Luận văn Thạc sĩ Quản trị An ninh phi truyền thống: Quản trị rủi ro tài chính cho Công ty cổ phần Xây dựng số 6

Chia sẻ: _ _ | Ngày: | Loại File: PDF | Số trang:85

Thêm vào BST

Báo xấu

23
lượt xem 10
download

Download Vui lòng tải xuống để xem tài liệu đầy đủ

Mục tiêu của đề tài là đề xuất một số giải pháp tăng cƣờng công tác quản trị rủi ro tài chính, góp phần lành mạnh hóa tình hình tài chính, giảm thiểu tác động tiêu cực, đảm bảo an ninh doanh nghiệp, nâng cao hiệu quả hoạt động của Công ty CP Xây dựng số 6.

Chủ đề:

Bình luận(0) Đăng nhập để gửi bình luận!

Lưu

Nội dung Text: Luận văn Thạc sĩ Quản trị An ninh phi truyền thống: Quản trị rủi ro tài chính cho Công ty cổ phần Xây dựng số 6

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI KHOA QUẢN TRỊ VÀ KINH DOANH *** *** *** VŨ XUÂN TRANG QUẢN TRỊ RỦI RO TÀI CHÍNH CHO CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG SỐ 6 LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN TRỊ AN NINH PHI TRUYỀN THỐNG (MNS) Hà Nội – 2020
ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI KHOA QUẢN TRỊ VÀ KINH DOANH *** *** *** VŨ XUÂN TRANG QUẢN TRỊ RỦI RO TÀI CHÍNH CHO CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG SỐ 6 Chuyên ngành: Quản trị An ninh phi truyền thống Mã số: 8900201.05QTD LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN TRỊ AN NINH PHI TRUYỀN THỐNG (MNS) NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS. HOÀNG ĐÌNH PHI Hà Nội - 2020
LỜI CAM ĐOAN Tác giả cam kết rằng kết quả nghiên cứu trong luận văn là kết quả lao động của chính tác giả thu đƣợc chủ yếu trong thời gian học và nghiên cứu và chƣa đƣợc công bố trong bất cứ một chƣơng trình nghiên cứu nào của ngƣời khác. Những kết quả nghiên cứu và tài liệu của ngƣời khác (trích dẫn, bảng, biểu, công thức, đồ thị cùng những tài liệu khác) đƣợc sử dụng trong luận văn này đã đƣợc các tác giả đồng ý và trích dẫn cụ thể. Tôi hoàn toàn chịu trách nhiệm trƣớc Hội đồng bảo vệ luận văn, Khoa Quản trị và Kinh doanh và trƣớc pháp luật về những cam kết nói trên. Hà Nội, ngày tháng năm 2020 Tác giả Vũ Xuân Trang i
LỜI CẢM ƠN Trong suốt quá trình học cao học và làm luận văn tốt nghiệp, tôi đã nhận đƣợc sự hƣớng dẫn giúp đỡ quý báu của các thầy cô trong Khoa Quản trị và Kinh doanh - Đại học Quốc gia Hà Nội. Trƣớc hết tôi xin chân thành cảm ơn Ban lãnh đạo khoa, các thầy cô đã tận tình dạy bảo trong quá trình theo học. Đặc biệt, tôi xin chân thành cảm ơn PGS.TS. Hoàng Đình Phi đã giúp tôi lĩnh hội những kiến thức quý báu về các môn học Quản trị an ninh phi truyền thống, xin cảm ơn PGS.TS. Hoàng Đình Phi đã tận tình hƣớng dẫn tôi hoàn thành luận văn vày. Tôi cũng xin trân trọng cảm ơn Lãnh đạo, Ban giám đốc Công ty Cổ phần Xây dựng số 6 đã giúp đỡ, cung cấp thông tin và tạo điều kiện để tôi hoàn thành công trình nghiên cứu của mình. Cùng với sự giúp đỡ từ nhiều phía, tôi cũng đã rất nỗ lực để hoàn thành luận văn một cách tốt nhất nhƣng do những hạn chế nhất định về kiến thức, thời gian, thông tin nên luận văn có thể không tránh khỏi những thiếu sót. Tôi rất mong nhận đƣợc sự cảm thông, đóng góp và bổ sung của các thầy cô và bạn đọc để đề tài đƣợc hoàn thiện hơn. Trân trọng! Tác giả Vũ Xuân Trang ii
MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN .............................................................................................. i LỜI CẢM ƠN ................................................................................................... ii DANH MỤC NHỮNG TỪ VIẾT TẮT ........................................................... vi DANH MỤC BẢNG BIỂU ............................................................................ vii DANH MỤC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ ................................................................. viii PHẦN MỞ ĐẦU ............................................................................................... 1 CHƢƠNG 1. CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP ........................................................................................... 11 1.1. Một số khái niệm cơ bản .......................................................................... 11 1.1.1. Quản trị rủi ro ................................................................................. 11 1.1.2. Quản trị rủi ro tài chính .................................................................. 15 1.1.3. Vai trò của quản trị rủi ro tài chính doanh nghiệp ......................... 16 1.1.4. Quản trị rủi ro tài chính của doanh nghiệp xây dựng .................... 16 1.1.5. An ninh doanh nghiệp .................................................................... 18 1.2. Quy trình quản trị rủi ro tài chính của doanh nghiệp. .............................. 22 CHƢƠNG 2. THỰC TRẠNG CÔNG TÁC QUẢN TRỊ RỦI RO TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG SỐ 6 TRONG GIAI ĐOẠN 2017- 2019 ................................................................................................................. 30 2.1. Giới thiệu công ty Cổ phần Xây dựng số 6 .............................................. 30 2.1.1. Thông tin về công ty Cổ phần Xây dựng số 6 ............................... 30 2.1.2. Cơ cấu tổ chức ................................................................................ 32 2.2. Thực trạng hoạt động quản trị rủi ro tài chính tại Công ty Cổ phần Xây dựng số 6 ......................................................................................................... 33 2.2.1. Hoạt động đặt mục tiêu cho việc quản trị rủi ro tài chính tại Công ty Cổ phần Xây dựng số 6. ....................................................................... 33 2.2.2. Công tác nhận diện rủi ro tài chính tại CTCPXD Số 6 .................. 34 iii
2.2.3. Công tác đánh giá rủi ro tài chính tại CTCPXD Số 6 .................... 40 2.2.4. Công tác phân loại rủi ro tài chính tại CTCPXD Số 6 ................... 42 2.2.5. Công tác xử lý rủi ro tài chính tại CTCPXD Số 6 ......................... 44 2.2.6. Công tác theo dõi – báo cáo rủi ro tài chính tại CTCPXD Số 6 .... 45 2.3. Đánh giá chung về công tác quản trị rủi ro tài chính nhằm đảm bảo an ninh doanh nghiệp tại Công ty Cổ phần Xây dựng Số 6. ............................... 45 2.3.1. Những kết quả đã đạt đƣợc ............................................................ 45 2.3.2. Những hạn chế còn tồn tại ............................................................. 47 2.3.3. Nguyên nhân của những hạn chế ................................................... 48 CHƢƠNG 3. MỘT SỐ GIẢI PHÁP QUẢN TRỊ RỦI RO TÀI CHÍNH NHẰM PHÁT TRIỂN BỀN VỮNG CHO CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG SỐ 6 TRONG GIAI ĐOẠN 2020-2025............................................. 50 3.1. Quan điểm, mục tiêu, nhiệm vụ và định hƣớng của Công ty CP Xây dựng Số 6 giai đoạn 2020-2025 ...................................................................... 50 3.1.1. Định hƣớng, mục tiêu của Công ty CP Xây dựng Số 6 trong thời gian tới ................................................................................................... 