lý: Nh qu¶n lý th−êng chän nh÷ng quyÕt ®Þnh hiÖu qu¶ nhÊt ®Ó ®¹t ®−îc môc tiªu cña doanh nghiÖp QuyÕt ®Þnh cã thÓ x¶y ra: - QuyÕt ®Þnh ®óng sinh lîi th nh c«ng - QuyÕt ®Þnh sai rñi ro thÊt b¹i Lý thuyÕt quyÕt ®Þnh: ph©n tÝch mét c¸ch cã hÖ thèng nh÷ng vÊn ®Ò trong qu¶n lý ®Ó t¹o ra c¸c quyÕt ®Þnh cã hiÖu qu¶ Ph−¬ng ph¸p ra quyÕt ®Þnh liªn quan ®Õn m« h×nh ra quyÕt ®Þnh 3 ng Khánh Hào – H@oISO – Haoiso@gmail.com
Qu¸ tr× Qu¸ tr×nh ra quyÕt ®Þnh ThiÕt lËp tiªu chuÈn v môc tiªu §Ò xuÊt c¸c ph−¬ng ¸n trong kinh doanh hoÆc ®Çu t− X©y dùng m« h×nh v c¸c th«ng sè cña qu¸ tr×nh X¸c ®Þnh ph−¬ng ¸n tèi −u 4 ng Khánh Hào – H@oISO – Haoiso@gmail.com
m« h×nh quyÕt ®Þnh M« h×nh l tËp hîp c¸c quan hÖ gi÷a c¸c biÕn nh»m ®o hiÖu qu¶ ®¹t ®−îc v tho¶ m·n c¸c r ng buéc BiÕn ngo i BiÕn quyÕt M« h×nh H m ®Þnh môc tiªu §iÒu kiÖn r ng buéc 5 ng Khánh Hào – H@oISO – Haoiso@gmail.com
phÇ Th nh phÇn cña m« h×nh BiÕn quyÕt ®Þnh (decision variables): l biÕn n»m trong ph¹m vi kiÓm so¸t cña nh qu¶n lý (s¶n l−îng, gi¸ b¸n, . . .) BiÕn ngoµi (exogenouss variables): l biÕn n»m ngo i ph¹m vi kiÓm so¸t cña nh qu¶n lý, phô thuéc v o c¸c yÕu tè bªn ngo i (nhu cÇu thÞ tr−êng, gi¸ nguyªn vËt liÖu, ®èi thñ c¹nh tranh, . . .) §iÒu kiÖn rµng buéc (constraints): l nh÷ng ®iÒu kiÖn m c¸c quyÕt ®Þnh ph¶i tho¶ m·n (luËt ph¸p, giíi h¹n vÒ c«ng suÊt, vèn ®Çu t−, . . .) §é ®o hiÖu qu¶ (measure of performance): l h m môc tiªu, tiªu chuÈn quyÕt ®Þnh (lîi nhuËn, NPV, IRR, . . .) BiÕn trung gian (intermediate variables): l biÕn dïng ®Ó biÓu diÔn c¸c biÕn quyÕt ®Þnh, th−êng l biÓu thøc trung gian tr−íc khi 6 tÝnh h m môc tiªu (doanh thu=gi¸ b¸n x s¶n l−îng th−¬ng phÇm) ng Khánh Hào – H@oISO – Haoiso@gmail.com
gi÷ Quan hÖ gi÷a c¸c biÕn v h m tiª môc tiªu Lîi nhuËn CP CP v.h nh CP b¸n CP phô CP nguyªn CP nh©n §Þnh phÝ CP thiÕt bÞ h ng liÖu liÖu c«ng Doanh thu C«ng suÊt S¶n l−îng Nguyªn liÖu Sè giê c«ng CP nguyªn Gi¸ b¸n C.suÊt thªm Nhu cÇu NSL§ Giê c«ng liÖu 7 ng Khánh Hào – H@oISO – Haoiso@gmail.com
