intTypePromotion=1
zunia.vn Tuyển sinh 2024 dành cho Gen-Z zunia.vn zunia.vn
ADSENSE
 » 
 » 

Thuyết trình: Giới thiệu quỹ đầu tư chỉ số

Chia sẻ: Gnfvgh Gnfvgh | Ngày: | Loại File: PPT | Số trang:47

Thêm vào BST
Báo xấu
80
lượt xem 7
download
 
  Download Vui lòng tải xuống để xem tài liệu đầy đủ

Thuyết trình: Giới thiệu quỹ đầu tư chỉ số nhằm trình bày các nội dung chính tổng quan về quỹ đầu tư chỉ số, 1 số quỹ đầu tư chỉ số điển hình trên thế giới. Quỹ đầu tư chỉ số nước ngoài tại Việt Nam, ý nghĩa của quỹ đầu tư chỉ số.

Chủ đề:

Bình luận(0) Đăng nhập để gửi bình luận!

Lưu

Nội dung Text: Thuyết trình: Giới thiệu quỹ đầu tư chỉ số

  1. LOGO GiỚI THIỆU VỀ QUỸ ĐẦU TƯ  CHỈ SỐ  GVHD: TS. THÂN THỊ THU THỦY Nhóm 4 – NH Đêm 6, K20 1
  2. NỘI DUNG TRÌNH BÀY 1 Tổng quan về Quỹ đầu tư chỉ số 2 1 số Quỹ ĐTCS điển hình trên TG 3 Quỹ ĐTCS nước ngoài tại VN 4 Ý nghĩa của Quỹ ĐTCS 2
  3. Chương 1: Tổng quan về Quỹ ĐTCS 1.1. Quỹ đầu tư: 1.1.1. Khái niệm quỹ đầu tư: Quỹ đâu tư là quỹ hinh thanh từ vôn gop cua nhà đâu ̀ ̀ ̀ ́ ́ ̉ ̀ tư vao cac tai san (chứng khoan, bât đông san, vang, ̀ ́ ̀ ̉ ́ ́ ̣ ̉ ̀ ngoai tệ và cac công cụ phai sinh) nhăm muc đich lợi ̣ ́ ́ ̀ ̣ ́ nhuân, trong đó nhà đâu tư không có quyên kiêm soat ̣ ̀ ̀ ̉ ́ hang ngay đôi với viêc ra quyêt đinh cua quỹ đâu tư. ̀ ̀ ́ ̣ ́ ̣ ̉ ̀ Cac công ty quan lý quỹ gom tiên cua nhà đâu tư và ́ ̉ ̀ ̉ ̀ đâu tư theo cac tiêu chí và muc tiêu cua quy. ̀ ́ ̣ ̉ ̃ 3
  4. 4
  5. Chương 1: Tổng quan về Quỹ ĐTCS 1.1. Quỹ đầu tư: 1.1.2. Phân loại quỹ đầu tư:  Dưạ vao cach thức phat hanh và giao dich chứng chỉ ̀ ́ ́ ̀ ̣ quỹ đã phat hanh: ́ ̀ - Quỹ đâu tư dang đong ̀ ̣ ́ - Quỹ đâu tư dang mở ̀ ̣ - Quỹ đâu tư dang ETF. ̀ ̣  Dựa vao số lượng nhà đâu tư sở hữu chứng chỉ quy: ̀ ̀ ̃ - Quỹ đâu tư thanh viên ̀ ̀ - Quỹ đâu tư đai chung. ̀ ̣ ́ 5
  6. Chương 1: Tổng quan về Quỹ ĐTCS 1.1. Quỹ đầu tư: 1.1.2. Phân loại quỹ đầu tư: Quỹ mở Quỹ đóng Tham gia tự do, không hạn chế Số lượng phát hành hạn chế Được phép rút ra khỏi quỹ giữa chừng Không được rút ra giữa chừng Quỹ đâu tư dang mở giao dich (ban ra hoăc ̀ ̣ ̣ ́ ̣ Nhà đâu tư dễ dang giao dich liên ̀ ̀ ̣ mua lai) chứng chỉ quỹ với nhà đâu tư một ̣ ̀ tuc trong ngay nhưng có han chế ̣ ̀ ̣ lần trong ngày theo giá trị tai san rong môt ̀ ̉ ̀ ̣ là chi phí hoa hông lớn, giá giao ̀ chứng chỉ quỹ căn cứ vao mức giá đong ̀ ́ dich chứng chỉ quỹ chênh lêch khá ̣ ̣ cửa cua ngay giao dich. ̉ ̀ ̣ nhiêu so với giá trị tai san rong môt ̀ ̀ ̉ ̀ ̣ chứng chỉ quỹ 6
