zunia.vn

Tuyển sinh 2024 dành cho Gen-Z

zunia.vn

» Luận Văn - Báo Cáo

» Tài chính - Ngân hàng

Khóa luận tốt nghiệp ngành Tài chính - Ngân hàng: Phân tích tình hình sử dụng vốn lưu động với việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty TNHH DVTM Liên Hương

Chia sẻ: Thi Thi | Ngày: | Loại File: PDF | Số trang:63

Báo xấu

155
lượt xem 33
download

Download Vui lòng tải xuống để xem tài liệu đầy đủ

Kết cấu của chuyên đề: Chương 1 - Lý luận về phân tích tình hình quản lý sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp, chương 2 - Thực trạng quản lý vốn lưu động Công ty TNHH DV TM Liên Hương và chương 3 - Một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tai Công ty TNHH DVTM Liên Hương.

Chủ đề:

Bình luận(0) Đăng nhập để gửi bình luận!

Lưu

Nội dung Text: Khóa luận tốt nghiệp ngành Tài chính - Ngân hàng: Phân tích tình hình sử dụng vốn lưu động với việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty TNHH DVTM Liên Hương

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC DÂN LẬP HẢI PHÒNG ------------------------------- ISO 9001:2015 KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP NGÀNH: TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Sinh viên : Nguyễn Sỹ Hiệp Giảng viên hướng dẫn: ThS. Nguyễn Thị Diệp HẢI PHÒNG – 2019
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC DÂN LẬP HẢI PHÒNG ----------------------------------- PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG VỚI VIỆC NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY TNHH DVTM LIÊN HƯƠNG KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC HỆ CHÍNH QUY NGÀNH: TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Sinh viên : Nguyễn Sỹ Hiệp Giảng viên hướng dẫn : ThS. Nguyễn Thị Diệp HẢI PHÒNG – 2019
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC DÂN LẬP HẢI PHÒNG -------------------------------------- NHIỆM VỤ ĐỀ TÀI TỐT NGHIỆP Sinh viên: Nguyễn Sỹ Hiệp Mã SV: 1412402072 Lớp: QT1801T Ngành: Tài chính ngân hàng Tên đề tài: Phân tích tình hình sử dụng vốn lưu động với việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty TNHH DVTM Liên Hương
NHIỆM VỤ ĐỀ TÀI 1.Nội dung và các yêu cầu cần giải quyết trong nhiệm vụ đề tài tốt nghiệp ( về lý luận, thực tiễn, các số liệu cần tính toán và các bản vẽ). -Tìm hiểu lý luận về nguồn vốn lưu động trong doanh nghiệp vừa và nhỏ. -Phân tích tình hình sử dụng vốn lưu động với việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty TNHH DVTM Liên Hương. 2. Các số liệu cần thiết để thiết kế, tính toán. - Sưu tầm, sử dụng số liệu năm 2016, 2017, 2018. 3. Địa điểm thực tập tốt nghiệp. - Công ty TNHH DVTM Liên Hương
CÁN BỘ HƯỚNG DẪN ĐỀ TÀI TỐT NGHIỆP Người hướng dẫn thứ nhất: Họ và tên: Nguyễn Thị Diệp Học hàm, học vị : Thạc sĩ Cơ quan công tác: Đại học Dân Lập Hải Phòng Nội dung hướng dẫn: Phân tích tình hìh sử dụng vốn lưu động với việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty TNHH DVTM Liên Hương Người hướng dẫn thứ hai: Họ và tên:............................................................................................. Học hàm, học vị:................................................................................... Cơ quan công tác:................................................................................. Nội dung hướng dẫn:............................................................................ Đề tài tốt nghiệp được giao ngày tháng năm 201... Yêu cầu phải hoàn thành xong trước ngày tháng năm Đã nhận nhiệm vụ ĐTTN Đã giao nhiệm vụ ĐTTN Sinh viên Người hướng dẫn Nguyễn Sỹ Hiệp Th.S Nguyễn Thị Diệp Hải Phòng, ngày ...... tháng........năm …. Hiệu trưởng GS.TS.NGƯT Trần Hữu Nghị
CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập - Tự do - Hạnh phúc PHIẾU NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN TỐT NGHIỆP Họ và tên giảng viên: Nguyễn Thị Diệp Đơn vị công tác: Khoa Quản trị kinh doanh – Trường Đại học Dân Lập Hải Phòng Họ và tên sinh viên: Lại Thu Thảo Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng Đề tài tốt nghiệp: Một số giải pháp mở rộng hoạt động tín dụng tại NHTMCP Phương Đông – CN Hải Phòng. Nội dung hướng dẫn: Toàn bộ khóa luận 1. Tinh thần thái độ của sinh viên trong quá trình làm đề tài tốt nghiệp - Có tinh thần tự giác, nghiêm túc trong quá trình thực hiện khóa luận tốt nghiệp - Hoàn thành đúng tiến độ. 2. Đánh giá chất lượng của đồ án/khóa luận (so với nội dung yêu cầu đã đề ra trong nhiệm vụ Đ.T. T.N trên các mặt lý luận, thực tiễn, tính toán số liệu…) - Phân tích được thực trạng hoạt động tín dụng tại NHTMCP Phương Đông – CN Hải Phòng. Các số liệu trích dẫn có nguồn, số liệu đầy đủ, đáng tin cậy. Cách trình bày số liệu và phân tích logic, khoa học và làm rõ được vấn đề nghiên cứu. - Các giải pháp đưa ra đều dựa trên kết quả phân tích đánh giá về thực trạng tại hoạt động tín dụng tại NHTMCP Phương Đông – CN Hải Phòng. Giải pháp có cơ sở căn cứ thực tiễn, có tính khả thi. 3. Ý kiến của giảng viên hướng dẫn tốt nghiệp Được bảo vệ Không được bảo vệ Điểm hướng dẫn Hải Phòng, ngày 08 tháng 09 năm 2019 Giảng viên hướng dẫn (Ký và ghi rõ họ tên) Nguyễn Thị Diệp QC20-B18
CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập - Tự do - Hạnh phúc PHIẾU NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN CHẤM PHẢN BIỆN Họ và tên giảng viên: .............................................................................................. Đơn vị công tác: ........................................................................ ..................... Họ và tên sinh viên: ...................................... Chuyên ngành: .............................. Đề tài tốt nghiệp: ......................................................................... .................... ............................................................................................................................ ........ ............................................................................................................................ ........ 1. Phần nhận xét của giáo viên chấm phản biện ................... ............................................................................................................................. ............. ................... ............................................................................................................................. ............. ................... .......................................................................................................................................... ................... ............................................................................................................................. ............. ................... ............................................................................................................................. ............. ................... .......................................................................................................................................... ................... ............................................................................................................................. ............. 2. Những mặt còn hạn chế .......................................................................................................................................... ................... ............................................................................................................................. ............. ................... .......................................................................................................................................... ................... ............................................................................................................................. ............. ................... .......................................................................................................................................... ................... ............................................................................................................................. ............. ................... ............................................................................................................................. ............. 3. Ý kiến của giảng viênchấm phản biện Được bảo vệ Không được bảo vệ Điểm hướng dẫn Hải Phòng, ngày … tháng … năm ...... Giảng viên chấm phản biện (Ký và ghi rõ họ tên) QC20-B19
