Mô hình Black – Scholes

Bài giảng Công cụ tài chính phái sinh - Chương 4: Định giá quyền chọn, cung cấp cho người học những kiến thức như Định giá quyền chọn theo mô hình nhị thức; Mô hình định giá quyền chọn Black-Scholes. Mời các bạn cùng tham khảo!

57p khanhchi2550 10-05-2024 5 3   Download

Bài viết "Bàn về mô hình định giá quyền chọn kiểu Âu trên thị trường chứng khoán phái sinh tại Việt Nam" với mục đích là giới thiệu công thức định giá quyền chọn kiểu Âu cho mô hình thị trường phân thứ Wick có trí nhớ lâu. Mô hình định giá quyền chọn nổi tiếng Black-Scholes cổ điển là một trường hợp đặc biệt của mô hình này.

6p kimphuong1128 20-09-2023 9 5   Download

Bài viết "Biến động ngụ ý (ẩn) trong mô hình Black-Scholes với biến động trong mô hình GARCH" xem xét các mô hình mới (Gong, Thavaneswaran & Singh, 2010); cung cấp lý thuyết và công cụ cơ bản; công thức biến động ngụ ý cho quyền chọn mua (call option) mô hình BS (Gong, Thavaneswaran & Singh, 2010);...

14p kimphuong1128 20-09-2023 16 5   Download

Bài viết Nghiên cứu bài toán định giá quyền chọn sử dụng các kĩ thuật máy học trình bày đánh giá hiệu quả các mô hình bằng một số tập dữ liệu giá quyền chọn đã được chia sẻ công khai. Kết quả thực nghiệm cho thấy các mô hình máy học có nhiều khả năng ước lượng giá quyền chọn với độ chính xác cao.

9p vinebula 02-06-2023 12 4   Download

Bài viết trình bày mô hình biến động ngụ ý là do sự va chạm với thị trường và nghiên cứu đưa ra các bằng chứng về phân phối tỷ suất lợi nhuận có đuôi dài và dày (fat tailed) so với tiền đề tranh luận tỷ suất lợi nhuận tuân theo phân phối Log - chuẩn trong mô hình BS (Black và Scholes, 1973). Mời các bạn tham khảo!

8p mudbound 06-12-2021 15 2   Download

Mục tiêu của đề tài là hệ thống các lý luận cơ bản về các công cụ phái sinh, đặc biệt là quyền chọn chứng khóa; phân tích thực trạng các công cụ quyền chọn tại thị trường Việt Nam; định giá các quyền chọn chứng khoán của các chứng khoán niêm yết cụ thể. Mời các bạn cùng tham khảo nội dung chi tiết.

97p beloveinhouse04 27-08-2021 58 4   Download

Đề tài sẽ tiến hành nghiên cứu hệ thống lại các lý luận về quyền chọn, các chiến lược phòng ngừa rủi ro dùng quyền chọn. Xem lại cách thành lập mô hình định giá quyền chọn Nhị Phân và Black – Scholes để từ đó có thể rút ra kết cấu của mô hình nhằm phục vụ cho việc lập trình mô hình phòng ngừa rủi ro cho danh mục đầu tư chứng khoán.

91p thiennhaikhach09 13-08-2021 45 8   Download

Từ những lý do trên, tác giả muốn hướng đề tài của mình về mục tiêu nghiên cứu là: Định giá hợp đồng quyền chọn sản phẩm cà phê Robusta trên Sàn LIFFE. Đồng thời cũng có thể giúp các nhà đầu tư tài chính kinh doanh chứng khoán quyền chọn trên sàn LIFFE có quyết định đúng trong việc mua hay bán chứng khoán quyền chọn tối đa hóa lợi nhuận cho mình. Có nhiều công cụ tài chính phái sinh để phòng ngừa rủi ro cho các nhà đầu tư tuy nhiên đề tài chỉ hướng đến công cụ tài chính phái sinh đó là hợp đồng quyền chọn.

99p heavysweetness 04-08-2021 60 6   Download

Bài viết đề cập mô hình định giá quyền chọn Black – Scholes trong hoạt động thẩm định giá, nghiên cứu điển hình cho trường hợp thương mại hóa bằng sáng chế máy gặt đập trong lĩnh vực nông nghiệp (tài sản vô hình) để làm sáng tỏ vấn đề nêu trên.

10p vihitachi2711 03-05-2019 65 5   Download

Trong số các ứng dụng đó có mô hình của Black-Scholes. Mô hình này đã được sử dụng rất thành công trong việc đánh giá quyền chọn mua (option) trên các thị thường tài chính nói chung và thị trường chứng khoán nói riêng.