50 3.1.2. Yêu cầu của Ban lãnh đạo với quản trị rủi ro tài chính. ........... 57 3.1.3. Phân tích SWOT của CTCPXD Số 6 ........................................ 58 3.2. Đề xuất những giải pháp quản trị rủi ro tài chính cho Công ty Cổ phần Xây dựng Số 6 ................................................................................................. 59 3.2.1. Xây dựng quy trình quản trị rủi ro, phòng (bộ phận) quản trị rủi ro cho doanh nghiệp, xác định rõ mục tiêu quản trị rủi ro tài chính cũng nhƣ nhận diện đƣợc các rủi ro tài chính ................................................... 59 3.2.2. Tăng cƣờng hoạt động của phòng Kế hoạch, Tài chính – Kế toán phối hợp với bộ phận quản trị rủi ro để đánh giá và phân loại rủi ro tài chính 61 3.2.3. Kiểm soát, xử lý, đánh giá và báo cáo khi có rủi ro tài chính xảy ra ................................................................................................... 63 iv
3.2.4. Đề xuất một số giải pháp bổ trợ ................................................ 65 PHẦN KẾT LUẬN ......................................................................................... 68 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO ........................................................ 71 PHỤ LỤC ........................................................................................................ 74 v
DANH MỤC NHỮNG TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Đầy đủ DN Doanh nghiệp QTRR Quản trị rủi ro QTRRTC Quản trị rủi ro tài chính CTCPXD số 6 Công ty cổ phần Xây dựng số 6 vi
DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 1.1: Một số lĩnh vực an ninh doanh nghiệp trong an ninh phi truyền thống ................................................................................................................ 19 Bảng 1.2: Phƣơng pháp/kỹ thuật nhận diện rủi ro tài chính ........................... 24 Bảng 1.3: Công cụ và căn cứ quản trị rủi ro tài chính nhằm đảm bảo an ninh doanh nghiệp .................................................................................................. 26 Bảng 1.4: Ma trận SWOT ............................................................................... 28 Bảng 2.1: Chỉ số thanh khoản ......................................................................... 34 Bảng 2.2: Chỉ số thanh toán nhanh ................................................................. 35 Bảng 2.3: Chỉ số tỷ lệ nợ ................................................................................. 35 Bảng 2.4: Hiệu suất và hiệu quả sử dụng vốn................................................. 36 Bảng 2.5: Thống kê phiếu khảo tại CTCPXD Số 6 ........................................ 37 Bảng 2.6: Nhận diện rủi ro tài chính tại CTCPXD Số 6 ................................. 37 Bảng 2.7: Nhận diện rủi ro tín dụng................................................................ 38 Bảng 2.8: Nhận diện rủi ro thanh khoản ......................................................... 40 Bảng 2.9: Đánh giá Khả năng xảy ra của các rủi ro tài chính hiện có tại CTCPXD Số 6 ................................................................................................. 41 Bảng 2.10: Đánh giá Mức độ ảnh hƣởng của các rủi ro tài chính hiện có tại CTCPXD Số 6 ................................................................................................. 42 Bảng 2.11: Giá trị của các rủi ro tài chính hiện có tại CTCPXD Số 6 ........... 43 Bảng 2.12: Phân loại các rủi ro tài chính hiện có tại CTCPXD số 6 .............. 