Đề tài: Ứng dụng mô hình SVAR cấu trúc trong phân tích các nhân tố tác động đến lạm phát tại Việt Nam

Chia sẻ: Thursday | Ngày: | Loại File: PDF | Số trang:70

Thêm vào BST

Báo xấu

89
lượt xem 12
download

Download Vui lòng tải xuống để xem tài liệu đầy đủ

Bài nghiên cứu tập trung vào hai mục tiêu chính: Tìm hiểu sự phát triển của phương pháp SVAR trong kinh tế học thực nghiệm, ứng dụng phương pháp SVAR vào việc xây dựng một mô hình phân tích lạm phát ở Việt Nam. Mời các bạn cùng tham khảo.

Chủ đề:

Bình luận(0) Đăng nhập để gửi bình luận!

Lưu

Nội dung Text: Đề tài: Ứng dụng mô hình SVAR cấu trúc trong phân tích các nhân tố tác động đến lạm phát tại Việt Nam

i MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT ............................................................................... iv DANH MỤC BẢNG .............................................................................................. v DANH MỤC HÌNH ............................................................................................... v DANH MỤC PHỤ LỤC ........................................................................................ v LỜI MỞ ĐẦU ........................................................................................................ 1 1. LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI .......................................................................... 1 2. MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU ................................................................... 1 3. PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU .......................................................... 2 4. NỘI DUNG NGHIÊN CỨU ................................................................... 2 5. ĐÓNG GÓP CỦA ĐỀ TÀI ..................................................................... 2 6. HƯỚNG PHÁT TRIỂN ĐỀ TÀI ........................................................... 3 1. GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI ..................................................................................... 4 2. TỔNG QUAN SỰ PHÁT TRIỂN CỦA SVAR TRONG KHUÔN KHỔ KINH TẾ HỌC THỰC NGHIỆM ................................................................. 6 2.1. Mô hình kinh tế học thực nghiệm Keynes ............................................. 6 2.1.1. Vấn đề xác định trong mô hình kinh tế học thực nghiệm Keynes 6 2.1.2. Phương pháp giải quyết vấn đề xác định ...................................... 8 2.2. Sự phê phán phương pháp xác định truyền thống trong các mô hình kinh tế học thực nghiệm Keynes. ......................................................... 12 2.3. Nền tảng mới của kinh tế học thực nghiệm ......................................... 15 2.3.1. Xác định cấu trúc sâu của nền kinh tế........................................ 15 2.3.2. Tác động của các cú sốc không kỳ vọng: Phương pháp VAR .... 20 ii 2.3.2.1. Hàm phản ứng đẩy ........................................................ 21 2.3.2.2. Phân rã phương sai. ...................................................... 22 2.3.2.3. Những phê phán đối với VAR. ....................................... 22 2.4. Phương pháp SVAR ............................................................................. 23 2.4.1. Hạn chế trực giao ....................................................................... 23 2.4.2. Sự chuẩn hóa mô hình SVAR ..................................................... 24 2.4.3. Hạn chế trên ma trận .............................................................. 24 2.4.4. Đánh giá SVAR trong mối tương quan với mô hình hệ phương trình truyền thống (mô hình kinh tế học thực nghiệm Keynes).. 26 3. TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC ĐÂY VỀ ỨNG DỤNG SVAR VÀ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN LẠM PHÁT. ................................ 29 3.1. Các nghiên cứu nước ngoài .................................................................. 29 3.2. Các nghiên cứu tại Việt Nam ............................................................... 32 4. ỨNG DỤNG PHƯƠNG PHÁP SVAR TRONG PHÂN TÍCH LẠM PHÁT TẠI VIỆT NAM ............................................................................................ 