Bài giảng Quản trị tài chính: Chương 4 - Nguyễn Thị Doan

Chia sẻ: _ _ | Ngày: | Loại File: PPT | Số trang:99

Thêm vào BST

Báo xấu

14
lượt xem 5
download

Download Vui lòng tải xuống để xem tài liệu đầy đủ

Chương này trình bày về "Phân tích báo cáo tài chính". Nội dung cụ thể của chương này gồm có: cung cấp thông tin hữu ích cho người ra quyết định, Báo cáo kết quả kinh doanh,.. Mời các bạn cùng tham khảo.

Chủ đề:

Bình luận(0) Đăng nhập để gửi bình luận!

Lưu

Nội dung Text: Bài giảng Quản trị tài chính: Chương 4 - Nguyễn Thị Doan

Chương 3: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH 1
Báo cáo tài chính Gồm 4 báo cáo ◦Bảng cân đối kế toán ◦Báo cáo kết quả kinh doanh ◦Báo cáo lưu chuyển tiền tệ ◦Thuyết minh BCTC Tập hợp 4 báo cáo tài chính nêu trên phản ánh tình hình hoạt động kinh doanh và vị thế tài chính của 1 doanh nghiệp, là cơ sở để người sử dụng dự báo lợi nhuận và cổ tức trong tương lai 2
Cung cấp thông tin hữu ích cho người ra quyết định Quy mô doanh nghiệp Doanh nghiệp có đang tăng trưởng? Doanh nghiệp đang làm ra tiền hay hao hụt tiền? Doanh nghiệp đang có cơ cấu tài sản ngắn hạn, tài sản dài hạn như thế nào? Doanh nghiệp chủ yếu đang vay ngắn hạn hay vay dài hạn? Doanh nghiệp phát hành trái phiếu hay CP mới trong năm qua? Chi phí sử dụng vốn nhiều hay ít?.... 3
Bảng cân đối kế toán Thể hiện bức tranh về tình hình tài chính của doanh nghiệp tại 1 thời điểm cụ thể. 4
BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN Ngày 31/12/200X TÀI SẢN Mã số Thuyết 31/12/200X 01/01/200X minh A. TÀI SẢN NGẮN HẠN 100 1. Tiền 2. Đầu tư tài chính ngắn hạn 3. Các khoản phải thu 4. Hàng tồn kho 5. Tài sản ngắn hạn khác B. TÀI SẢN DÀI HẠN 200 1. Đầu tư tài chính dài hạn 2. Các khoản phải thu dài hạn 3. Tài sản cố định 4. Bất động sản đầu tư 5. Tài sản dài hạn khác 5
BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN Ngày 31/12/200X NGUỒN VỐN Mã Thuyết 31/12/200X 01/01/200X số minh A. NỢ PHẢI TRẢ 300 I I. Nợ ngắn hạn 1. Vay ngắn hạn 2. Phải trả cho người bán 3. Thuế phải nộp NN 4. Phải trả công nhân viên… I. Nợ dài hạn 1. Vay dài hạn 2. Phải trả dài hạn khác B. VỐN CHỦ SỞ HỮU 400 1. Vốn đầu tư của chủ sở hữu 2. Lợi nhuận chưa phân phối 6
Baûng caân ñoái keá toaùn Ngaøy 31/12/200X Tài sản ngắn hạn Nợ phải trả ◦Tiền Nợ ngắn hạn ◦Đầu tư tài chính ngắn ◦Phải trả cho người hạn bán ◦Các khoản phải thu ◦Nợ tích lũy ◦Tồn kho ◦Vay ngắn hạn ◦TSNH khác ◦Nợ ngắn hạn khác Tài sản dài hạn Nợ dài hạn ◦TSCĐ hữu hình Vốn chủ sở hữu ◦TSDH vô hình ◦Vốn đầu tư của chủ ◦TSDH thuê dài hạn sở hữu ◦Bất động sản đầu tư ◦Thặng dư vốn cổ ◦Đầu tư tài chính dài hạn phần ◦Lợi nhuận để lại Tổng tài sản Nợ và vốn chủ sở hữu 7
Các quyết định tài chính và Baûng caân ñoái keá toaùn Ngaøy 31/12/200X Tài sản ngắn hạn Nợ phải trả ◦ Tiền Nợ ngắn hạn ◦ Đầu tư tài chính ngắn hạn ◦ Các khoản phải trả QĐ ◦ Các khoản phải thu ◦ Nợ tích lũy ◦ Tồn kho TCNH QĐ ◦ Vay ngắn hạn ◦ TSNH khác ◦ Nợ ngắn hạn khác TCNH Nợ dài hạn Tài sản dài hạn Vốn chủ sở hữu ◦ TSCĐ hữu hình, vô hình ◦ Vốn đầu tư ◦ TSDH thuê dài hạn QĐ của chủ SH ◦ Bất động sản đầu tư QĐ ◦ Thặng dư vốn NGUỒN ◦ Đầu tư tài chính dài hạn ĐT cổ phần VỐN ◦ Lợi nhuận để lại QĐ PHÂN Tổng tài sản Nợ và vốn chủ sở hữu PHỐI LN 8