43 Bảng 2.13: Biện pháp xử lý rủi ro tài chính .................................................... 44 Bảng 2.14: Tổng kết số lƣợng ngƣời liên quan đến công tác rủi ro tài chính ...... 45 Bảng 2.15: Tổng hợp chỉ số tiền mặt, tiền gửi không kỳ hạn ......................... 46 Bảng 3.1: Ma trận SWOT của CTCPXD Số 6................................................ 58 Bảng 3.2: Minh họa đo lƣờng khả năng xảy ra của rủi ro. ............................. 62 Bảng 3.3: Giải pháp quản trị rủi ro đối với từng rủi ro tài chính trong CTCPXD Số 6 nhằm đảm bảo an ninh cho doanh nghiệp.............................. 63 vii
DANH MỤC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ Hình 1.1: Quy trình quản trị rủi ro tài chính ................................................... 22 Hình 2.1. Cơ cấu tổ chức của Công ty Cổ phần Xây dựng số 6 ..................... 33 Sơ đồ 3.1: Tổng hợp hai thành tố mức độ và tần suất xảy ra đo lƣờng, đánh giá rủi ro tài chính đối với doanh nghiệp ........................................................ 62 Sơ đồ 3.2: Hành động giảm thiểu rủi ro .......................................................... 64 viii
PHẦN MỞ ĐẦU 1. Sự cần thiết của đề tài nghiên cứu Bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế diễn ra mạnh mẽ mang lại nhiều cơ hội lẫn thách thức cho các doanh nghiệp Việt Nam. Để có đủ năng lực cạnh tranh các doanh nghiệp phải có năng lực tài chính vững mạnh. Quản trị rủi ro tài chính là một vấn đề đã đƣợc đề cập nhiều trong giới khoa học ở Việt Nam, nhƣng việc nhận thức tầm quan trọng của nó vẫn còn rất sơ sài trong doanh nghiệp nƣớc ta. Nghiên cứu các mức độ rủi ro tài chính bao gồm rủi ro thị trƣờng, tín dụng, hoạt động và rủi ro thanh khoản vẫn còn nhiều điều chƣa đƣợc lƣờng tính hết và chƣa có các công cụ đầy đủ cho phép thực hiện những bƣớc đi đầu tiên đó. Vì vậy, việc đƣa ra những quyết định quản trị rủi ro nhằm giảm thiểu những tổn thất tiềm ẩn là cần thiết. Trên thực tế, quản trị rủi ro tài chính đều không đƣợc doanh nghiệp Việt Nam quan tâm đúng mức. Cho dù rủi ro trong môi trƣờng kinh doanh luôn rình rập khắp mọi nơi. Rủi ro có thể khách quan bên ngoài hay chủ quan bên trong phát sinh từ nội tại doanh nghiệp. Mọi rủi ro đều gắn liền với khả năng sinh lời. Trong đó rủi ro tài chính đƣợc coi là trọng yếu, nếu không đƣợc quản trị tốt thì thiệt hại của rủi ro tài chính gây ra sẽ trở thành gánh nặng tài chính cho doanh nghiệp. Nếu rủi ro quá lớn, không khắc phục đƣợc, doanh nghiệp có thể rơi vào tình trạng suy thoái, mất khả năng thanh toán và có thể bị phá sản. Phần lớn các doanh nghiệp kinh doanh trên thị trƣờng đều ngại rủi ro, vì thế khi xem xét tác động của rủi ro tài chính, mặt tác động tiêu cực của rủi ro thƣờng đƣợc các doanh nghiệp quan tâm xem xét, đánh giá đầy đủ hơn. Những tác động của rủi ro tài chính đối với doanh nghiệp có thể đƣợc xem xét trên các khía cạnh cơ bản sau: 1
Thứ nhất, tác động rủi ro tài chính đến chi phí của doanh nghiệp: Tác động rủi ro tài chính đến chi phí của doanh nghiệp thể hiện ở 3 khía cạnh: Chi phí huy động vốn (hay chi phí sử dụng vốn), chi phí kinh doanh và chi phí khó khăn tài chính của doanh nghiệp. Đối với chi phí huy động vốn, nếu doanh nghiệp có rủi ro tài chính cao, các nhà tài trợ hay đầu tƣ vốn vào doanh nghiệp bao giờ cũng tính toán phần bù đắp rủi ro. Điều này sẽ làm tăng chi phí sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp. Thứ hai, tác động của rủi ro tài chính đến lợi nhuận của doanh nghiệp: Xét về lý