MỤC LỤC LỜI NÓI ĐẦU ................................................................................................... 1 CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP ................................. 4 1.1.1 Khái niệm vốn lưu động ............................................................................. 4 1.1.2 Kết cấu của vốn lưu động ........................................................................... 4 1.1.2.1 Vốn bằng tiền và các khoản đầu tư ngắn hạn .......................................... 4 1.1.2.2 Các khoản phải thu .................................................................................. 5 1.1.2.3 Hàng tồn kho ........................................................................................... 5 1.1.2.4 Các loại tài sản lưu động khác ................................................................. 6 1.1.3. Đặc điểm và vai trò của vốn lưu động trong doanh nghiệp ....................... 6 1.2.1 Phương pháp so sánh .................................................................................. 7 1.2.2 Phương pháp loại trừ .................................................................................. 7 1.3.1 Phân tích biến động từng khoản mục vốn lưu động .................................... 8 1.3.1.1 Phân tích tình hình quản lý và sử dụng VBT ........................................... 8 1.3.1.2 Phân tích tình hình quản lý và sử dụng khoản phải thu ........................... 9 1.3.1.3 Phân tích tình hình quản lý và sử dụng hàng tồn kho ............................ 10 1.3.1.4 Phân tích tình hình quản lý và sử dụng tài sản lưu động khác ............... 11 1.3.2 Phân tích các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động ............... 11 1.3.2.1 Phân tích chung hiệu quả sử dụng vốn lưu động ................................... 11 1.3.2.2 Phân tích hiệu quả sử dụng hàng tồn kho .............................................. 13 1.3.2.3 Phân tích hiệu quả sử dụng các khoản phải thu ..................................... 14 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG CÔNG TÁC QUẢN LÝ VỐN LƯU ĐỘNG CÔNG TY TNHH DV TM LIÊN HƯƠNG ................................................... 16 2.1 Giới thiệu khái quát về Công ty TNHH DV TM Liên Hương ..................... 16 2.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển ............................................................... 16 2.1.3 Cơ cấu tổ chức Công ty TNHH DV TM Liên Hương .............................. 18
2.1.4. Một số chỉ tiêu kinh tế chủ yếu Công ty TNHH DV TM Liên Hương giai đoạn năm 2016 -2018 ........................................................................................ 23 2.2. Phân tích thực trạng tình hình quản lý và sử dụng vốn lưu động tại Công ty TNHH DV TM Liên Hương .............................................................................. 25 2.2.1. Phân tích tình hình Vốn lưu động ............................................................ 25 2.2.1.1. Cơ cấu vốn kinh doanh tại Công ty 2016-2018 .................................... 25 2.2.1.2. Biến động vốn lưu động tai Công ty TNHH DV TM Liên Hương ....... 27 2.2.2. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty qua 3 năm ............. 30 2.2.2.1. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động Công ty TNHH DV TM Liên Hương................................................................................................................ 30 2.3.2. 2. Hiệu quả sử dụng từng loại vốn lưu động Công ty TNHH DV TM Liên Hương................................................................................................................ 36 2.3. Những thuận lợi và khó khăn cơ bản của công ty trong việc sử dụng VLĐ. ........................................................................................................................... 40 2.3.1.Thành tựu ................................................................................................. 40 2.3.2. Hạn chế và nguyên nhân .......................................................................... 