M«i tr−êng ra quyÕt ®Þnh T×nh huèng x¸c ®Þnh Th«ng tin ®Çu vµo hoµn toµn x¸c ®Þnh KÕt qu¶ ®Çu ra lµ duy nhÊt, x¸c suÊt: 1 DÔ dµng, nhanh chãng ra quyÕt ®Þnh T×nh huèng rñi ro Th«ng tin ®Çu vµo cã nhiÒu gi¸ trÞ, cã ph©n bè s¸c xuÊt KÕt qu¶ ®Çu ra còng vËy, tËp hîp c¸c kÕt qu¶ cã ph©n bè x¸c suÊt ¸p dông lý thuyÕt x¸c suÊt ®Ó ra quyÕt ®Þnh T×nh huèng bÊt ®Þnh Th«ng tin ®Çu vµo kh«ng ch¾c ch¾n, kh«ng cã ph©n bè x¸c suÊt. KÕt qu¶ ®Çu ra kh«ng x¸c ®Þnh, kh«ng cã ph©n bè x¸c suÊt Khã kh¨n ®Ó ra quyÕt ®Þnh Áp d ng lý thuy t trò chơi 8 ng Khánh Hào – H@oISO – Haoiso@gmail.com
X¸c suÊt kÕt qu¶ X¸c suÊt X¸c suÊt X¸c suÊt kÕt qu¶ kÕt qu¶ kÕt qu¶ 1 kÕt qu¶ kÕt qu¶ kÕt qu¶ X¸c ®Þnh Rñi ro BÊt ®Þnh 9 ng Khánh Hào – H@oISO – Haoiso@gmail.com
Kh¸i niÖm Rñi ro Mét sè ®Þnh nghÜa chän läc: .Rñi ro l kh¶ n¨ng x¶y ra mét sù cè kh«ng may .Rñi ro l sù kÕt hîp cña nguy c¬ .Rñi ro l sù kh«ng thÓ ®o n tr−íc ®−îc nguyªn nh©n dÉn ®Õn kÕt qu¶ thùc kh¸c víi kÕt qu¶ dù ®o¸n ..Rñi ro l kh¶ n¨ng x¶y ra tæn thÊt 10 ng Khánh Hào – H@oISO – Haoiso@gmail.com
Kh¸i niÖm vÒ Rñi ro Sù thèng nhÊt gi÷a c¸c ®Þnh nghÜa: . §Ò cËp ®Õn sù kh«ng ch¾c ch¾n, ®−îc coi la mèi ngê vùc cña t−¬ng lai . Møc ®é rñi ro l kh¸c nhau . HËu qu¶ do mét hoÆc nhiÒu nguyªn nh©n 11 ng Khánh Hào – H@oISO – Haoiso@gmail.com
§Þnh nghÜa chung Rñi ro Rñi ro l sù kiÖn bÊt ngê x¶y ra g©y tæn thÊt cho con ng−êi C¸c ®Æc tr−ng cña rñi ro: . Rñi ro l sù kiÖn ngÉu nhiªn (bÊt ngê) . Rñi ro l sù cè g©y tæn thÊt . Rñi ro l sù kiÖn ngo i mong muèn 12 ng Khánh Hào – H@oISO – Haoiso@gmail.com
HËu qu¶ Rñi ro Tæn thÊt rñi ro: con ng−êi v t i s¶n Chi phÝ rñi ro: Phßng ngõa, h¹n chÕ v bæi th−êng Quan hÖ tÇn sè v møc ®é nghiªm träng rñi ro: TÇn sè rñi ro Th−¬ng tÝch nghiªm träng 1 Th−¬ng tÝch Ýt nghiªm träng 30 Kh«ng g©y th−¬ng tÝch 300 Møc ®é nghiªn träng Tam gi¸c Heinrich 13 (t¹i n¹n lao ®éng) ng Khánh Hào – H@oISO – Haoiso@gmail.com
Th¸i ®é con ng−êi víi Rñi ro . ThÝch rñi ro, m¹o hiÓm - ThÝch nh−ng t×m c¸ch h¹n chÕ - ChÊp nhËn, phã mÆc, liÒu lÜnh . B ng quan víi rñi ro . Sî rñi ro --> H nh vi con ng−êi víi rñi ro: cã ý thøc v v« thøc 14 ng Khánh Hào – H@oISO – Haoiso@gmail.com
Nguyªn nh©n Rñi ro Kinh doanh v ĐÇu t− . Nguyªn nh©n kh¸ch quan: - §iÒu kiÖn tù nhiªn: b·o lôt, ®éng ®Êt, biÕn ®æi khÝ hËu,… - §iÒu kiÖn m«i tr−êng KD§T: ChÝnh s¸ch kinh tÕ vÜ m«, t i chÝnh tiÒn tÖ, biÕn ®æi thÞ tr−êng, khñng ho¶ng kinh tÕ. . Nguyªn nh©n chñ quan: - Ho¹ch ®Þnh sai chiÕn l−îc - Ph−¬ng thøc KD, Nghiªm cøu thÞ tr−êng kh«ng ®Çy ®ñ - ThiÕu th«ng tin - ThiÕu kiÕn thøc - ThiÕu tr¸ch nhiÖm - Tham nhòng, chñ quan….. 15 ng Khánh Hào – H@oISO – Haoiso@gmail.com
