Bài giảng chuyên đề Tài chính và quản lý tài chính nâng cao: Vấn đề 5 - PGS.TS. Vũ Văn Ninh

Chia sẻ: _ _ | Ngày: | Loại File: PDF | Số trang:5

Thêm vào BST

Báo xấu

6
lượt xem 4
download

Download Vui lòng tải xuống để xem tài liệu đầy đủ

Bài giảng chuyên đề Tài chính và quản lý tài chính nâng cao - Vấn đề 5 trình bày về dự báo nhu cầu tài chính của doanh nghiệp. Những nội dung chính được trình bày trong bài giảng gồm có: Phương pháp tỷ lệ % trên doanh thu, phương pháp dựa vào hệ số tài chính đặc trưng, phương pháp dựa vào chu kỳ vận động của vốn, phương pháp dự báo nhu cầu vốn bằng tiền. Mời các bạn cùng tham khảo!

Chủ đề:

Bình luận(0) Đăng nhập để gửi bình luận!

Lưu

Nội dung Text: Bài giảng chuyên đề Tài chính và quản lý tài chính nâng cao: Vấn đề 5 - PGS.TS. Vũ Văn Ninh

Vấn đề 5 DỰ BÁO NHU CẦU TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP PGS.TS. VŨ VĂN NINH HỌC VIỆN TÀI CHÍNH An 1 Nội dung a. Phương pháp tỷ lệ % trên doanh thu b. Phương pháp dựa vào hệ số tài chính đặc trưng c. Phương pháp dựa vào chu kỳ vận động của vốn d. Phương pháp dự báo nhu cầu vốn bằng tiền 2 1 Tài liệu hướng dẫn ôn thi KTV-2023 1
A. PHƯƠNG PHÁP TỶ LỆ % DOANH THU  Bước 1: Lựa chọn các khoản mục có quan hệ chặt và trực tiếp tới doanh thu bán hàng, sau đó tính số dư bình quân của khoản mục tài sản lưu động và khoản mục nguồn vốn chiếm dụng.  Bước 2: Xác định tỷ lệ % của khoản mục TSLĐ và nguồn vốn chiếm dụng so với doanh thu  Bước 3: Tính nhu cầu VLĐ tăng thêm bằng cách: VLĐ tăng thêm = (DT1- DT0)( % TSLĐ- % NVCD)  Bước 4: Sử dụng nguồn tài trợ nhu cầu VLĐ tăng thêm bằng nguồn vốn nội sinh trước, sau đó mới sử dụng nguồn vốn ngoại sinh. 3 B. PHƯƠNG PHÁP DỰA VÀO HỆ SỐ TÀI CHÍNH ĐẶC TRƯNG  Nội dung của phương pháp: - Bước 1: Thu thập các hệ số tài chính đặc trưng Lấy HSTC trung bình ngành, hoặc trung bình quá khứ của DN, hoặc từ DN điển hình. - Bước 2: Dự báo kế hoạch kinh doanh của DN Chỉ tiêu cần lấy là Doanh thu bán hàng, GVHB - Bước 3: Tính toán các khoản mục trên Bảng CĐKT . - Bước 4: Lập bảng cân đối kế toán mẫu 4 2 Tài liệu hướng dẫn ôn thi KTV-2023 2
B. PHƯƠNG PHÁP DỰA VÀO HỆ SỐ TÀI CHÍNH ĐẶC TRƯNG  Kết quả của phương pháp: là xây dựng được bảng cân đối kế toán mẫu. Qua bảng cân đối kế toán mẫu sẽ giúp trả lời được các câu hỏi: - Với quy mô kinh doanh dự kiến thì cần bao nhiêu vốn? - Vốn được huy động từ nguồn nào? - Vốn được phân bổ vào tài sản nào?  Yêu cầu khi thực hiện phương pháp: - Phải có được các chỉ tiêu tài chính đặc trưng - Phải dự kiến được quy mô kinh doanh. - Phải am hiểu nội dung của các chỉ tiêu tài chính. 5 C. PHƯƠNG PHÁP DỰA VÀO CHU KỲ VẬN ĐỘNG CỦA VỐN *Cách 1: Phương pháp gián tiếp Công thức xác định: VLĐ = Doanh thu thuần dự kiến/ Vòng quay VLĐ Trong đó: - Doanh thu thuần dự kiến = Qtt x giá bán chưa có thuế - Vòng quay VLĐ: Sử dụng vòng quay quá khứ của DN, hoặc vòng quay trung bình của ngành, hoặc vòng quay của một doanh nghiệp điển hình. 6 3 Tài liệu hướng dẫn ôn thi KTV-2023 3
C. PHƯƠNG PHÁP DỰA VÀO CHU KỲ VẬN ĐỘNG CỦA VỐN *Cách 2: Phương pháp trực tiếp - Bước 1: Xác định số ngày luân chuyển của vốn lưu động Số ngày vận động của vốn =Kỳ luân chuyển hàng tồn kho + Kỳ thu tiền trung bình - Kỳ trả tiền trung bình - Bước 2: Xác định mức tiêu hao về VLĐ bình quân ngày Mn= Giá trị nguyên vật liệu và lao động bình quân cho một sản phẩm x Số lượng sản phẩm sản xuất bình quân mỗi ngày - Bước 3: Xác định nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp Nhu cầu VLĐ= Mn x Số ngày luân chuyển của VLĐ 7 Kỳ hoạt động SXKD và kỳ luân chuyển VLĐ Mua NVL Bán SP,HH Kỳ tồn kho Kỳ thu tiền Thời gian Kỳ trả tiền Kỳ luân chuyển VLĐ Trả tiền mua NVL Thu tiền Kỳ hoạt động SXKD 4 Tài liệu hướng dẫn ôn thi KTV-2023 4
D. PHƯƠNG PHÁP DỰ BÁO NHU CẦU VỐN BẰNG TIỀN - Bước 1: Dự báo dòng tiền vào và dòng tiền ra trong kỳ. Cơ sở: Dựa vào thống kê trong quá khứ để tìm quy luật và dự kiến những chính sách tài chính của DN - Bước 2: Xác định số dư vốn bằng tiền cuối kỳ Số dư cuối kỳ = Số dư ĐK + PS tăng – PS giảm - Bước 3: Xác định số dư tiền mặt cần thiết và xác định số tiền mặt thừa/thiếu - Bước 4: Định hướng nguồn huy động tiền hoặc sử dụng tiền để nâng cao hiệu quả hoạt động của DN. 9 5 Tài liệu hướng dẫn ôn thi KTV-2023 5