41 CHƯƠNG 3 MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TAI CÔNG TY TNHH DV TM LIÊN HƯƠNG.......... 43 3.1 Phương hướng phát triển của Công ty TNHH DV TM Liên Hương ........... 43 3.2.2. Quản lý tốt dự trữ, tồn kho ...................................................................... 48 3.2.2. Tăng cường công tác quản lí các khoản phải thu, hạn chế tối đa lượng vốn bị chiếm dụng .................................................................................................... 50 KẾT LUẬN ...................................................................................................... 52 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO........................................................ 53
DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU Bảng 2.1. Một số chỉ tiêu kinh tế chủ yếu công ty giai đoạn năm 2016 -2018 .. 23 Bảng 2.2. Cơ cấu vốn kinh doanh tại Công ty 2016-2018 ................................. 25 Bảng 2.3. Biến động vốn lưu động tai Công ty TNHH DV TM Liên Hương .... 27 Bảng2.4. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty qua 3 năm 2016- 2018................................................................................................................... 30 Bảng 2.5: BẢNG PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA VLĐ ............... 35 BẢNG 2.6. PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG HÀNG TỒN KHO ............. 37 Bảng 2.7. Phân tích hiệu quả sử dụng khoản phải thu ....................................... 39
Khóa luận tốt nghiệp Trường Đại học Dân Lập Hải Phòng LỜI NÓI ĐẦU Mỗi một doanh nghiệp muốn tiến hành sản xuất kinh doanh ngoài tài sản cố định (TSCĐ) còn phải có các tài sản lưu động (TSLĐ) tuỳ theo loại hình doanh nghiệp mà cơ cấu của TSLĐ khác nhau. Tuy nhiên đối với doanh nghiệp sản xuất TSLĐ được cấu thành bởi hai bộ phận là TSLĐ sản xuất và tài sản lưu thông. TSLĐ sản xuất bao gồm những tài sản ở khâu dự trữ sản xuất như nguyên vật liệu chính, nguyên vật liệu phụ, nhiên liệu...và tài sản ở khâu sản xuất như bán thành phẩm, sản phẩm dở dang, chi phí chờ phân bổ... Tài sản lưu thông của doanh nghiệp bao gồm sản phẩm hàng hóa chưa được tiêu thụ ( hàng tồn kho ), vốn bằng tiền và các khoản phải thu. Vốn lưu động là một trong hai thành phần của vốn sản xuất. Trong quá trình sản xuất kinh doanh vốn lưu động tham gia vào các giai đoạn trong quá trình sản xuất kinh doanh và giữ một vị trí quan trọng trong doanh nghiệp. Vốn lưu động thường chiếm một tỷ lệ vốn khá lớn trong doanh nghiệp, việc quản lý và sử dụng vốn lưu động như thế nào ảnh hưởng trực tiếp đến kết quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Vì vậy, để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động luôn là mục tiêu phấn đấu của mọi doanh nghiệp. Trong thời gian thực tập tại Công ty TNHH DV TM Liên chính sách tín dụng mới cho khách hàng nhưng với những khách hàng quen thuộc và làm ăn lâu dài vẫn được duy trì đảm bảo. Tuy nhiên song song với những thành tựu đạt được như trên Công ty không thể tránh khỏi những yếu tố tiêu cực tác động tù môi trường bên ngoài. Thông qua số liệu phân tích các chỉ tiêu ta thấy tình hình quản lý và sử dụng VLĐ tại Công ty vẫn còn vài điểm hạn chế nhất định. Cụ thể lượng vốn bằng tiền tại quỹ của Công ty tại thời điểm cuối năm tăng cao, đặc biệt là năm 2018. Vì vậy đơn vị phải chịu chi phí cho việc dự trữ lượng vốn bằng tiền ước tính nhu cầu vốn bằng tiền cho năm đến bằng cách sử dụng phương pháp ước tính bằng tỉ lệ phần trăm trên doanh thu.. Tuy nhiên tỷ trọng các khoản phải thu của Công ty trong tổng tài sản lưu động vẫn còn cao đứng thứ hai sau HTK... Sinh viên: Nguyễn Sỹ Hiệp - QT1801T Page 1
Khóa luận tốt nghiệp Trường Đại học Dân Lập Hải Phòng ĐỀ TÀI KHÓA LUẬN: Phân tích tình hình sử dụng vốn lưu động với việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty TNHH DVTM Liên Hương. Kết cấu của chuyên đề: Chương 1: Lý luận về phân tích tình hình quản lý sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng quản lý vốn lưu động Công ty TNHH DV TM Liên Hương Chương 3 Một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tai Công ty TNHH DVTM Liên Hương. Sinh viên: Nguyễn Sỹ Hiệp - QT1801T Page 2
