Thuyết trình: Thị trường tài chính “quỹ phòng hộ”

Chia sẻ: Zcsdf Zcsdf | Ngày: | Loại File: PDF | Số trang:23

Thêm vào BST

Báo xấu

74
lượt xem 4
download

Download Vui lòng tải xuống để xem tài liệu đầy đủ

Đề tài Thị trường tài chính “quỹ phòng hộ” giới thiệu về quỹ phòng hộ, sự ra đời của quỹ phòng hộ. Đặc điểm phòng hộ của quỹ, tổng quan về ngành công nghiệp quỹ phòng hộ. Quy mô của các quỹ phòng hộ, tình hình hoạt động của các quỹ phòng hộ. Các chiến lược đầu tư.

Chủ đề:

Bình luận(0) Đăng nhập để gửi bình luận!

Lưu

Nội dung Text: Thuyết trình: Thị trường tài chính “quỹ phòng hộ”

THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH “QUỸ PHÒNG HỘ” Nhóm 7- Đêm 3/TCDN-K22 L/O/G/O www.themegallery.com
NỘI DUNG THUYẾT TRÌNH Giới thiệu về quỹ Tổng quan về ngành công phòng hộ nghiệp quỹ phòng hộ  Sự ra đời của quỹ  Quy mô của các quỹ phòng hộ phòng hộ  Đặc điểm của quỹ  Tình hình hoạt động của phòng hộ các quỹ phòng hộ  Các chiến lược đầu tư
1. Quỹ phòng hộ  Quỹ phòng hộ đầu tiên do Alfred Winslow Jones lập ra năm 1949 Quỹ phòng hộ (Hedge Fund) là một quỹ tư nhân có tính đại chúng thấp Hạn chế số nhà đầu tư tham gia (
2. Các chiến lược đầu tư  Nắm giữ vị thế mua/bán cổ phiếu: trung hòa các rủi ro thị trường.  Chiến lược hướng theo sự kiện: đầu tư theo sự kiện đặc biệt, xu hướng chính xảy ra trên thị trường  Chiến lược vĩ mô toàn cầu: đầu tư vào khu vực có điều kiện vĩ mô phù hợp để thu lợi  Đa chiến lược: áp dụng tổng hợp các loại chiến lược
3. Tổng quan về ngành công nghiệp quỹ phòng hộ Giá trị tài sản dưới sự quản ly ́của 1 quỹ phòng hộ Quy mô của ngành công nghiệp 2 quỹ phòng hộ 3 Vị trí phân bổ của các quỹ phòng hộ
Giá trị tài sản quản lý 2007: Đạt đỉnh 2012: Đạt 2,050 tỷ USD 2012: Tăng hơn 6% so với 2011
Giá trị tài sản quản lý Dòng vốn đổ vào quỹ tăng Q1/2013 tài sản tăng 75 tỷ USD Lợi nhuận của các quỹ tăng
Giá trị tài sản quản lý 1. Năm 2012 Mức rút vốn ròng ra khỏi quỹ khoảng 7 tỷ USD, trong đó ba quý đầu vào 21 tỷ $ và quý 4 ra 28 tỷ $ 2. Năm 2013 Dòng vốn đang tiếp tục đổ vào: Nền kinh tế phục hồi và nhà đầu tư lấy lại niềm tin
Quy mô 1. Số quỹ Cuối năm 2012: Hơn 10,100 quỹ, quỹ tạo mới lớn hơn những quỹ thanh lý trong 3 năm gần đây 2. Nhân lực Các quỹ toàn cầu thuê khoảng 300,000 ngàn nguời: 80% ở Mỹ, 17% Châu Âu, Châu Á phần còn lại Các quỹ ở Anh thuê khoảng 40,000 nguời, trong đó 10,000 nguời trực tiếp.
Phân bổ vị trí Châu Á: 6% Châu Âu: 21% Mỹ: 70% Các quỹ phòng hộ đang có xu hướng dịch chuyển qua các thị trường ngoài Mỹ
Phân bổ vị trí 42% tài sản đuợc quản lý ở New Y ork 18% Tài sản đuợc quản lý ở Luân Đôn Cuối 2012, hơn 2/3 trong tổng tài sản là 436 tỷ USD ở Châu Âu
Phân bổ vị trí Những quỹ ở Châu Âu tuân theo đạo luật UCITS, được quản lý ở cấp độ EU và có quyền hoạt động trên phạm vi toàn khối bao gồm 27 quốc gia nếu các quỹ này đáp ứng các tiêu chuẩn về bảo vệ đầu tư và giám sát tối thiểu
Phân bổ vị trí Anh chiếm ¾ số quỹ UCITS Luân Đôn vẫn là trung tâm hàng đầu về quản lý quỹ Các quỹ mà tiếp thị cho các nhà đầu tư Châu Âu
Lợi nhuận Năm 2012: Tỷ suất sinh lợi của S&P 500 là 16% cao hơn TSSLcủa các quỹ phòng hộ Do sự thận trọng của các quỹ phòng hộ vào đầu năm do biến động trên thị trường trong những năm gần đây. Trung bình TSSL 6,2% trong suốt thập kỉ
Lợi nhuận từ các chiến lược đầu tư Các quỹ dùng Chiến luợc chênh lệch giá trị tuơng đối có TSSL cao nhất – 10% Chiến luợc huớng theo sự kiện đạt 7% Các quỹ phòng hộ cổ phiếu chỉ đạt 6% Chiến luợc vĩ mô toàn cầu cho thấy một kết quả tồi tệ
Nguồn tiền tài trợ cho các quỹ 2012: Các quỹ và doanh nghiệp tài trợ 50%; quỹ hưu trí 22%; ngừoi sáng lập và góp vốn 8%; còn lại là NĐT cá nhân Các nhà đầu tư tổ chức vẫn là nguồn lớn nhất, chiếm ½ tài sản của các quỹ Các nhà đầu tư tổ chức: hơn 50% từ Mỹ, 15% từ Anh, 5% từ Thụy Sỹ
Các quỹ phòng hộ lớn 100 quỹ lớn nhất /61% tài sản
Các nhà cung cấp dịch vụ cho các quỹ • Prime brokers (Nhà môi giới chính) Những người cung cấp dịch vụ môi giới và các dịch vụ tài chính chuyên nghiệp khác cho các quỹ phòng hộ (thường là những ngân hàng lớn) • Nguồn thu nhập của Prime brokers Lượng tiền mặt cho vay để hỗ trợ đòn bẩy tài chính và lượng chứng khoán cho vay phục vụ nhu cầu bán khống.
Các nhà cung cấp dịch vụ cho các quỹ
Các nhà cung cấp dịch vụ cho các quỹ Tỷ lệ ký quỹ yêu cầu của quỹ Tỷ lệ đòn bẩy sử dụng: Bình phòng hộ quân là 130% trong năm 2013