thuyết, với những dự án mang lại lợi nhuận cao thì rủi ro càng lớn, do đó khi đƣa ra quyết định đầu tƣ thì doanh nghiệp thƣờng xem xét lợi nhuận mà dự án mang lại có tƣơng xứng với những rủi ro mà doanh nghiệp có thể gặp phải. Thứ ba, tác động của rủi ro tài chính đến hiệu quả kinh doanh và năng lực cạnh tranh của doanh nghiệp: Tác động của rủi ro tài chính đến chi phí kinh doanh, lợi nhuận của doanh nghiệp suy cho cùng là tác động tới hiệu quả kinh doanh và năng lực cạnh tranh của doanh nghiệp. Doanh nghiệp kinh doanh có hiệu quả cao thì tình hình tài chính doanh nghiệp sẽ càng lành mạnh, năng lực cạnh tranh của doanh nghiệp sẽ càng cao. Điều này giúp doanh nghiệp tránh đƣợc các rủi ro trong thanh toán nợ phải trả đến hạn, ngăn ngừa nguy cơ vỡ nợ và rủi ro phá sản trong kinh doanh. Thứ tƣ, tác động của rủi ro tài chính đến giá trị doanh nghiệp. Rủi ro tài chính theo chiều hƣớng xấu sẽ kéo theo sự sụt giảm dòng tiền mà doanh nghiệp nhận đƣợc trong tƣơng lai, trong khi đó do rủi ro gia tăng nên tỷ suất sinh lời đòi hỏi của nhà đầu tƣ sẽ lớn để bù đắp. Từ đó dẫn tới sự sụt giảm của giá trị doanh nghiệp. Rủi ro tài chính đã tăng lên đáng kể những năm gần đây. Kết quả của nền kinh tế toàn cầu hoá là rủi ro có thể bắt nguồn từ những sự kiện xảy ra tại các nƣớc cách xa hàng ngàn dặm sang phản ứng của thị trƣờng lại cập nhật và 2
xảy ra hết sức nhanh nhạy. Tình hình kinh tế thị trƣờng có thể bị ảnh hƣởng nhanh chóng bởi những thay đổi trong tỷ giá hối đoái, lãi suất, giá cả hàng hoá... Do đó, điều quan trọng là rủi ro tài chính phải đƣợc nhận diện, xác định và quản trị thích hợp. Trong thời gian qua do sự phát triển mạnh mẽ của thị trƣờng bất động sản cùng với chủ trƣơng đầu tƣ, nâng cấp hệ thống hạ tầng giao thông, đô thị dẫn đến các doanh nghiệp xây dựng đã có nhiều thành công trong hoạt động kinh doanh. Tuy nhiên cùng với sự tăng trƣởng nhanh về doanh thu và quy mô phát triển, các doanh nghiệp xây dựng còn tiềm ấn nhiều nguy cơ rủi ro tài chính cao. Việc đƣa ra những quyết định quản trị rủi ro tài chính để giảm thiểu những tổn thất và đảm bảo an ninh doanh nghiệp là vô cùng cấp thiết, có ý nghĩa thiết thực đối với các doanh nghiệp xây dựng đặc biệt trong điều kiện nền kinh tế tiềm ẩn nhiều yếu tố gây ra bất ổn trong hoạt động của doanh nghiệp nhƣ hiện nay. Xuất phát từ các phân tích trên, tác giả đã lựa chọn nội dung “Quản trị rủi ro tài chính cho Công ty cổ phần Xây dựng số 6” làm đề tài nghiên cứu cho luận văn thạc sĩ của mình. 2. Tổng quan về tình hình các nghiên cứu trƣớc đây 2.1. Nghiên cứu về quản trị rủi ro Khái niệm “rủi ro” lần đầu tiên xuất hiện tại Vƣơng Quốc Anh vào giữa thế kỷ XVII, “rủi ro” đƣợc hiểu là sự không chắc chắn có thể xuất hiện trong các kế hoạch hay dự định ban đầu, dẫn đến khả năng xuất hiện một số điều có tác động (tích cực hay tiêu cực) tới các khía cạnh của quá trình sản xuất, kinh doanh và dịch vụ. Sau chiến tranh thế giới thứ 2 đến 1960: Quan điểm “Quản trị rủi ro” trùng với quan điểm “Bảo hiểm tài sản”. Từ 1960 đến 1990: Bên cạnh mua bảo hiểm, các nhà quản trị đã quan tâm đến tự bảo hiểm và tiếp cận ngăn ngừa tổn thất. Từ 1990 đến nay: Quản trị rủi ro tiếp cận ở các góc độ: Mua bảo hiểm, 3