Khóa luận tốt nghiệp Trường Đại học Dân Lập Hải Phòng DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Báo cáo kết quả ........................................................................................ BCKQ Cán bộ công nhân viên ............................................................................. CBCN Cân đối kế toán ......................................................................................... CĐKT Cổ phần .................................................................................................... CP Doanh thu thuần ....................................................................................... DTT Giá vốn hàng bán ..................................................................................... GVHB Hàng tồn kho ............................................................................................ HTK Lợi nhuận sau thuế ................................................................................... LNST Lợi nhuận trước thuế ................................................................................ LNTT Phải thu .................................................................................................... Pthu Tiền gửi ngân hàng ................................................................................... TGNH Tiền mặt ................................................................................................... TM Thu nhập doanh nghiệp ............................................................................ TNDN Trách nhiệm hữu hạn ................................................................................ TNHH Vốn bằng tiền ........................................................................................... VBT Vốn lưu động ............................................................................................ VLĐ Sinh viên: Nguyễn Sỹ Hiệp - QT1801T Page 3
Khóa luận tốt nghiệp Trường Đại học Dân Lập Hải Phòng CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.1.1 Khái niệm vốn lưu động Vốn lưu động là những khoản đầu tư của doanh nghiệp vào tài sản ngắn hạn như tiền mặt, chứng khoán khả nhượng, các khoản phải thu, hàng tồn kho và những tài sản lưu động khác có khả năng chuyển đổi thành tiền trong vòng một năm. 1.1.2 Kết cấu của vốn lưu động Ở mỗi doanh nghiệp khác nhau có kết cấu vốn lưu động cũng khác nhau. Hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp thể hiện một phần vào kết cấu vốn lưu động. Việc nghiên cứu kết cấu vốn lưu động sẽ giúp cho doanh nghiệp thấy được tình hình phân bổ vốn lưu động và tỷ trọng mỗi khoản vốn chiếm tại các thời điểm như thế nào là hợp lý, để từ đó lập kế hoạch, chính sách quản lý vốn lưu động nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn trong từng điều kiện cụ thể. Vậy vốn lưu động bao gồm: 1.1.2.1 Vốn bằng tiền và các khoản đầu tư ngắn hạn  Vốn bằng tiền của doanh nghiệp là tài sản mà doanh nghiệp nào cũng có và sử dụng, có thể gọi đó là mạch máu lưu thông của doanh nghiệp. VBT của doanh nghiệp bao gồm tiền mặt tại quỹ, tiền gửi ở các ngân hàng, các công ty tài chính và các khoản tiền đang chuyển. Đơn vị tiền tệ của VBT được sử dụng thống nhất là Đồng Việt Nam. Ở các doanh nghiệp có sử dụng đồng ngoại tệ trong các hoạt động sản xuất kinh doanh, phải quy đổi ngoại tệ ra đồng Việt Nam theo tỷ giá thực tế do liên ngân hàng công bố. Vì đây là loại tài sản có thể sử dụng ngay để thanh toán hay đáp ứng các nhu cầu chi tiêu khác, là loại tài sản có tính luân chuyển cao nhất. Tuy nhiên, bên cạnh những ưu điểm đó thì VBT trong việc dữ trữ nhiều tuy đáp ứng nhu cầu thanh toán của doanh nghiệp nhưng cũng thể hiện doanh nghiệp để ứ đọng vốn không đưa vào sản xuất kinh doanh sẽ làm mất khả năng sinh lời của vốn. Ngược lại, nếu dự trữ VBT quá ít cũng ảnh hưởng đến khả năng thanh toán của doanh nghiệp khi có nợ tới hạn. Do đó, Sinh viên: Nguyễn Sỹ Hiệp - QT1801T Page 4
