Luận án Tiến sĩ Kinh tế: Nghiên cứu ảnh hưởng của mức xếp hạng quản trị công ty đối với hiệu quả tài chính của công ty niêm yết trên SGDCK TP.HCM

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO<br /> TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM<br /> ______________<br /> <br /> TRẦN NHÂN PHÚC<br /> <br /> Nghiên cứu ảnh hƣởng của mức xếp hạng quản trị công ty đối với hiệu<br /> quả tài chính của công ty niêm yết trên SGDCK TP.HCM<br /> <br /> LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ<br /> <br /> Tp. Hồ Chí Minh –Năm 2017<br /> <br /> BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO<br /> TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM<br /> ______________<br /> <br /> TRẦN NHÂN PHÚC<br /> <br /> Nghiên cứu ảnh hƣởng của mức xếp hạng quản trị công ty đối với hiệu<br /> quả tài chính của công ty niêm yết trên SGDCK TP.HCM<br /> Chuyên ngành: Quản trị kinh doanh<br /> Mã số: 62340102<br /> <br /> LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ<br /> <br /> Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: TS. Nguyễn Văn Dũng<br /> TS. Đặng Ngọc Đại<br /> <br /> Tp. Hồ Chí Minh –Năm 2017<br /> <br /> i<br /> <br /> LỜI CAM ĐOAN<br /> Tôi xin cam đoan đây là công trình nghiên cứu của riêng tôi. Những số liệu, dữ liệu và<br /> kết quả đƣa ra trong luận án là trung thực và nội dung luận án chƣa từng đƣợc ai công<br /> bố trong bất kỳ công trình nghiên cứu nào.<br /> Ngƣời cam đoan<br /> Tác giả<br /> <br /> ii<br /> <br /> MỤC LỤC<br /> Trang phụ bìa<br /> Lời cam đoan<br /> Mục lục<br /> Danh mục các ký hiệu, các chữ viết tắt<br /> Danh mục các bảng<br /> Danh mục các hình<br /> CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU<br /> 1.1.<br /> <br /> Cơ sở nghiên cứu………………………………………………………………………..<br /> <br /> 1<br /> <br /> 1.1.1.<br /> <br /> Vai trò và ý nghĩa của quản trị công ty ………………………………………………….<br /> <br /> 1<br /> <br /> 1.1.2.<br /> <br /> Thực trạng quản trị công ty ở Việt Nam ………………………………………………...<br /> <br /> 3<br /> <br /> 1.1.3.<br /> <br /> Đặc điểm quản trị công ty ở Việt Nam ………………………………………………….<br /> <br /> 10<br /> <br /> 1.1.4.<br /> <br /> Tình hình nghiên cứu có liên quan đến luận án …………………………………………<br /> <br /> 15<br /> <br /> 1.1.4.1. Tình hình nghiên cứu ngoài nƣớc ……………………………………………………….<br /> <br /> 15<br /> <br /> 1.1.4.2. Tình hình nghiên cứu trong nƣớc ………………………………………………………..<br /> <br /> 19<br /> <br /> 1.2.<br /> <br /> Lý do nghiên cứu………………………………………………………………………..<br /> <br /> 20<br /> <br /> 1.3.<br /> <br /> Câu hỏi nghiên cứu và mục tiêu nghiên cứu ...…………………………………………..<br /> <br /> 23<br /> <br /> 1.3.1.<br /> <br /> Câu hỏi nghiên cứu ……………………………………………………………………...<br /> <br /> 23<br /> <br /> 1.3.2.<br /> <br /> Mục tiêu nghiên cứu …………………………………………………………………….<br /> <br /> 24<br /> <br /> 1.4.<br /> <br /> Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu ……………………………………………………….<br /> <br /> 25<br /> <br /> 1.5.<br /> <br /> Phƣơng pháp nghiên cứu ………………………………………………………………...<br /> <br /> 26<br /> <br /> 1.6.<br /> <br /> Đóng góp mới của luận án……………………………………………………………….<br /> <br /> 26<br /> <br /> 1.7.<br /> <br /> Cấu trúc của luận án……………………………………………………………………...<br /> <br /> 27<br /> <br /> CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU<br /> 2.1.<br /> <br /> Hiệu quả tài chính của công ty niêm yết..………………………………………………..<br /> <br /> 30<br /> <br /> 2.1.1<br /> <br /> Công ty niêm yết .………………………………………………………………………..<br /> <br /> 30<br /> <br /> 2.1.2<br /> <br /> Hiệu quả tài chính và tiêu chí đo lƣờng………………………………………………….