kiểm soát tổn thất, tài trợ rủi ro, đảm bảo lợi ích cho ngƣời lao động. Trên thế giới đã có nhiều khoa học nhƣ Martin Barnes, D.F. Cooper, D.H. MacDonald và C.B.Chapman, H.Ren, He Zhi,… đã đóng góp to lớn với nhiều nghiên cứu về rủi ro và quản trị rủi ro (QTRR). Đồng thời, theo quan điểm nghiên cứu về rủi ro khi xảy ra, QTRR đƣợc xem xét trên khía cạnh dự báo và có khả năng đề phòng đƣợc. Quản trị rủi ro của DN là một quá trình, đƣợc thực hiện bởi ban giám đốc, quản lý và nhân viên của tổ chức, đƣợc áp dụng trong từng bối cảnh cụ thể và trên quy mô toàn DN, đƣợc thiết kế để xác định các sự kiện tiềm ẩn có thể ảnh hƣởng đến DN và quản trị rủi ro trong mức khẩu vị rủi ro, để cung cấp sự bảo đảm hợp lý về việc đạt đƣợc mục tiêu của DN (COSO, 2004). Trong khái niệm về quản trị rủi ro theo COSO, 2004 cần hiểu rõ một số các yếu tố: Quản trị rủi ro là một quy trình. Quy trình đƣợc Từ điển Bách khoa toàn thƣ mở rộng Wikipedia định nghĩa, là trình tự (thứ tự, cách thức) thực hiện một hoạt động đã đƣợc quy định, mang tính chất bắt buộc, đáp ứng những mục tiêu cụ thể của hoạt động quản trị. Quản trị rủi ro của DN cần đƣợc thực hiện bởi những ngƣời có liên hệ trực tiếp với hoạt động trong DN và quản trị rủi ro của DN đƣợc áp dụng thông qua việc thiết lập các chiến lƣợc trên phạm vi toàn DN. “International Organization for Standardization - Risk management - Principles and guidelines ISO 31000”: ISO 31000 - Các Nguyên tắc và Hƣớng dẫn Quản lý Rủi ro đƣợc ban hành năm 2009 đã đƣợc hầu hết các nƣớc G20, bao gồm Hoa Kỳ và tất cả các nƣớc BRICS, áp dụng rộng rãi trên toàn thế giới. FERMA European risk manager report 2018 - Báo cáo quản lý rủi ro châu Âu của FERMA 2018. 4
2.2. Nghiên cứu về quản trị rủi ro tài chính và quản trị rủi ro tài chính trong lĩnh vực xây dựng Ở Việt Nam cũng đã có một số công trình nghiên cứu cả về mặt lý luận và thực tiễn về rủi ro tài chính và quản trị rủi ro tài chính dƣới góc độ một phần của công tác quản trị tài chính doanh nghiệp, cũng nhƣ dƣới góc độ nghiên cứu chuyên sâu riêng về công tác quản trị rủi ro tài chính trong doanh nghiệp. Các tài liệu có liên quan đến quản trị rủi ro tài chính có thể kể đến nhƣ: Rủi ro tài chính, đo lƣờng rủi ro tài chính còn đƣợc đề cập tới trong nhiều sách chuyên khảo về Quản trị tài chính doanh nghiệp nhƣ: Tài chính doanh nghiệp hiện đại (PSG.TS Trần Ngọc Thơ), Quản trị tài chính doanh nghiệp (TS. Nguyễn Minh Kiều), Quản trị tài chính doanh nghiệp (TS. Nguyễn Hải Sản).“Giáo trình Quản trị rủi ro” (2007) do PGS.TS Bùi Tƣờng Trí làm chủ biên.“Quản trị rủi ro tài chính – Lý thuyết và bài tập” (2009) do TS. Nguyễn Minh Kiều làm chủ biên.“ Quản trị rủi ro tài chính” (2009) do TS. Nguyễn Thị Ngọc Trang làm chủ biên.“Quản trị rủi ro tài chính” do hai tác giả là TS. Nguyễn Văn Tiến và TS. Phạm Hữu Hồng Thái biên soạn và xuất bản năm 2014. Ngoài những giáo trình trên còn có một số công trình nghiên cứu khoa học nhƣ: “Quản trị rủi ro tài chính trong doanh nghiệp” do tác giả PGS.TS Vũ Văn Ninh và TS. Phạm Thị Thanh Hòa chủ biên phát hành tháng 1 năm 2017. Luận án tiến sĩ của nghiên cứu sinh Lƣu Hữu Đức “Quản trị rủi ro tài chính tại các CTCP Xây dựng niêm yết ở Việt Nam” (2018). Ở nƣớc ngoài cũng có một số nghiên cứu về Quản trị rủi ro tài chính nhƣ: “Cơ bản về quản trị rủi ro tài chính” (2005, Nhà xuất bản Wiley) của Karen A. Horcher. 5
