Luận văn Thạc sĩ Quản trị kinh doanh: Đánh giá hiệu quả kinh tế tài chính của dự án xây dựng kho cảng tổng hợp 20.000 tấn của TCT Phân bón và Hóa chất dầu khí

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO<br /> TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI<br /> -----------------<br /> <br /> NGUYỄN QUANG HIỆU<br /> <br /> ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ KINH TẾ TÀI CHÍNH CỦA DỰ ÁN<br /> XÂY DỰNG KHO CẢNG TỔNG HỢP 20.000 TẤN CỦA<br /> TCT PHÂN BÓN VÀ HÓA CHẤT DẦU KHÍ<br /> <br /> LUẬN VĂN THẠC SĨ KỸ THUẬT<br /> CHUYÊN NGÀNH: QUẢN TRỊ KINH DOANH<br /> <br /> NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC:<br /> PGS.TS. NGUYỄN MINH DUỆ<br /> <br /> Hà Nội – Năm 2013<br /> <br /> Trường Đại học Bách khoa Hà nội<br /> <br /> Viện Kinh tế & Quản lý<br /> <br /> MỤC LỤC<br /> TRANG PHỤ BÌA<br /> MỤC LỤC<br /> DANH MỤC CÁC BẢNG, SƠ ĐỒ, HÌNH VẼ<br /> LỜI CAM ĐOAN<br /> LỜI MỞ ĐẦU .......................................................................................................... 1<br /> CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ DỰ ÁN ĐẦU TƯ VÀ ĐÁNH GIÁ<br /> HIỆU QUẢ KINH TẾ DỰ ÁN ĐẦU TƯ ................................................................ 4<br /> 1.1 Các khái niệm cơ bản .................................................................................... 4<br /> 1.1.1 Khái niệm về đầu tư ................................................................................. 4<br /> 1.1.2Khái niệm về dự án ................................................................................... 4<br /> 1.1.3Khái niệm về dự án đầu tư ......................................................................... 4<br /> 1.1.4Khái niệm chủ đầu tư, nhà đầu tư .............................................................. 5<br /> 1.2 Các yêu cầu đối với một dự án đầu tư .......................................................... 6<br /> 1.2.1Tính khoa học............................................................................................ 6<br /> 1.2.2Tính thực tiễn ............................................................................................ 6<br /> 1.2.3Tính pháp lý .............................................................................................. 6<br /> 1.2.4Tính đồng nhất .......................................................................................... 6<br /> 1.3 Phân loại đầu tư ............................................................................................ 6<br /> 1.3.1 Phân loại theo tính chất và quy mô ........................................................... 6<br /> 1.3.2 Phân loại theo tính chất và mục đích doanh nghiệp................................... 7<br /> 1.3.3 Phân loại theo chủ đầu tư......................................................................... 8<br /> 1.3.4 Phân loại theo quản lý và sử dụng vốn ...................................................... 8<br /> 1.4 Chu trình dự án đầu tư ................................................................................. 8<br /> 1.4.1Giai đoạn chuẩn bị dự án đầu tư ................................................................ 9<br /> 1.4.2Giai đoạn chuẩn bị thực hiện dự án đầu tư ................................................. 9<br /> 1.4.3Giai đoạn thực hiện dự án đầu tư ............................................................... 9<br /> 1.4.4Giai đoạn kết thúc dự án và đưa dự án vào khai thác sử dụng .................... 9<br /> <br /> Luận văn cao học QTKD<br /> <br /> Nguyễn Quang Hiệu<br /> <br /> Trường Đại học Bách khoa Hà nội<br /> <br /> Viện Kinh tế & Quản lý<br /> <br /> 1.5 Các bước nghiên cứu và hình thành một dự án đầu tư ............................... 10<br /> 1.5.1Nghiên cứu phát triển các cơ hội đầu tư..................................................... 10<br /> 1.5.2Nghiên cứu tiền khả thi ............................................................................. 11<br /> 1.5.3Nghiên cứu khả thi (Còn được gọi là lập dự án đầu tư) .............................. 12<br /> 1.6 Phân tích, đánh giá hiệu quả kinh tế của dự án đầu tư .............................. 12<br /> 1.6.1Phân tích kinh tế kỹ thuật của dự án .......................................................... 13<br /> 1.6.2Phân tích kinh tế tài chính của dự án ......................................................... 14<br /> 1.6.3Phân tích kinh tế xã hội của dự án ............................................................. 23<br /> 1.7 Phân tích, đánh giá dự án đầu tư có tính đến rủi ro .................................... 25<br /> 1.7.1Phương pháp tính toán gần đúng ............................................................... 26<br /> 1.7.2Phương pháp tính toán tổng hợp ................................................................ 28<br /> 1.7.3Phương pháp mô phỏng Monte Carlo ........................................................ 30<br /> 1.7.4Phương pháp phân tích độ nhạy của dự án ................................................. 30<br /> Tóm tắt chương I ..................................................................................................... 33<br /> CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN VỀ DỰ ÁN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG KHO CẢNG<br /> TỔNG HỢP 20.000 TẤN CỦA TCT PHÂN BÓN VÀ HÓA CHẤT DẦU KHÍ... 34<br /> 1.1Giới thiệu về TCT Phân bón và Hóa chất dầu khí. ....................................... 34<br /> 1.2Giới thiệu về dự án ......................................................................................... 34<br /> 1.2.1Tổng quan về dự án ................................................................................... 