  7. Chương 1: Tổng quan về Quỹ ĐTCS 1.1. Quỹ đầu tư: 1.1.2. Phân loại quỹ đầu tư: • Quỹ đâu tư dang ETF: ̀ ̣  Quỹ ETF là quỹ lai nhăm phat huy tât cả ưu điêm giữa ̀ ́ ́ ̉ quỹ đong và quỹ mở. Quỹ ETF xuât hiên từ những năm ́ ́ ̣ 1990 và ngay cang trở nên phổ biên. ̀ ̀ ́  Quỹ ETF giông quỹ mở ở chỗ̃ giá trị giao dich xoay ́ ̣ quanh giá trị tai san rong cua quỹ do cac nhà đâu tư kinh ̀ ̉ ̀ ̉ ́ ̀ doanh chênh lêch không rui ro (Arbitrade). Vì thê, quỹ ̣ ̉ ́ ETF có mức sinh lợi bam sat theo danh muc tiêu chuân. ́ ́ ̣ ̉  Quỹ ETF giông quỹ đong ở viêc chung được giao dich ́ ́ ̣ ́ ̣ thường xuyên trong suôt thời gian mở cửa cua Sở giao ́ ̉ dich chứng khoan. ̣ ́ 7
  8. Chương 1: Tổng quan về Quỹ ĐTCS 1.1. Quỹ đầu tư: 1.1.2. Phân loại quỹ đầu tư: • Quỹ đai chung là quỹ phat hanh chứng khoan rông rai ra ̣ ́ ́ ̀ ́ ̣ ̃ công chung. Để đam bao quyên lợi nhà đâu tư, luât và ́ ̉ ̉ ̀ ̀ ̣ cac quy đinh cua cac nước về chứng khoan và luât về ́ ̣ ̉ ́ ́ ̣ quỹ đâu tư thường yêu câu quỹ đai chung phai công bố ̀ ̀ ̣ ́ ̉ thông tin đây đủ và kip thời. ̀ ̣ • Quỹ thanh viên là quỹ có số thanh viên tham gia gop vôn ̀ ̀ ́ ́ là tổ chức có tư cach phap nhân hoăc cá nhân nhưng số ́ ́ ̣ lượng thanh viên không vượt quá môt con số tuy thuôc ̀ ̣ ̀ ̣ vao luât phap cua từng nước. Việc công bố thông tin về ̀ ̣ ́ ̉ hoat đông cua quỹ thanh viên thường it chăt chẻ hơn so ̣ ̣ ̉ ̀ ́ ̣ với cac quỹ đai chung. ́ ̣ ́ 8
  9. Chương 1: Tổng quan về Quỹ ĐTCS 1.2. Quỹ đầu tư chỉ số (Index Fund) 1.2. Quỹ đầu tư chỉ số (index fund) 1.2.1. Định nghĩa: Quỹ đầu tư chỉ số là quỹ đầu tư quản lý danh mục đầu tư bám sát chỉ số chứng khoán đã được xác định trước. Quỹ đầu tư chỉ số là một cách đa dạng hóa rủi ro trong đầu tư tài chính bằng cách đầu tư vào nhiều chứng khoán khác nhau để loại trừ rủi ro khi đầu tư vào chứng khoán riêng lẻ. Rủi ro và mức sinh lợi của quỹ đầu tư chỉ số sẽ tương đương với mức sinh lợi và rủi ro của chỉ số chứng khoán. Quỹ đầu tư chỉ số mang tính ổn định do h ầu nh ư quỹ chỉ số không điều chỉnh hoặc chỉ điều chỉnh danh mục đầu tư khi chỉ số chứng khoán có sự thay đổi lớn. 9