Bảng cân đối kế toán Phản ánh tổng giá trị tài sản và tổng nợ và vốn chủ sở hữu tại 1 thời điểm nhất định. Phương trình kế toán: Tổng TS = Tổng nợ + Vốn CSH BCĐKT trình bày theo trình tự “Tính thanh khoản giảm dần” ◦Một TS có tính thanh khoản là tài sản dễ chuyển thành tiền. ◦Một khoản nợ có tính thanh khoản: là khoản nợ được ưu tiên thanh toán trước Nguyên tắc kế toán: Nguyên tắc giá gốc Nguyên tắc thận trọng Quá khứ Tương lai Giá trị sổ sách – giá thị trường 9
Ví duï: AGF (Cty xuaát khaåu thuûy saûn An Giang) 10 (Nguồn: www.hsx.vn)
Giaù thò tröôøng so vôùi giaù soå AGF saùch cuûa voán chuû sôû höõu  Số lượng cổ phiếu: 12,86 triệu  Giá cổ phiếu (28/12/2007): 83 ngàn đồng  Giá thị trường (MV): 1067 tỉ đồng  Giá sổ sách (BV): 620,61 tỉ đồng  MV/BV = 1,68 lần 11
Dieãn bieán giaù thò tröôøng AGF (töø 04/12/2007 ñeán 28/12/2007) 89 88 Giá c ổ phiếu (ngàn đồng) 87 86 85 84 83 AGF 82 81 80 79 78 041207 091207 141207 191207 241207 291207 Ngày 12
Bảng cân đối kế toán PHẦN TÀI SẢN 13
Bảng cân đối kế toán PHẦN NGUỒN VỐN 14
Trình tự đọc BCĐKT Xem xét các chỉ tiêu từ tổng quát đến cụ thể (1) Tổng TS, Tổng NV, TSNH, TSDH, nợ ngắn hạn, nợ dài hạn và vốn chủ sở hữu (2) Đánh giá khái quát về tài sản và nguồn vốn: so sánh giữa số liệu cuối kỳ với đầu kỳ của các chỉ tiêu nêu ở (1) (3) Xác định cơ cấu TS và cơ cấu nguồn vốn (4) Xem xét mối quan hệ giữa TS ngắn hạn và Nợ ngắn hạn 15
Bảng cân đối kế toán Xem xét mối liên hệ giữa TS ngắn hạn và Nợ ngắn hạn TSNH NNH  Yêu cầu của nguyên tắc cân TSDH NDH bằng tài chính: Khi tính đến VTC sự ổn định trong việc tài trợ, nguyên tắc cân bằng tài chính đòi hỏi tài sản dài hạn được tài TSNH NNH trợ bởi một phần của nguồn TSDH vốn dài hạn và chỉ một phần tài NDH sản ngắn hạn được tài trợ bởi VTC nguồn vốn ngắn hạn.  Một phần nguồn vốn dài hạn TSNH NNH đầu tư vào TSNH được gọi là Vốn luân chuyển NDH TSDH VTC 16
Bảng cân đối kế toán Vốn luân chuyển NNH TSNH Vốn luân chuyển NDH TSDH VTC VLC = Nguồn vốn DH – Tài sản DH = Tài sản NH – Nguồn vốn NH 17
Bảng cân đối kế toán Xem xét mối liên hệ giữa TS ngắn hạn và Nợ ngắn hạn TSNH NNH • VLC = 0. Tình hình tài trợ của doanh TSDH NDH nghiệp đảm bảo sự cân bằng nhưng VTC chưa đảm bảo sự ổn định. • VLC 0. Tình hình tài trợ của doanh TSNH NNH nghiệp đảm bảo sự cân bằng và ổn NDH định về tài chính. TSDH VTC 18
Báo cáo kết quả kinh doanh 19
Báo cáo kết quả kinh doanh Năm 200X 1.Doanh thu 10. Doanh thu khaùc 2.Caùc khoaûn giaûm 11. Chi phí khaùc tröø 3.Doanh thu thuaàn 12. Lôïi nhuaän 4.Giaù voán haøng baùn khaùc 5.Laõi goäp 13. Lôïi nhuaän KT 6. Doanh thu HĐ taøi tröôùc thueá chính 14. Thueá thu nhaäp 7. Chi phí HÑ taøi chính - Chi phí laõi vay 15. Lôïi nhuaän sau 8. CP kinh doanh thueá ◦Chi phí baùn haøng ◦Chi phí quaûn lyù 9. LN töø hoaït ñoäng SXKD 20