Khóa luận tốt nghiệp Trường Đại học Dân Lập Hải Phòng đòi hỏi phải có những nguyên tắc quản lý và sử dụng chặt chẽ nhất định để tránh thất thoát lãng phí và gian lận.  Đầu tư ngắn hạn: Là khoản vốn doanh nghiệp bỏ ra để đầu tư mua vào cổ phiếu, trái phiếu có giá trị hoặc góp vốn liên doanh bằng tiền, hiện vật, có thể thu hồi kịp thời trong vòng thời hạn không quá một năm. Các nhà quản trị thường xem khoản đầu tư ngắn hạn là lớp đệm nhằm đảm bảo cho khả năng thanh toán của doanh nghiệp khi thiếu vốn kinh doanh bằng tiền. 1.1.2.2 Các khoản phải thu Phản ánh toàn bộ giá trị phải thu đối với các tổ chức, cá nhân bao gồm: phải thu khách hàng, phải thu nội bộ, phải thu khác, tạm ứng... Chỉ tiêu này phản ánh mức độ vốn kinh doanh của doanh nghiệp đang bị các đơn vị khác tạm thời sử dụng do chính sách tín dụng bán hàng, dịch vụ cho khách hàng, quan hệ tài chính nội bộ...Do doanh thu tiêu thụ có mối quan hệ với chính sách tín dụng bán hàng, vì thế khả năng quản lý nợ và khả năng thanh toán của khách hàng là một trong các nhân tố ảnh hưởng đến giá trị của chi tiêu này (tỷ trọng cao hay thấp). Xét về khía cạnh tài chính, nếu doanh nghiệp thu hồi được khoản phải thu thì sẽ bổ sung được lượng vốn dùng cho hoạt động sản xuất kinh doanh. Về mặt pháp lý, các khoản phải thu được xem là khoản sử dụng hợp pháp của khách nợ nếu giá trị các khoản nợ này còn nằm trong thời hạn thanh toán, các khoản này được xem là không hợp pháp khi đã quá hạn thanh toán. Lúc này doanh nghiệp cần tìm hiểu các nguyên nhân để có biện pháp điều chỉnh kịp thời như: giảm mức dư nợ định mức cho các khách hàng thanh toán chậm, ngưng cung cấp hàng hóa dịch vụ... 1.1.2.3 Hàng tồn kho Hàng tồn kho là một bộ phận tài sản đảm bảo cho quá trình sản xuất và tiêu thụ của doanh nghiệp được tiến hành liên tục. Khái niệm hàng tồn kho được hiểu theo nghĩa rộng bao gồm các loại dự trữ cho sản xuất kinh doanh ở doanh nghiệp như: nguyên vật liệu, công cụ dụng cụ, hàng mua đi đường, thành phẩm, hàng hóa, giá trị sản phẩm dở dang, hàng gửi đi bán. Tỷ trọng hàng tồn kho cao Sinh viên: Nguyễn Sỹ Hiệp - QT1801T Page 5
Khóa luận tốt nghiệp Trường Đại học Dân Lập Hải Phòng hay thấp tùy thuộc vào đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh của từng loại hình doanh nghiệp. 1.1.2.4 Các loại tài sản lưu động khác Ngoài các khoản trên, vốn lưu động của doanh nghiệp còn tồn tại dưới dạng như: tạm ứng, chi phí trả trước ngắn hạn, tài sản thiếu chờ xử lý, các khoản thế chấp, ký cược ký quỹ ngắn hạn. Mỗi loại tài sản này có những đặc điểm riêng vì thế mà doanh nghiệp cần có chính sách phù hợp. 1.1.3. Đặc điểm và vai trò của vốn lưu động trong doanh nghiệp Với những đặc điểm trên, vai trò của vốn lưu động trong doanh nghiệp là rất quan trọng. Trước hết là doanh nghiệp không thể hoạt động sản xuất nếu thiếu nguyên vật liệu, vật tư, không thể tiêu thụ nhiều hàng hóa nếu không có chính sách tín dụng bán hàng, tiền để chi trả các khoản chi tiêu khác. Vốn lưu động còn có vai trò đặc biệt đối với doanh nghiệp vừa và nhỏ vì các doanh nghiệp này khó có điều kiện đầu tư vào tài sản cố định và ít có cơ hội đến với thị trường tài chính dài hạn. Thông thường ở những doanh nghiệp này trông cậy vào thời hạn tín dụng, mức tín dụng cho phép đối với từng khách hàng và tín dụng ngắn hạn của ngân hàng, các yếu tố này có ảnh hưởng đến vốn lưu động ròng vì nó làm tăng tài sản lưu động. Có thể nói vốn lưu động có vai trò quyết định đến sự sống còn của doanh nghiệp, hiệu quả kinh doanh cao hay thấp phụ thuộc rất nhiều vào khả năng khai thác, chính sách dự trữ và tính thời vụ trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Doanh nghiệp cần phải xác định một quy mô, phân bổ hợp lý ở các giai đoạn luân chuyển, tăng nhanh tốc độ luân chuyển vốn thì số vốn ít nhất có thể đạt hiệu quả kinh tế cao nhất. Tuy nhiên lượng vốn lưu động quá lớn sẽ gây dư thừa lãng phí vốn, ngược lại vốn lưu động quá ít gây nên tình trạng thiếu vốn làm quá trình sản xuất kinh doanh gián đoạn. Vì vậy cần xác định quy mô, cơ cấu vốn lưu động hợp lý là vấn đề cần thiết cho từng doanh nghiệp. 1.2 Phương pháp phân tích Để đánh giá được hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp cũng như kết luận cụ thể về hiệu quả sử dụng từng loại nguồn lực, từng loại tài sản...có nhiều Sinh viên: Nguyễn Sỹ Hiệp - QT1801T Page 6