  10. Chương 1: Tổng quan về Quỹ ĐTCS 1.2. Quỹ đầu tư chỉ số (Index Fund) 1.2. Quỹ đầu tư chỉ số (index fund) 1.2.2. Phân loại Quỹ đầu tư chỉ số 1.2.2.1. Quỹ đầu tư chỉ số dạng mở (open-end fund) • Quan lý danh muc đâu tư bam sat chỉ số chứng khoan ̉ ̣ ̀ ́ ́ ́ đã được xac đinh trước. Quỹ đâu tư dang mở mua lai ́ ̣ ̀ ̣ ̣ chứng chỉ quỹ đã phat hanh với giá tương đương taì san ́ ̀ ̉ rong đơn vị chứng chỉ quỹ với giá được xac đinh vao ̀ ́ ̣ ̀ ́ cuôi ngay. ̀ • Điêm han chế đôi với quỹ mở là không thể niêm yêt trên ̉ ̣ ́ ́ cac Sở giao dich chứng khoan. ́ ̣ ́ 10
  11. Chương 1: Tổng quan về Quỹ ĐTCS 1.2. Quỹ đầu tư chỉ số (Index Fund) 1.2. Quỹ đầu tư chỉ số (index fund) 1.2.2. Phân loại Quỹ đầu tư chỉ số 1.2.2.2. Quỹ đầu tư chỉ số dạng ETF (exchange traded fund): • Quỹ đâu tư được niêm yêt có danh muc đâu tư tương tự ̀ ́ ̣ ̀ như danh muc đâu tư cua danh muc chứng khoan được ̣ ̀ ̉ ̣ ́ chon để xac đinh chỉ số chứng khoan thị trường, trong ̣ ́ ̣ ́ đó quỹ chỉ giao dich chứng chỉ quỹ theo khôí lượng lớn ̣ với nhà phân phôi, trong khi chứng chỉ quỹ theo lô lẻ ́ được giao dich hang ngay trên cac Sở giao dich ch ứng ̣ ̀ ̀ ́ ̣ khoan ́ 11
  12. Chương 1: Tổng quan về Quỹ ĐTCS 1.2. Quỹ đầu tư chỉ số (Index Fund) Cơ chế hoạt động của Quỹ ETF và tác động đối với giá giao dịch • Đôi với quỹ ETF, viêc cho phep cac nhà phân phôi mua ́ ̣ ́ ́ ́ và ban “đơn vị khởi tao” (thường là 50.000 chứng chỉ ́ ̣ quy) cho quỹ ETF và chi nhỏ “đơn vị khởi tao” để giao ̃ ̣ dich trên san giao dich chứng khoan lam cho giá giao ̣ ̀ ̣ ́ ̀ dich chứng chỉ quỹ gân sat với giá trị tai san rong đơn vị ̣ ̀ ́ ̀ ̉ ̀ chứng chỉ quỹ ETF. • Nhờ cơ chế nay mà quỹ ETF có thể được niêm yêt trên ̀ ́ cac Sở giao dich mà giá giao dich trên thị trường sẽ luôn ́ ̣ ̣ xâp xỉ với giá trị tai san rong cua quỹ (NAV). Quỹ ETF ́ ̀ ̉ ̀ ̉ thừa hưởng lợi thế cua quỹ mở (giá giao dich gân giá trị ̉ ̣ ̀ tai san rong đơn vị quy) và lợi thế cua quỹ đong (có thể ̀ ̉ ̀ ̃ ̉ ́ ́ niêm yêt trên san giao dich). ̀ ̣ 12
