Chương I
CÁC NGHIỆP VỤ KINH DOANH
TRÊN THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI
Hợp đồng tương lai và hợp
đồng kỳ hạn
1. Hợp đồng tương lai
Định nghĩa hợp đồng tương lai: là một sự thỏa
thuận giữa hai bên để mua hoặc bán một tài
sản ở một mức giá xác định vào một ngày
được xác định trước trong tương lai.
Tài sản (tài sản cơ sở) : tiền tệ, chỉ số
chứng khoán, lãi suất, hàng nông sản,
khoáng sản …
Hợp đồng tương lai và hợp
đồng kỳ hạn
Vào ngày đến hạn, người ở vị thế mua sẽ
được sở hữu một lượng tài sản nhất định ở
một mức giá đã được xác định trong hợp
đồng.
Người ở vị thế bán sẽ giao tài sản và phải
chấp nhận giá đã được xác định trước trong
hợp đồng tương lai.
Việc trao đổi tài sản chỉ được thực hiện vào
ngày đến hạn của hợp đồng.
Tiêu chuẩn hóa hợp đồng giao
sau ở thị trường Chicago
AUD GBP CAD EUR JPY CHF
Trị giá
HĐ
100 000 62 500 100 000 125 000 12 500
000
125 000
Ký quỹ
-Ban đầu
- Duy Trì
1 148$
850$
1 485$
1 100$
608$
4504$
1755$
1300$
4590$
3400$
2565$
1900$
Tháng
giao dịch
Tháng 1,3,4,6,7,9,10,12
Giờ giao
dịch
7h đến 2h chiều
Ví dụ
Hàng ngày, nhà đầu cơ sẽ nhận được
tiền hoặc sẽ chi tiền ra tùy theo hợp
đồng lời hay lỗ
Hợp đồng tương lai với giá 0.75$/CHF
sẽ bị hủy bỏ vào cuối ngày giao dịch
Nhà đầu cơ sẽ nhận hợp đồng tương lai
theo giá mới được thiết lập vào cuối
ngày giao dịch.