Khóa luận tốt nghiệp Trường Đại học Dân Lập Hải Phòng phương pháp phân tích khác nhau. Tuy nhiên trong phân tích tình hình quản lý và sử dụng vốn lưu động thường sử dụng hai phương pháp chính là phương pháp so sánh và phương pháp loại trừ. 1.2.1 Phương pháp so sánh Phương pháp so sánh là phương pháp sử dụng phổ biến nhất trong phân tích tài chính. Để vận dụng phép so sánh trong phân tích tài chính cần quan tâm đến tiêu chuẩn so sánh, điều kiện so sánh của chỉ tiêu phân tích cũng như kỹ thuật so sánh. - Tiêu chuẩn so sánh: (Gốc so sánh) + Sử dụng số liệu tài chính ở nhiều kỳ trước để đánh giá và dự báo xu hướng các chỉ tiêu tài chính. Thông thường số liệu phân tích được tổ chức từ 3 đến 5 năm liền kề. + Sử dụng số liệu trung bình ngành để đánh giá sự tiến bộ về hoạt động tài chính của doanh nghiệp so với mức trung bình tiên tiến của ngành. + Sử dụng các số kế hoạch, số dự toán để đánh giá doanh nghiệp có đạt mục tiêu tài chính trong năm. Thông thường các nhà quản trị doanh nghiệp chọn gốc so sánh để xây dựng chiến lược hoạt động cho tổ chức của mình. - Điều kiện so sánh: Các chỉ tiêu so sánh phải phù hợp với yếu tố không gian, thời gian, phải có cùng nội dung kinh tế, có cùng phương pháp thanh toán, đơn vị đo lường như nhau, quy mô và điều kiện kinh doanh. Ngoài ra, tính so sánh được còn liên quan việc tuân thủ theo chuẩn mực kế toán đã ban hành. - Kỹ thuật so sánh: + So sánh theo chiều ngang (trình bày báo cáo theo kiểu so sánh) + So sánh theo chiều dọc (trình bày báo cáo theo quy mô chung) 1.2.2 Phương pháp loại trừ Phương pháp này thể hiện qua hai phương pháp: phương pháp thay thế liên hoàn và phương pháp chênh lệch. - Phương pháp thay thế liên hoàn: là phương pháp dùng để xác định mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố đến chỉ tiêu phân tích khi giả định các nhân tố Sinh viên: Nguyễn Sỹ Hiệp - QT1801T Page 7
Khóa luận tốt nghiệp Trường Đại học Dân Lập Hải Phòng còn lại không thay đổi bằng cách lần lượt thay thế từng nhân tố từ kỳ gốc sang kỳ phân tích. Trên cơ sở đó tổng hợp lại mức độ ảnh hưởng của tất cả các nhân tố với đối tượng nghiên cứu. + Nhân tố lượng thay đổi trước, nhân tố chất thay đổi sau. + Trong trường hợp có ảnh hưởng của nhân tố kết cấu thì nhân tố lượng thay đổi trước tiên, đến nhân tố kết cấu và cuối cùng là nhân tố chất. - Phương pháp số chênh lệch: Đây là trường hợp đặc biệt của phương pháp thay thế liên hoàn, được áp dụng khi giữa các nhân tố có mối quan hệ tích số. Ảnh hưởng của nhân tố nào đến chỉ tiêu phân tích bằng số chênh lệch giữa kỳ phân tích và kỳ gốc của nhân tố đó nhân với các nhân tố khác đã cố định. 1.3.Nội dung phân tích tình hình quản lý và sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp 1.3.1 Phân tích biến động từng khoản mục vốn lưu động Quản lý và sử dụng vốn lưu động một cách có hiệu quả trên cơ sở cân nhắc các yếu tố rủi ro và tính sinh lợi trong từng mục của giá trị tài sản là mục tiêu hàng đầu của doanh nghiệp. Do vậy để quản lý và sử dụng vốn lưu động có hiệu quả ta cần phải quan tâm đến các vấn đề sau: 1.3.1.1 Phân tích tình hình quản lý và sử dụng VBT Bản thân tiền là một loại tài sản mang tính rủi ro cao, doanh nghiệp cần quan tâm đến việc kiểm soát một cách hữu hiệu tiền hay các loại tài sản tương đương tiền bởi đây là khoản rất nhạy cảm và dễ bị thất thoát nhất. Do vậy mục tiêu của quản trị VBT là tối thiểu hóa lượng tiền mà doanh nghiệp cần giữ nhằm đáp ứng các mục đích sau: - Mục đích hoạt động kinh doanh: với mục đích này doanh nghiệp lưu trữ tiền để đáp ứng nhu cầu thanh toán tiền hàng, lương nhân viên, đầu tư mua sắm thiết bị, vật tư... Đây là động cơ chính nhằm thông suốt quá trình tạo ra các giao dịch kinh doanh. - Mục đích dự phòng: Trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, VBT luân chuyển không theo một quy luật nhất định, do vậy doanh nghiệp phải Sinh viên: Nguyễn Sỹ Hiệp - QT1801T Page 8