  13. Chương 1: Tổng quan về Quỹ ĐTCS 1.2. Quỹ đầu tư chỉ số (index fund) 1.2. Quỹ đầu tư chỉ số (Index Fund) 1.2.2. Phân loại Quỹ đầu tư chỉ số 1.2.2.3. So sánh giữa Quỹ ĐTCS dạng mở và dạng ETF Quỹ đầu tư chỉ số dạng mở Quỹ đầu tư chỉ số dạng ETF Nha  đâu  tư  mua  va  ban  lai  chưng  chi  Nha  đâu  tư  có  thê  giao  dich  chưng  chi  quy  ETF  ̀ ̀ ̀ ́ ̣ ́ ̉ ̀ ̀ ̉ ̣ ́ ̉ ̃ quy trưc tiêp vơi quỹ ̃ ̣ ́ ́ băng cach đăt lênh tai cac công ty môi giơi chưng  ̀ ́ ̣ ̣ ̣ ́ ́ ́ khoan  đê  chuyên  lênh  vao  Sơ  giao  dich  chưng  ́ ̉ ̉ ̣ ̀ ̉ ̣ ́ khoan  tương  tư  như  cach  thưc  giao  dich  cô  phiêu  ́ ̣ ́ ́ ̣ ̉ ́ niêm yêt ́ Nha  ̀ đâu  tư  chi  co  thê  giao  dich  vao  Nha  đâu  tư  co  thê  giao  dich  bât  ky  thơi  điêm  nao  ̀ ̉ ́ ̉ ̣ ̀ ̀ ̀ ́ ̉ ̣ ́ ̀ ̀ ̉ ̀ cuôi ngay ́ ̀ trong ngaỳ Gia  thưc  hiên  giao  dich  cua quy  mơ la  Cac  nha  đâu  tư  mua  ban  chưng  chi  quy  ETF  tai  ́ ̣ ̣ ̣ ̉ ̃ ̉ ̀ ́ ̀ ̀ ́ ́ ̉ ̃ ̣ gia tương lai “ forward priced” ́ thơi  điêm  khac  nhau  cua  môt  ngay  co  thê  nhân  ̀ ̉ ́ ̉ ̣ ̀ ́ ̉ ̣ đươc gia khac nhau va gia nay co thê đôi chut khac  ̣ ́ ́ ̀ ́ ̀ ́ ̉ ́ ́ biêt  vơi gia tri tai san rong đơn vi quy ETF vao cuôi  ̣ ́ ́ ̣ ̀ ̉ ̀ ̣ ̃ ̀ ́ ngay giao dich ̀ ̣ 13
  14. Chương 1: Tổng quan về Quỹ ĐTCS 1.2. Quỹ đầu tư chỉ số (index fund) 1.2. Quỹ đầu tư chỉ số (Index Fund) 1.2.2. Phân loại Quỹ đầu tư chỉ số 1.2.2.3. So sánh giữa Quỹ ĐTCS dạng mở và dạng ETF Quỹ đầu tư chỉ số dạng mở Quỹ đầu tư chỉ số dạng ETF Không có lợi thế về thuế. Lợi thế về thuế Thông tin công khai ít minh bạch hơn (6  Thông tin được công khai minh bạch  tháng 1 lần) Chi phí cao Ít chi phí (chỉ còn phí quản lý và phí hoa hồng) Không thể bán khống danh mục nắm giữ  Có thể bán khống chứng chỉ quỹ của quỹ. Không sử dụng quyền chọn Có sử dụng quyền chọn Không thể sử dụng đòn bẩy tài chính Có sử dụng đòn bẩy tài chính 14
  15. Chương 2: Một số Quỹ đầu tư điển hình  trên thế giới 2.1. Quá trình hình thành Quỹ đầu tư trên thế giới:  Quỹ đầu tư có nguồn gốc từ châu Âu, khởi thủy ở Hà Lan từ khoảng giữa thế kỷ 19. Mặc dù có gốc gác từ châu Âu, nhưng Mỹ mới là nơi các quỹ đầu tư phát triển mạnh mẽ nhất.  Cuối những năm 1920, trên thế giới mới chỉ có khoảng 10 quỹ đầu tư, đến năm 1951 số quỹ đầu tư đã vượt qua ngưỡng 100 và đến cuối năm 2003, đã có khoảng trên 54.000 quỹ đang hoạt động với t ổng số vốn quản lý gần 14 ngàn tỷ USD 15