4p cumeo2008 02-07-2018 52 3   Download

Bài giảng môn học "Tài chính doanh nghiệp 3 - Chương 6: Định giá quyền chọn" cung cấp cho người học các kiến thức: Khái quát về quyền chọn; định giá quyền chọn. Mời các bạn cùng tham khảo nội dung chi tiết.

31p nguyenhoainambd 29-05-2017 51 4   Download

Nội dung luận văn trình bày các kiến thức quan trọng về các quá trình ngẫu nhiên, chuyển động Brown; trình bày về mô hình Black – Scholes và các hạn chế, từ đó cần thiết phải đưa ra các mô hình độ biến động ngẫu nhiên và độ biến động ngẫu nhiên có bước nhảy; ước lượng cho các mô hình GBM, GBM có thêm bước nhảy và mô hình độ biến động ngẫu nhiên có bước nhảy và so sánh các kết quả bằng bảng ước lượng các tham số qua hai ví dụ thực nghiệm.

63p change14 07-07-2016 53 10   Download

Trong luận văn này tác giả cố gắng định nghĩa các vấn đề liên quan đến mô hình FLM để thay thế cho mô hình loga chuẩn cổ điển, và cũng truy lại các cấu trúc độ biến động như đã quan sát trên thị trường. Luận văn gồm 3 chương với các nội dung chính sau đây. Chương 1 trình bày sơ lược về các thị trường tài chính và một số khái niệm tài chính có liên quan. Mô hình Black – Scholes và công thức Black – Scholes định giá quyền chọn với thời gian liên tục. Chương 2 nhắc đến khái niệm "Hiệu ứng nụ cười".

61p change13 07-07-2016 68 3   Download

Nội dung luận văn trình bày các kiến thức quan trọng về các quá trình ngẫu nhiên, chuyển động Brown; trình bày về mô hình Black – Scholes và các hạn chế, từ đó cần thiết phải đưa ra các mô hình độ biến động ngẫu nhiên và độ biến động ngẫu nhiên có bước nhảy; ước lượng cho các mô hình GBM, GBM có thêm bước nhảy và mô hình độ biến động ngẫu nhiên có bước nhảy và so sánh các kết quả bằng bảng ước lượng các tham số qua hai ví dụ thực nghiệm.

5p uocvongxua01 09-05-2015 132 17   Download

Thuyết trình: Nhận diện và định giá các quyền chọn nhằm trình bày về quyền chọn mua, quyền chọn bán và cổ phần, thuật giả kim tài chính với các quyền chọn, điều gì ấn định giá trị quyền chọn, mô hình định giá quyền chọn ,công thức Black – Scholes, một số vấn đề tham khảo.

66p little_12 23-06-2014 101 13   Download

Tham khảo tiểu luận Tài chính doanh nghiệp - Chương 23: Định giá quyền chọn giúp bạn nắm được cơ sở ấn định giá quyền chọn, một mô hình định giá quyền chọn, định giá quyền chọn mua và ứng dụng của công thức Black Scholes. Hy vọng đây là tài liệu tham khảo hữu ích cho bạn.

18p big_12 09-06-2014 210 24   Download

Thuyết trình: Thực trạng hợp đồng quyền chọn tại Việt Nam nhằm trình bày về đnh giá quyền chọn, mô hình cây nhị phân, mô hình Black – Scholes, thực trạng hợp đồng quyền chọn tại Việt Nam, Option ngoại tệ tại các NH TMCP VN, định hướng thị trường quyền chọn ở Việt Nam.

75p big_12 06-06-2014 226 35   Download

Đề tài Nhận diện và định giá các quyền chọn nêu quyền chọn mua, quyền chọn bán và cổ phần, thuật giả kim tài chính với các quyền chọn, điều gì ấn định giá trị của quyền chọn? Một mô hình định giá quyền chọn, công thức Black-Scholes. Các công ty sử dụng các quyền chọn để giảm thiểu rủi ro.

46p xuanlan_12 28-04-2014 114 16   Download

Nội dung chính của Chương 13 Mô hình Black-Scholes-Merton trong bộ bài giảng Tài chính phái sinh trình bày về thuộc tính của Logarit chuẩn, phân phối Log chuẩn và lợi nhuận kỳ vọng.

28p top_12 18-04-2014 287 51   Download

Mô hình nhị phân được gọi là mô hình thời gian rời rạc. Khi thời gian trôi đi, giá cổ phiếu nhảy từ mức này sang một trong hai mức tiếp theo. Tuy nhiên, trong thực tế thì thời gian trôi đi không ngừng và giá cổ phiếu nói chung chỉ thay đổi với những gia số rất nhỏ.

39p impossible_1 11-11-2013 106 10   Download