35 4.1. Xây dựng mô hình ................................................................................ 35 4.1.1. Lựa chọn các biến cho mô hình.................................................. 35 4.1.2. Thiết lập các hạn chế của mô hình ............................................. 38 4.2. Dữ liệu và các kiểm định ban đầu........................................................ 41 4.2.1. Dữ liệu: ....................................................................................... 41 4.2.2. Các kiểm định ban đầu: .............................................................. 41 4.3. Phân tích tác động của các cú sốc đến lạm phát ở Việt Nam ............. 44 4.3.1. Phản ứng của lạm phát trước cú sốc về giá từ khu vực nước ngoài ........................................................................................... 44 iii 4.3.2. Phản ứng của lạm phát trước cú sốc tỷ giá................................. 45 4.3.3. Phản ứng của lạm phát trước cú sốc trong chính sách tiền tệ ... 46 4.3.4. Phản ứng của lạm phát trước cú sốc từ phía cầu: ...................... 47 4.3.5. Phản ứng của lạm phát trước cú sốc từ phía cung: .................... 48 4.3.6. Một số kết quả khác từ mô hình: ................................................ 48 5. KHUYẾN NGHỊ CHÍNH SÁCH.................................................................. 50 5.1. Thực hiện một chính sách “quản lý tiền tệ chặt chẽ” thay vì “thắt chặt tiền tệ” ................................................................................................... 50 5.2. Quản lý đầu tư công hiệu quả – kiên quyết bỏ việc ưu đãi cho các doanh nghiệp nhà nước .................................................................................... 50 5.3. Một mục tiêu rõ ràng và kế hoạch thực hiện trong dài hạn .................. 52 5.4. Nâng cao vai trò của các dự báo trong việc thực thi các chính sách .... 53 5.5. Thực hiện đo lường lạm phát kỳ vọng trong dân chúng ....................... 54 5.6. Quyết tâm chính trị ................................................................................ 54 6. KẾT LUẬN.................................................................................................... 56 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO .............................................................. a PHỤ LỤC ...............................................................................................................d iv DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTW Ngân hàng Trung ương PPI Chỉ số giá của nhà sản xuất (Producer Price Index) VAR Mô hình Vector tự hồi quy (Vector Autoregression) SVAR Mô hình Vector tự hồi quy cấu trúc (Structural Vector Autoregression) VECM Mô hình Vector hiệu chỉnh sai số (Vector Error Correlation Model) SVECM Mô hình Vector hiệu chỉnh sai số cấu trúc (Structural Vector Error Correlation Model) AR Mô hình tự hồi quy (Autoregressive) ARIMA Mô hình trung bình trượt kết hợp tự hồi quy (Autoregressive Integrated Moving Average) IV Các biến công cụ (Instrumental Variables) GDP Tổng sản phẩm quốc nội ADF Kiểm định Augmented Dickey – Fuller CPI Chỉ số giá tiêu dùng NEER Tỷ giá danh nghĩa hiệu dụng WTO Tổ chức Thương mại Thế giới (World Trade Organization) XHCN Xã hội chủ nghĩa ODA Hỗ trợ phát triển chính thức (Official Development Assistance) v DANH MỤC BẢNG Bảng 4.1. Tóm tắt các biến sử dụng trong mô hình. Bảng 4.2. Tổng hợp nguồn dữ liệu đối với các biến sử dụng. Bảng 4.3. Kiểm định độ trễ của mô hình. Bảng 4.4. Kết quả kiểm định Portmanteau. DANH MỤC HÌNH Hình 2.1. Xác định hàm cung tiền. Hình 5.1. Phản ứng của CPI trước cú sốc về giá dầu và giá gạo Hình 5.2. Phản ứng của CPI, IMP, PPI trước cú sốc về tỷ giá Hình 5.3. Phản ứng của CPI trước cú sốc cung tiền và lãi suất Hình 5.4. Phản ứng của CPI trước cú sốc trong lỗ hổng sản lượng công nghiệp Hình 5.5. Phản ứng của CPI trước cú sốc về giá nhập khẩu và giá bán của người sản xuất DANH MỤC PHỤ LỤC Phụ lục 1. Kiểm định nghiệm đơn vị đối với các chuỗi dữ liệu chưa lấy sai phân. Phụ lục 2. Kiểm định nghiệm đơn vị đối với các chuỗi đã lấy sai phân bậc nhất I(1). Phụ lục 3. Phân rã phương sai của các biến trong mô hình.