Nội dung của chương 3 Phân tích tài chính doanh nghiệp thuộc bài giảng quản trị tài chính nhằm trình bày về tầm quan trọng của phân tích tài chính, thông tin sử dụng trong phân tích tài chính, pPhân tích khái quát hoạt động tài chính DN, phân tích các chỉ tiêu và tỷ lệ tài chính chủ yếu.
AMBIENT/
Chủ đề:
Nội dung Text: Bài giảng Quản trị tài chính: Chương 3 - Nguyễn Thị Thu Trà
- Chương IV
Phân tích Tài chính
Financial Analysis
1
- Phân tích tài chính doanh nghiệp
I. Tầm quan trọng của phân tích tài chính
II. Thông tin sử dụng trong phân tích tài chính
III. Phân tích khái quát hoạt động tài chính DN
IV. Phân tích các chỉ tiêu và tỷ lệ tài chính chủ yếu
2
- I. Tầm quan trọng của Phân tích tài chính
1. Khái niệm và tầm quan trọng
2. Trình tự và các bước tiến hành phân tích
3. Phương pháp phân tích tài chính
3
- 1. Khái niệm và tầm quan trọng
Phân tích tài chính là một tập hợp các khái niệm, phương pháp và
các công cụ cho phép xử lý các thông tin kế toán và các thông tin
khác về quản lý nhằm đánh giá tình hình TC của 1 DN, đánh giá
rủi ro, mức độ và chất lượng hiệu quả các hoạt động của DN đó.
+ Tình hình tài chính
Thông tin kế toán
+ Mức độ rủi ro
Thông tin quản lý
+ Hiệu quả hoạt động
4
- Tầm quan trọng của
phân tích tài chính doanh nghiệp
X/đ điểm mạnh và điểm yếu của DN
Rủi ro phá sản : khả năng thanh toán, khả năng cân
đối vốn, năng lực hoạt động và khả năng sinh lời.
Dự đoán về KQHD và mức doanh lợi : dự đoán tài
chính.
Đưa ra các quyết định.
5
- 2. Trình tự và các bước tiến hành
2.1 Thu thập thông tin
Mọi thông tin liên quan đến thực trạng HĐTC :
Thông tin nội bộ : các thông tin kế toán & quản lý
Thông tin bên ngoài
6
- 2.2 Xử lý thông tin
Xắp xếp các thông tin theo những mục tiêu nhất định
nhằm tính toán, so sánh, giải thích, đánh giá, xác định
nguyên nhân của các kết quả đã đạt được phục vụ cho
quá trình dự đoán và ra quyết định.
2.3 Dự đoán và ra quyết định
Chủ doanh nghiệp
Nhà đầu tư, người cho vay
7
- 3. Phương pháp phân tích tài chính
Phương pháp phân tích tài chính bao gồm 1 hệ thống
các công cụ và biện pháp nhằm tiếp cận, nghiên cứu
các sự kiện, hiện tượng, các mối quan hệ bên trong và
bên ngoài, các luồng dịch chuyển và biến đổi TC, các
chỉ tiêu TC tổng hợp và chi tiết, nhằm đánh giá tình
hình TCDN.
2 phương pháp thường dùng :
Phương pháp so sánh
Phương pháp tỷ lệ
8
- 3.1 Phương pháp so sánh
Phải đảm bảo tính thống nhất (thời gian &
không gian)
Chọn gốc so sánh theo mục đích phân tích
Chọn kỳ phân tích (kỳ báo cáo hoặc kỳ kế
hoạch)
Chọn giá trị so sánh : số tuyệt đối, số tương
đối, số bình quân
9
- Nội dung so sánh :
+ Số kỳ này/Số thực hiện kỳ trước => Xu hướng
thay đổi
+ Số thực hiện/Số kế hoạch => Mức độ phấn đấu
của DN
+ Số liệu DN/Trung bình ngành => Tình hình hoạt
động
+ theo chiều dọc => Tỷ trọng chỉ tiêu/tổng thể
+ theo chiều ngang => Biến động chỉ tiêu qua nhiều
niên độ kế toán liên tiếp
10
- 3.2 Phương pháp tỷ lệ
Phương pháp này dựa trên ý nghĩa chuẩn mực các
tỷ lệ của đại lượng tài chính trong các quan hệ tài
chính.
