Bài giảng Thiết lập và thẩm định dự án đầu tư: Phân tích rủi ro trong thẩm định dự án đầu tư - Nguyễn Đức Vinh

12/8/2015<br /> <br /> PHÂN TÍCH RỦI RO<br /> TRONG THẨM ĐỊNH<br /> DỰ ÁN ĐẦU TƯ<br /> <br /> Giảng viên: Nguyễn Đức Vinh<br /> Email: vinh.nd@ou.edu.vn<br /> Khoa: Kinh tế và Quản lý công<br /> <br /> Nội dung<br /> Tại sao phải phân tích rủi ro<br /> Các bước phân tích rủi ro<br /> Lợi ích và hạn chế của phân tích<br /> Các phương pháp phân tích rủi ro<br /> <br /> Tại sao phải phân tích rủi ro<br /> Lợi ích và chi phí trải dài theo thời gian<br /> Những biến số tác động có rủi ro<br /> Việc tính toán số liệu chính xác tốn kém<br /> Loại bỏ dự án tồi / Không để sót dự án tốt<br /> <br /> 1<br /> <br /> 12/8/2015<br /> <br /> Các bước phân tích rủi ro<br /> Nhận dạng các biến đầu vào<br /> Nhận dạng các biến rủi ro<br /> Ước lượng phạm vi thay đổi các biến<br /> Phân tích tác động của sự thay đổi<br /> Tóm tắt cùng với những đề nghị<br /> <br /> Lợi ích của phân tích rủi ro<br /> Có bức tranh rõ hơn để lựa chọn dự án<br /> Giúp tiết kiệm ngân quỹ tìm thông tin<br /> Giảm mức độ sai lệch đánh giá dự án<br /> Nhận dạng và đo lường rủi ro dự án<br /> Sự cần thiết trong việc quản lý rủi ro<br /> <br /> Hạn chế của phân tích rủi ro<br /> Các biến phụ thuộc không được xác định rõ<br /> ràng dễ làm cho đánh giá sai lệch<br /> Nếu mô hình tính toán không đúng, kết quả<br /> phân tích rủi ro cũng có thể bị sai<br /> <br /> 2<br /> <br /> 12/8/2015<br /> <br /> Các phương pháp phân tích rủi ro<br /> Phân tích độ nhạy<br /> Phân tích tình huống<br /> Phân tích mô phỏng<br /> <br /> Phân tích độ nhạy<br /> Cho các biến rủi ro thay đổi<br /> Phân tích cái gì sẽ xảy ra nếu …<br /> Kiểm soát nguồn rủi ro<br /> Tìm ra các biến rủi ro quan trọng<br /> Hướng thay đổi của kết quả<br /> <br /> Phân tích độ nhạy<br /> Phạm vi và phân phối xác suất<br /> Hướng của những tác động<br /> Phân tích độ nhạy có hạn chế<br /> Số lương biến phân tích còn ít ( Phân tích kịch bản (xấu, trung bình, tốt)<br /> Số biến nhiều hơn 2<br /> Các biến có phân phối xác suất<br /> Các biến có tương quan với nhau<br /> => Phân tích mô phỏng<br /> <br /> Thực hành phân tích độ nhạy<br /> <br /> Trân trọng cảm ơn!<br /> <br /> 4<br /> <br />