Khóa luận tốt nghiệp Trường Đại học Dân Lập Hải Phòng duy trì một lượng VBT nhằm mục đích duy trì khả năng thanh toán chung của doanh nghiệp trong mọi thời điểm. - Mục đích đầu tư: Ngoài các mục đích trên việc lưu giữ VBT còn để lợi dụng các cơ hội tạm thời để gia tăng lợi nhuận cho mình. Dù dự trữ VBT với mục đích nào thì việc quản lý VBT để đạt được kết quả cao nhất phụ thuộc vào dự đoán chính xác nhu cầu tiền của doanh nghiệp. Doanh nghiệp có thể cải tiến nhu cầu tiền bằng cách gia tăng nhịp độ tiếp nhận tiền từ các đối tác, giảm những chi tiêu không cần thiết... 1.3.1.2 Phân tích tình hình quản lý và sử dụng khoản phải thu Hầu hết các doanh nghiệp chuộng phương thức bán hàng thu tiền ngay hơn là bán hàng theo phương thức tín dụng, tuy nhiên vì yếu tố cạnh tranh buộc doanh nghiệp phải chào bán hàng theo phương thức tín dụng nhằm tăng doanh thu. Tuy nhiên cũng không nên nới lỏng quá sẽ dẫn đến tình trạng doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn, có khả năng không thu được nợ và làm tăng một số chi phí khác. Nhưng cũng không nên quá thắt chặt tín dụng bán hàng như thế sẽ loại bỏ nhiều khách hàng tiềm năng. Chính vì thế khi xây dựng chính sách tín dụng bán hàng doanh nghiệp cần căn cứ vào tình hình tài chính cụ thể của từng khách hàng. Quản lý các khoản phải thu luôn gắn liền với chi phí phát sinh, tuy nhiên chấp nhận tín dụng sẽ có khả năng tăng doanh thu. Vì thế doanh nghiệp cần so sánh giữa thu nhập và chi phí tăng thêm để từ đó đưa ra quyết định là có nên chấp nhận tín dụng bán hàng hay không. Bên cạnh đó là công tác đôn đốc thu hồi nợ, theo dõi, xem xét khả năng thanh toán, khả năng vốn đảm bảo và tình trạng kinh tế tổng quát trên khả năng trả nợ của khách hàng. Để có những thông tin khái quát về khách hàng, doanh nghiệp phải tiến hành phân tích đánh giá mối quan hệ giữa khách hàng với những doanh nghiệp và tổ chức tài chính khác. Một số chỉ tiêu ta có thể sử dụng để phân tích khả năng tín dụng của khách hàng: Sinh viên: Nguyễn Sỹ Hiệp - QT1801T Page 9
Khóa luận tốt nghiệp Trường Đại học Dân Lập Hải Phòng - Uy tín của khách hàng: Đây là tiêu chuẩn quan trọng thể hiện tinh thần trách nhiệm của khách hàng trong việc trả nợ đối với doanh nghiệp khác cũng như đối với doanh nghiệp của mình. - Tỷ suất tự tài trợ: Thể hiện khả năng tài chính dài hạn, tính tự chủ và ổn định, chứng tỏ doanh nghiệp có tính độc lập cao về tài chính và ít bị sức ép của chủ nợ. - Tỷ suất nợ: Phản ánh mức độ tài trợ tài sản của doanh nghiệp bởi các khoản nợ. Đây là một trong các chỉ tiêu để nhà đầu tư đánh giá rủi ro và cấp tín dụng cho khách hàng. - Điều kiện kinh tế: Đây là khả năng phát triển của khách hàng, xu thế phát triển ngành nghề kinh doanh của họ. 1.3.1.3 Phân tích tình hình quản lý và sử dụng hàng tồn kho Dự trữ hàng tồn kho hợp lý là mục tiêu của nhiều doanh nghiệp, trong quá trình luân chuyển vốn lưu động phục vụ cho sản xuất kinh doanh thì việc dự trữ nguyên vật liệu, vật tư, hàng hóa...là điều cần thiết. Tuy nhiên dự trữ quá nhiều sẽ gây ứ đọng vốn, gia tăng chi phí bảo quản và dẫn đến hiệu quả sử dụng vốn thấp, ngược lại dự trữ quá ít sẽ gây ảnh hưởng đến tiến độ sản xuất và tiêu thụ của doanh nghiệp. Do vậy, phân tích tỷ trọng hàng tồn kho qua nhiều kỳ sẽ đánh giá tính hợp lý công tác dự trữ. Thông thường, trong các doanh nghiệp thương mại, hàng tồn kho chiếm tỷ trọng tương đối lớn so với các tài sản khác vì hàng tồn kho là đối tượng cơ bản trong doanh nghiệp này. Tỷ trọng này cũng cao đối với những doanh nghiệp sản xuất có chu kỳ sản xuất dài như doanh nghiệp xây lắp, xí nghiệp đóng tàu...Ngược lại, ở các doanh nghiệp kinh doanh dịch vụ như khách sạn, giải trí, bốc xếp...hàng tồn kho chiếm tỷ trọng thấp. Giá trị này còn phụ thuộc vào chính sách dự trữ và tính thời vụ trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Tuy nhiên, dù bất kỳ doanh nghiệp nào cũng cần một lượng tồn kho thích hợp, bởi dự trữ thích hợp sẽ đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh được liên tục, đảm bảo cho các biến cố bất thường và đáp ứng cho nhu cầu biến động. Sinh viên: Nguyễn Sỹ Hiệp - QT1801T Page 10

CÓ THỂ BẠN MUỐN DOWNLOAD

LV.11: Bộ Luận Văn Tốt Nghiệp Chuyên Ngành Tài Chính Ngân Hàng

172 tài liệu

838 lượt tải

THÔNG TIN

TRỢ GIÚP

HỖ TRỢ KHÁCH HÀNG

Theo dõi chúng tôi

Chịu trách nhiệm nội dung:

Nguyễn Công Hà - Giám đốc Công ty TNHH TÀI LIỆU TRỰC TUYẾN VI NA

LIÊN HỆ

Địa chỉ: P402, 54A Nơ Trang Long, Phường 14, Q.Bình Thạnh, TP.HCM

Hotline: 093 303 0098

Email: support@tailieu.vn

Giấy phép Mạng Xã Hội số: 670/GP-BTTTT cấp ngày 30/11/2015 Copyright © 2022-2032 TaiLieu.VN. All rights reserved.