Cần phải xác định các ngưỡng, các định mức để so
sánh giá trị các tỷ lệ của DN với giá trị các tỷ lệ
tham chiếu.
11
- Các nhóm tỷ lệ đặc trưng/nội dung cơ bản
theo các mục tiêu hoạt động :
Nhóm tỷ lệ về khả năng sinh lời
Nhóm tỷ lệ về khả năng thanh toán
Nhóm tỷ lệ về cơ cấu vốn và nguồn vốn
Nhóm tỷ lệ về năng lực hoạt động
12
- II. THÔNG TIN SỬ DỤNG TRONG
PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH
Hệ thống báo cáo tài chính của Việt Nam (QĐ
15/2006/BTC) :
Mục đích : Cung cấp thông tin về tình hình TC, tình hình
kinh doanh và các luồng tiền của một DN, đáp ứng yêu
cầu quản lý của chủ DN, Nhà nước và nhu cầu hữu ích
của những người sử dụng trong việc đưa ra các quyết
định kinh tế.
13
- Hệ thống BCTC của doanh nghiệp
Báo cáo tài chính năm hoặc giữa niên độ :
Bảng cân đối kế toán (Balance Sheet)
Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh (Income
Statement)
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ (Cash-Flow Statement)
Bản thuyết minh báo cáo tài chính (Footnote)
14
- 1. BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN
Báo cáo tổng hợp cho biết tình hình TC của DN tại
những thời điểm nhất định.
Kết cấu :
Tài sản và Nguồn vốn
Bao gồm hệ thống các chỉ tiêu tài chính phát sinh,
phản ánh từng nội dung tài sản và nguồn vốn
Theo từng mục, khoản theo một trình tự logic,
phù hợp với yêu cầu quản lý và phân tích TC DN
15
- Tµi s¶n M· Sè cuèi Sè ®Çu
sè n¨m n¨m
A. Tµi s¶n ng¾n h¹n
I. TiÒn vµ c¸c kho¶n t¬ng ®¬ng tiÒn
II. C¸c kho¶n ®Çu t tµi chÝnh ng¾n h¹n
III. C¸c kho¶n ph¶i thu ng¾n h¹n
IV. Hµng tån kho
V. Tµi s¶n ng¾n h¹n kh¸c
B. Tµi s¶n dµi h¹n
I. C¸c kho¶n ph¶i thu dµi h¹n
II. Tµi s¶n cè ®Þnh
III. BÊt ®éng s¶n ®Çu t
IV. C¸c kho¶n ®Çu t tµi chÝnh dµi h¹n
V. Tµi s¶n dµi h¹n kh¸c
Tæng céng tµi s¶n 16
- Nguån vèn M· Sè cuèi Sè ®Çu
sè n¨m n¨m
A. Nî ph¶i tr¶
I. Nî ng¾n h¹n
II. Nî dµi h¹n
B. Vèn chñ së h÷u
I. Vèn chñ së h÷u
II. Nguån kinh phÝ vµ quü kh¸c
Tæng céng nguån vèn
17
- Các chỉ tiêu ngoài bảng cân đối kế toán
chØ tiªu ThuyÕt Sè cuèi Sè ®Çu
minh n¨m n¨m
1. Tµi s¶n thuª ngoµi
2. VËt t, hµng hãa nhËn gi÷ hé, nhËn gia c«ng
3. Hµng hãa nhËn b¸n hé, nhËn ký göi, ký cîc
4. Nî khã ®ßi ®· xö lý
5. Ngo¹i tÖ c¸c lo¹i
6. Dù to¸n chi sù nghiÖp, dù ¸n
18
- Bảng cân đối kế toán
Tổng tài sản = Tổng nguồn vốn
19
- Các thành phần của Bảng cân đối kế toán
Tài sản có : nằm ở bên trái của Bảng cân đối kế
toán, nó phản ánh giá trị toàn bộ tài sản hiện có đến
thời điểm lập bảng báo cáo thuộc quyền quản lý và
sử dụng của doanh nghiệp.
Kết cấu :
1. Tài sản ngắn hạn : là loại tài sản có thời hạn sử dụng dưới
1 năm. Gồm có : Tiền mặt, Các khoản đầu tư tài chính
ngắn hạn, Các khoản phải thu ngắn hạn, Hàng tồn kho và
Tài sản ngắn hạn khác.
20
Thêm vào BST
Báo xấu
Download
Vui lòng tải xuống để xem tài liệu đầy đủ