“Lý thuyết về rủi ro tài chính và định giá chứng khoán phái sinh” (2003, Nhà xuất bản Đại học Cambridge) của Jean-Philippe Bouchaud và Marc Potters. “VaR”: Tiêu chuẩn mới để quản trị rủi ro tài chính (2006, tái bản lần thứ 3) của Phillippe . Ngoài ra còn nhiều sách tham khảo về rủi ro tài chính nhƣ “Quản trị rủi ro tài chính doanh nghiệp” của Paul Sweeting, “Cơ bản về quản trị rủi ro: hiểu, đo lƣờng và áp dụng hiệu quả quản trị rủi ro” của Paul Hopkin, “Hƣớng dẫn thực hành đối với quản trị rủi ro” của Thomas S. Coleman, “Thất bại của quản trị rủi ro: vì sao thất bại và làm sao để sửa chữa” của Douglas W.Hubbard cùng nhiều công trình khoa học khác đều đề cập tới vai trò của quản trị rủi ro tài chính đối với nhà quản lý doanh nghiệp cũng nhƣ các đối tƣợng khác, và khái quát một số điểm cơ bản đo lƣờng rủi ro tài chính cũng nhƣ các biện pháp phòng ngừa rủi ro. Luận án tiến sĩ, Nguyễn Liên Hƣơng nghiên cứu về rủi ro, quản trị rủi ro của các doanh nghiệp xây dựng. Quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp gồm 3 giai đoạn: giai đoạn lập chiến lƣợc và kế hoạch, giai đoạn tham gia đấu thầu, giai đoạn thực hiện hợp đồng xây dựng sau khi trúng thầu. Nguyễn Thế Chung và Lê Văn Long, nghiên cứu xác định rủi ro hiệu quả tài chính một số dự án đầu tƣ sản xuất xi măng ở Việt Nam. Kết quả nghiên cứu sẽ giúp các nhà QLDA xác định đƣợc hiệu quả trong việc xác suất thành công dự án; mức độ phát triển rủi ro của dự án; khả năng so sánh, lựa chọn các phƣơng án tối ƣu. Lƣu Trƣờng Văn và Trần Thanh Tùng, nghiên cứu rủi ro tài chính dự án xây dựng cảng biển. Việc nhận dạng, phân tích, đƣa ra các biện pháp ứng phó và phân bổ rủi ro sẽ giúp chủ đầu tƣ đƣa ra kế hoạch quản lý kiểm soát rủi ro nhằm nâng cao hiệu quả cho dự án. Tổng quan tình hình nghiên cứu có thể dẫn tới một số kết luận: 6
- Hiện nay trên thế giới và ở Việt Nam đã có rất nhiều nghiên cứu về quản trị rủi ro, nhƣng chủ yếu là nghiên cứu về rủi ro tài chính trong các ngân hàng. Việc nghiên cứu về quản trị rủi ro tài chính trong ngành xây dựng vẫn là một đề tài nghiên cứu còn tƣơng đối ít và đa phần là những nghiên cứu ở nƣớc ngoài. - Những nghiên cứu về quản trị rủi ro tài chính thƣờng chỉ thực hiện ở cấp độ tác nghiệp và ít thấy những nghiên cứu mang tính chiến lƣợc. Việc nghiên cứu rủi ro và quản trị rủi ro về tài chính dƣới góc độ đảm bảo an ninh doanh nghiệp còn chƣa thấy đƣợc đề cập trong các nghiên cứu trƣớc đây. 3. Mục đích nghiên cứu Mục đích nghiên cứu: Đề xuất một số giải pháp tăng cƣờng công tác quản trị rủi ro tài chính, góp phần lành mạnh hóa tình hình tài chính, giảm thiểu tác động tiêu cực, đảm bảo an ninh doanh nghiệp, nâng cao hiệu quả hoạt động của Công ty CP Xây dựng số 6. 4. Đối tƣợng nghiên cứu - Đối tƣợng nghiên cứu: Là rủi ro tài chính và quản trị rủi ro tài chính của Công ty CP Xây dựng số 6. 5. Phạm vi nghiên cứu Phạm vi nội dung: Nghiên cứu quản trị rủi ro tài chính ở doanh nghiệp. Mục đích của quản trị rủi ro tài chính là nhằm đảm bảo an ninh doanh nghiệp, các mục tiêu khác nhƣ lợi nhuận, thị phần, sự hài lòng của nhân viên/khách hàng đƣợc coi là mục tiêu tham chiếu cho mục tiêu chính là đảm bảo an ninh doanh nghiệp. Phạm vi không gian: Tại Công ty CP Xây dựng số 6. Phạm vi thời gian: Nghiên cứu thực trạng rủi ro tài chính của Công ty CP Xây dựng số 6 trong giai đoạn 2017-2019, giải pháp tới năm 2021 và định hƣớng tới năm 2030. 7. Phƣơng pháp nghiên cứu 7.1. Phương pháp thu thập dữ liệu 7
7.1.1. Thu thập dữ liệu thứ cấp Dữ liệu thứ cấp đƣợc thu thập chủ yếu bằng phƣơng pháp desk data (thu thập dữ liệu tại bàn). Các nguồn dữ liệu này bao gồm: 1) Các lý thuyết nền tảng liên quan đến chủ đề nghiên cứu về rủi ro, quản trị rủi ro, quản trị rủi ro tài chính trong xây dựng…; 2) Các nghiên cứu khoa học trong nƣớc và quốc tế về chủ đề này 3) Các bài báo, tài liệu hội thảo trong và ngoài nƣớc. Việc nghiên cứu dữ liệu thứ cấp sẽ giúp học viên xây dựng đƣợc mô hình nghiên cứu và phát triển đƣợc các giả thuyết nghiên cứu về rủi ro, quản trị rủi ro, rủi ro tài chính trong doanh nghiệp