<br /> <br /> 30<br /> <br /> 2.2.<br /> <br /> Mức xếp hạng quản trị công ty……………………...…………………………………...<br /> <br /> 33<br /> <br /> 2.2.1<br /> <br /> Quản trị công ty …………………………………….……………………………………<br /> <br /> 33<br /> <br /> 2.2.1.1. Khái niệm quản trị công ty ………………………………………………………………<br /> <br /> 33<br /> <br /> 2.2.1.2. Các nguyên tắc quản trị công ty …………………………………………………………<br /> <br /> 35<br /> <br /> 2.2.2.<br /> <br /> Mức xếp hạng Quản trị công ty……………………………………………………... 36<br /> <br /> iii<br /> <br /> 2.2.2.1. Đánh giá quản trị công ty cấp quốc gia …………………………………………….. 36<br /> 2.2.2.2. Đánh giá quản trị công ty cấp công ty ……………………………………………… 38<br /> 2.3.<br /> <br /> Mức xếp hạng quản trị công ty và hiệu quả tài chính …………………………………..<br /> <br /> 40<br /> <br /> 2.4.<br /> <br /> Thành phần mức xếp hạng quản trị công ty và hiệu quả tài chính ……………………..<br /> <br /> 42<br /> <br /> 2.5.<br /> <br /> Đề xuất giả thuyết và mô hình nghiên cứu ……………………………………………..<br /> <br /> 42<br /> <br /> 2.5.1.<br /> <br /> Phát triển các giả thuyết nghiên cứu …………………………………………………….<br /> <br /> 42<br /> <br /> 2.5.1.1. Mức xếp hạng quản trị công ty và hiệu quả tài chính …………………………………...<br /> <br /> 43<br /> <br /> 2.5.1.2. Thành phần cấu thành mức xếp hạng quản trị công ty và hiệu quả tài chính …………..<br /> <br /> 45<br /> <br /> 2.5.2.<br /> <br /> Mô hình nghiên cứu ……………………………………………………………………..<br /> <br /> 47<br /> <br /> 2.5.3.<br /> <br /> Mô tả biến phụ thuộc, biến độc lập, biến kiểm soát trong mô hình nghiên cứu ………..<br /> <br /> 52<br /> <br /> 2.5.4.<br /> <br /> Thiết lập phƣơng trình hồi quy ………………………………………………………….<br /> <br /> 57<br /> <br /> CHƢƠNG 3: THIẾT KẾ NGHIÊN CỨU<br /> 3.1<br /> <br /> Thang đo các khái niệm mức xếp hạng quản trị công ty và các thành phần………..<br /> <br /> 60<br /> <br /> 3.1.1.<br /> <br /> Thang đo mức xếp hạng quản trị công ty………………………………………………..<br /> <br /> 60<br /> <br /> 3.1.2.<br /> <br /> Thang đo HĐQT và trách nhiệm HĐQT ...…………………………………………. 60<br /> <br /> 3.1.3.<br /> <br /> Thang đo Công bố thông tin và tính minh bạch ……………………………………. 61<br /> <br /> 3.1.4.<br /> <br /> Thang đo Quyền cổ đông …………………………………………………………...<br /> <br /> 61<br /> <br /> 3.1.5.<br /> <br /> Thang đo Vai trò các bên liên quan ………………………………………………...<br /> <br /> 62<br /> <br /> 3.2.<br /> <br /> Quy trình nghiên cứu ……………………………………………………………….<br /> <br /> 62<br /> <br /> 3.3.<br /> <br /> Thiết kế nghiên cứu ……………………………………….………………………..<br /> <br /> 64<br /> <br /> 3.3.1.<br /> <br /> Nghiên cứu định tính ……………………………………………………………….<br /> <br /> 64<br /> <br /> 3.3.2.<br /> <br /> Nghiên cứu sơ bộ …………………………………………………………………… 64<br /> <br /> CHƢƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU<br /> 4.1.<br /> <br /> Giới thiệu ……………………………………………………………………………….<br /> <br /> 71<br /> <br /> 4.2.<br /> <br /> Thiết kế nghiên cứu chính thức…………………………………………………………<br /> <br /> 71<br /> <br /> 4.2.1.<br /> <br /> Nguồn dữ liệu và phƣơng pháp thu thập ……………………………………………….<br /> <br /> 72<br /> <br /> 4.2.2.<br /> <br /> Phƣơng pháp xử lý dữ liệu ……………………………………………………………..<br /> <br /> 74<br /> <br /> 4.3.<br /> <br /> Kết quả nghiên cứu chính thức …………………………………………………………<br /> <br /> 78<br /> <br /> 4.3.1.<br /> <br /> Kiểm tra dữ liệu…………………………………………………………………………<br /> <br /> 78<br /> <br /> 4.3.2.<br /> <br /> Thống kê mô tả biến ……………………………………………………………………<br /> <br /> 78<br /> <br /> 4. 3.3.<br /> <br /> Kiểm định tƣơng quan cặp giữa biến độc lập và các biến kiểm soát……………….<br /> <br /> 80<br /> <br />