  16. Chương 2: Một số Quỹ đầu tư điển hình  trên thế giới 2.1. Quá trình hình thành Quỹ đầu tư trên thế giới: 16
  17. Chương 2: Một số Quỹ đầu tư điển hình  trên thế giới 2.1. Quá trình hình thành Quỹ đầu tư trên thế giới:  Vai trò của quỹ đầu tư đối với sự phát triển của nền kinh tế  Quỹ đầu tư là một công cụ đầu tư rất phổ biến ở các nước có thị trường chứng khoán phát triển. Trên một nửa dân số Mỹ có tài khoản đầu tư vào chứng chỉ các quỹ đầu tư. Điều đó cho thấy rằng quỹ đầu tư là một công cụ đầu tư rất được ưa chuộng.  Mặc dù có trình độ phát triển khác nhau giữa các nước, quỹ đầu tư đã và đang trở thành một kênh huy động vốn đầu tư quan trọng cho nền kinh tế 17
  18. Chương 2: Một số Quỹ đầu tư điển hình  trên thế giới 18
  19. 2.2. Các Quỹ đầu tư chỉ số tiêu biểu tại Mỹ 2.2.1. Quỹ đầu tư dạng mở tại Mỹ: Quỹ đầu tư dạng mở ngày càng phổ biến tại Mỹ và đóng vai trò quan trọng trong việc thu hút vốn phát triển kinh tế. Trong số gia đình sở h ữu chứng chỉ quỹ, quỹ chỉ số dạng mở chiếm 31% vào năm 2010 Chỉ số S & P 500 là chỉ số quan trọng nhất đối với quỹ đầu tư dạng mở tại Mỹ, chiếm 37% tổng số vốn đầu tư Công ty Vangular là công ty quản lý quỹ lớn nhất tại Mỹ về quỹ chỉ số dạng mở và sản phẩm đa dạng: quỹ giao dịch, môi giới, quản lý tài sản.. với các loại chỉ số theo ngành, chỉ số nội địa, chỉ số quốc tế.
  20. Chương 2: Một số Quỹ đầu tư điển hình  trên thế giới 20
ADSENSE

CÓ THỂ BẠN MUỐN DOWNLOAD

LV.15: Bộ Đồ Án Tốt Nghiệp Chuyên Ngành Cơ Khí
65 tài liệu
2431 lượt tải
THÔNG TIN
TRỢ GIÚP
HỖ TRỢ KHÁCH HÀNG
Theo dõi chúng tôi

Chịu trách nhiệm nội dung:

Nguyễn Công Hà - Giám đốc Công ty TNHH TÀI LIỆU TRỰC TUYẾN VI NA

LIÊN HỆ

Địa chỉ: P402, 54A Nơ Trang Long, Phường 14, Q.Bình Thạnh, TP.HCM

Hotline: 093 303 0098

Email: support@tailieu.vn

Giấy phép Mạng Xã Hội số: 670/GP-BTTTT cấp ngày 30/11/2015 Copyright © 2022-2032 TaiLieu.VN. All rights reserved.

 

Đồng bộ tài khoản
2=>2