xây dựng, làm căn cứ cho việc kiểm định tại chƣơng thực trạng và đề xuất các giải pháp. 7.1.2. Thu thập dữ liệu sơ cấp 1) Bằng phiếu khảo sát Để kiểm định các giả thuyết nêu ra từ mô hình nghiên cứu, tác giả sẽ thiết kế và phát một phiếu hỏi định lƣợng tới các đối tƣợng khảo sát. Phiếu khảo sát sẽ bao gồm các thông tin chung về nghiên cứu, các câu hỏi xoay quanh vấn đề quản trị rủi ro tài chính nhằm đảm bảo an ninh doanh nghiệp theo những căn cứ nghiên cứu đã đề xuất, và những nội dung thu thập thêm từ ngƣời trả lời. Thang đo: Thang Likert từ 1 đến 5 sẽ đƣợc sử dụng cho đa số các câu hỏi trong phiếu hỏi định lƣợng với 5 tƣơng ứng với mức “cao nhất” và 1 tƣơng ứng với mức “thấp nhất”. Đối tượng khảo sát: sẽ là ban lãnh, cán bộ nhân viên của Công ty CP Xây dựng số 6. Số lƣợng phiếu dự kiến sẽ phát ra tầm 150 phiếu và thu về từ 70-100 phiếu với tỷ lệ phiếu hợp lệ tầm 60-90 phiếu. Tác giả xác định đƣợc số lƣợng phiếu cần phát ra là mẫu cần thiết để nghiên cứu là 80 vậy, tác giả phát ra 110 phiếu, kết quả thu về 95 trong đó 85 phiếu đạt yêu cầu. 8
Thiết kế phiếu điều tra: Phiếu điều tra đƣợc thiết kế cho phù hợp với các mục tiêu của luận văn và khung lý thuyết một cách ngắn gọn, rõ ràng. Quy trình thiết kế nhƣ sau: - Dựa vào mục tiêu và khung lý thuyết nghiên cứu để xác định các thông tin cần: các nhân tố, biến số và các thƣớc đo; - Xác định loại câu hỏi; - Xác định nội dung của từng câu hỏi; - Xác định từ ngữ sử dụng cho từng câu hỏi; - Xác định tính logic cho các câu hỏi; - Dự thảo phiếu điều tra; - Tổ chức seminar tại bộ môn về bảng hỏi để chỉnh sửa; - Nộp phiếu điều tra cho giảng viên hƣớng dẫn; - Giảng viên hƣớng dẫn kiểm tra, chuẩn chỉnh lại và đồng ý cho triển khai điều tra; Nội dung cơ bản của phiếu điều tra: - Giới thiệu về đề tài: tên tác giả, tên đề tài, nội dung chính cần khảo sát. - Giải thích từ ngữ cần thiết cho điều tra: rủi ro, quản trị rủi ro, quản trị rủi ro tài chính; an ninh, an ninh DN. - Đánh giá giá trị của từng loại rủi ro tài chính đang tồn tại trong Công ty CP Xây dựng số 6 theo 02 tiêu chí là tần suất xảy ra và mức độ ảnh hƣởng 2) Khảo sát thử và tƣ vấn chuyên gia Trƣớc khi đƣợc phát rộng rãi tới mẫu khảo sát, tác giả sẽ phát phiếu tới 05 ngƣời trả lời phiếu, để đánh giá sơ bộ xem các câu hỏi đặt ra có dễ hiểu không, cần bổ sung hoặc loại bổ những câu hỏi nào. Đồng thời tác giả cũng sẽ gửi phiếu hỏi cho các chuyên gia, giảng viên về quản trị để tham vấn và hoàn thiện phiếu khảo sát. 7.2. Phương pháp phân tích dữ liệu 9
Phƣơng pháp định lƣợng: Tác giả sẽ sử dụng phần mềm excel để phân tích các dữ liệu đã thu thập đƣợc. Mục đích của phân tích định lƣợng là xác định đƣợc giá trị của từng rủi ro tài chính hiện có trong Công ty CP Xây dựng số 6. Từ đó, căn cứ vào mô hình lựa chọn quản trị rủi ro tài chính để tác giả đƣa ra đề xuất phù hợp cho công tác quản trị rủi ro tài chính của Công ty CP Xây dựng số 6. Phƣơng pháp định tính: song song với phƣơng pháp định lƣợng, luận văn cũng sử dụng những phƣơng pháp định tính nhƣ so sánh, phân tích, đánh giá nhằm làm rõ vấn đề nghiên cứu. 8. Kết cấu luận văn Ngoài phần mở đầu, kết luận, tài liệu tham khảo, phụ lục; phần nội dung của luận văn đƣợc chia thành 03 chƣơng: - Chƣơng 1: Cơ sở lý luận về quản trị rủi ro tài chính của doanh nghiệp. - Chƣơng 2: Thực trạng công tác quản trị rủi ro tài chính tại Công ty cổ phần Xây dựng số 6 trong giai đoạn 2017-2019. - Chƣơng 3: Một số giải pháp quản trị rủi ro tài chính nhằm phát triển bền vững cho Công ty CP Xây dựng số 6 trong giai đoạn 2020-2025. 10