R i ro Kinh doanh Đ u tư Rñi ro? Lµ kh¶ n¨ng sai lÖch x¶y ra gi÷a gi¸ trÞ thùc tÕ vµ kú väng kÕt qu¶; sai lÖch cµng lín, rñi ro cµng nhiÒu Lµ toµn bé biÕn cè ngÉu nhiªn tiªu cùc t¸c ®éng lªn qu¸ tr×nh ®Çu t−, kinh doanh lµm thay ®æi kÕt qu¶ theo chiÒu h−íng bÊt lîi 16 ng Khánh Hào – H@oISO – Haoiso@gmail.com
Ph©n Lo¹i rñi ro Ph©n lo¹i theo b¶n chÊt: C¸c rñi ro tù nhiªn C¸c rñi ro vÒ c«ng nghÖ vµ tæ chøc C¸c rñi ro vÒ kinh tÕ-tµi chÝnh cÊp vi m« vµ vÜ m« C¸c rñi ro vÒ chÝnh trÞ-x· héi C¸c rñi ro vÒ th«ng tin khi ra quyÕt ®Þnh DA§T Ph©n lo¹i theo yÕu tè: Chñ quan vµ kh¸ch quan Rñi ro kh¸ch quan thuÇn tuý Rñi ro chñ quan cña ng−êi ra quyÕt ®Þnh 17 ng Khánh Hào – H@oISO – Haoiso@gmail.com
Ph©n Lo¹i rñi ro Ph©n lo¹i theo n¬i ph¸t sinh Rñi ro do b¶n th©n dù ¸n g©y ra Rñi ro x¶y ra bªn ngo i (m«i tr−êng) v t¸c ®éng xÊu ®Õn dù ¸n Ph©n lo¹i theo møc ®é khèng chÕ rñi ro Rñi ro kh«ng thÓ khèng chÕ ®−îc (bÊt kh¶ kh¸ng) Rñi ro cã thÓ khèng chÕ ®−îc Ph©n lo¹i theo giai ®o¹n ®Çu t− Rñi ro giai ®o¹n chuÈn bÞ ®Çu t− (chñ yÕu do ra quyÕt ®Þnh) Rñi ro giai ®o¹n thùc hiÖn ®Çu t− Rñi ro giai ®o¹n khai th¸c dù ¸n 18 ng Khánh Hào – H@oISO – Haoiso@gmail.com
Mét sè quan ®iÓm vÒ rñi ro Rñi ro kh«ng cã tÝnh ®èi xøng, chØ cã h¹i Rñi ro cã tÝnh ®èi xøng, th¾ng hoÆc b¹i, ®−îc hoÆc thua Rñi ro cã c¸c ®Æc tr−ng: - TÇn suÊt xuÊt hiÖn (nhiÒu, Ýt) - Biªn ®é thiÖt h¹i (lín, nhá) - C¸c rñi ro ®ång thêi, xem xÐt tæng thÓ c¸c rñi ro 19 ng Khánh Hào – H@oISO – Haoiso@gmail.com
Qu¶n lý rñi ro “Qu¶n lý rñi ro l dù kiÕn ng¨n ngõa v ®Ò xuÊt biÖn ph¸p kiÓm so¸t c¸c rñi ro nh»m lo¹i bá, gi¶m nhÑ hoÆc chuyÓn chóng sang mét t¸c nh©n kinh tÕ kh¸c, t¹o ®iÒu kiÖn sö dông tèi −u nguån lùc cña doanh nghiÖp” So s¸nh qu¶n lý rñi ro víi c«ng viÖc thÇy thuèc - Phßng bÖnh (con ng−êi, doanh nghiÖp): chÈn ®o¸n bÖnh (rñi ro), ¸p dông biÖn ph¸p phßng ngõa v b¶o vÖ - Ch÷a bÖnh, tiÕn h nh ch¨m sãc bÖnh nh©n v chÈn trÞ bÖnh 20 ng Khánh Hào – H@oISO – Haoiso@gmail.com