34<br /> 1.2.2Sự cần thiết phải đầu tư dự án.................................................................... 35<br /> 1.2.3Mục tiêu của dự án .................................................................................... 36<br /> 1.2.4Cơ sở pháp lý của dự án ............................................................................ 37<br /> 1.2.5Địa điểm xây dựng công trình ................................................................... 39<br /> 1.2.6Quy mô của dự án ..................................................................................... 39<br /> 1.2.7Tổng mức đầu tư của dự án ....................................................................... 41<br /> Tóm tắt chương II ................................................................................................... 44<br /> CHƯƠNG 3: TÍNH TOÁN VÀ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ KINH TẾ TÀI<br /> CHÍNH CỦA DỰ ÁN XÂY DỰNG KHO CẢNG TỔNG HỢP 20.000 TẤN<br /> CỦA TỔNG CÔNG TY PHÂN BÓN VÀ HÓA CHẤT DẦU KHÍ ....................... 45<br /> 1.1Các điều kiện và cơ sở phân tích cho dự án .................................................. 45<br /> <br /> Luận văn cao học QTKD<br /> <br /> Nguyễn Quang Hiệu<br /> <br /> Trường Đại học Bách khoa Hà nội<br /> <br /> Viện Kinh tế & Quản lý<br /> <br /> 1.1.1Các thông số về kho cảng .......................................................................... 45<br /> 1.1.2Thời gian xây dựng ................................................................................... 45<br /> 1.1.3Thời kỳ khấu hao ....................................................................................... 45<br /> 1.1.4Thuế .......................................................................................................... 46<br /> 1.1.5Lãi suất và các điều khoản tài chính .......................................................... 46<br /> 1.2Tính toán và phân tích tài chính của dự án................................................... 46<br /> 1.2.1Tổng mức đầu tư và nguồn vốn ................................................................. 46<br /> 1.2.2Tính toán các khoản thu chi của dự án ....................................................... 49<br /> 1.2.3Xây dựng bảng tổng hợp dòng tiền của dự án ............................................ 56<br /> 1.2.4Kết quả tính toán các chỉ tiêu hiệu quả tài chính của dự án ........................ 60<br /> 1.3Phân tích và đánh giá hiệu quả tài chính của dự án ..................................... 60<br /> 1.3.1Phân tích độ nhạy của dự án ...................................................................... 60<br /> 1.3.3Phân tích và đánh giá hiệu quả kinh tế xã hội của dự án ............................ 67<br /> Tóm tắt chương 3 .................................................................................................... 68<br /> KẾT LUẬN .............................................................................................................. 69<br /> Tóm tắt luận văn thạc sỹ khoa học ......................................................................... 71<br /> Summary of Master thesis science .......................................................................... 73<br /> TÀI LIỆU THAM KHẢO ....................................................................................... 75<br /> <br /> Luận văn cao học QTKD<br /> <br /> Nguyễn Quang Hiệu<br /> <br /> Trường Đại học Bách khoa Hà nội<br /> <br /> Viện Kinh tế & Quản lý<br /> <br /> DANH MỤC CÁC BẢNG, SƠ ĐỒ, HÌNH VẼ<br /> Bảng 1: Bảng tổng hợp mức đầu tư của dự án............................................................ 41<br /> Bảng 2: Đầu tư xây dựng ........................................................................................... 42<br /> Bảng 3: Đầu tư thiết bị .............................................................................................. 43<br /> Bảng 4: Bảng tổng hợp doanh thu.............................................................................. 50<br /> <br /> Bảng 5: Chi phí khai thác .......................................................................................... Error! Bookma<br /> Bảng 6: Lịch vay và trả nợ ........................................................................................ 54<br /> Bảng 7: Tổng hợp chỉ tiêu phân tích tài chính dự án<br /> <br /> ........................ 58<br /> <br /> Bảng 8: Tổng hợp kết quả các chỉ tiêu hiệu quả tài chính của dự án .......................... 60<br /> Bảng 9 : Sự thay đổi của NPV và IRR theo tổng mức đầu tư ..................................... 61<br /> Bảng 10: Sự thay đổi của NPV và IRR theo doanh thu .............................................. 62<br /> Bảng 11: Sự thay đổi của NPV và IRR theo tổng chi phí ........................................... 63<br /> Bảng 12:Tổng hợp sự thay đổi của NPV và IRR ........................................................ 65<br /> Đồ thị 3.1: Đồ thị biểu diễn sự biến thiên của NPV theo tổng mức đầu tư ................. 62<br /> Đồ thị 3.2: Đồ thị biểu diễn sự biến thiên của NPV theo doanh thu ........................... 63<br /> Đồ thị 3.3: Đồ thị biểu diễn sự biến thiên của NPV theo chi phí ................................ 64<br /> Đồ thị 3.4: Đồ thị biểu diễn sự biến thiên của NPV ................................................... 65<br /> Đồ thị 3.5: Đồ thị biểu diễn sự biến thiên của IIR theo doanh thu và chi phí .............. 66<br /> Hình 1.1: Mô hình các phương pháp tính toán rủi ro cho dự án đầu tư ....................... 26<br /> <br /> Luận văn cao học QTKD<br /> <br /> Nguyễn Quang Hiệu<br /> <br />