Luận văn Thạc sĩ Tài chính Ngân hàng: Các nhân tố ảnh hưởng đến hệ số an toàn vốn của các Ngân hàng Thương mại tại Việt Nam từ năm 2015 đến năm 2022

Chia sẻ: _ _ | Ngày: | Loại File: PDF | Số trang:94

Thêm vào BST

Báo xấu

3
lượt xem 1
download

Download Vui lòng tải xuống để xem tài liệu đầy đủ

Luận văn "Các nhân tố ảnh hưởng đến hệ số an toàn vốn của các Ngân hàng Thương mại tại Việt Nam từ năm 2015 đến năm 2022" được thực hiện nhằm xác định và đo lường mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến hệ số CAR của các NHTM Việt Nam giai đoạn 2015 – 2022. Từ đó, đề xuất các hàm ý cho các NHTM để duy trì mức ổn định cho hệ số CAR nhằm tạo sự tăng trưởng cho HĐKD trong tương lai.

Chủ đề:

Bình luận(0) Đăng nhập để gửi bình luận!

Lưu

Nội dung Text: Luận văn Thạc sĩ Tài chính Ngân hàng: Các nhân tố ảnh hưởng đến hệ số an toàn vốn của các Ngân hàng Thương mại tại Việt Nam từ năm 2015 đến năm 2022

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH TRƯƠNG VĨNH TOÀN CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HỆ SỐ AN TOÀN VỐN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM TỪ NĂM 2015 ĐẾN NĂM 2022 LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành: Tài chính Ngân hàng Mã số chuyên ngành: 8 34 02 01 Thành Phố Hồ Chí Minh - Năm 2024
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH TRƯƠNG VĨNH TOÀN CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HỆ SỐ AN TOÀN VỐN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM TỪ NĂM 2015 ĐẾN NĂM 2022 LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành: Tài chính Ngân hàng Mã số chuyên ngành: 8 34 02 01 NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS. NGUYỄN HOÀNG VĨNH LỘC Thành Phố Hồ Chí Minh - Năm 2024
i LỜI CAM ĐOAN Tôi tên là Trương Vĩnh Toàn là học viên cao học chuyên ngành Tài chính – Ngân hàng Trường ĐH Ngân hàng TP. Hồ Chí Minh. Cam đoan đề tài “Các nhân tố ảnh hưởng đến hệ số an toàn vốn của các Ngân hàng Thương mại tại Việt Nam từ năm 2015 đến năm 2022”. Người hướng dẫn khoa học là TS. Nguyễn Hoàng Vĩnh Lộc. Luận văn này là công trình của riêng tôi, không có sự sao chép về nội dung hay số liệu. Toàn bộ nội dung được trích dẫn nguồn đáng tin cậy. Tôi xin cam đoan và chịu trách nhiệm với cam đoan này. Tp. HCM, ngày …… tháng …… năm 2024 Người cam đoan Trương Vĩnh Toàn
ii LỜI CẢM ƠN Trước hết tôi xin bày tỏ sự tri ân sâu sắc đến người hướng dẫn của tôi là TS. Nguyễn Hoàng Vĩnh Lộc, trong quá trình hoàn thành luận văn này Thầy đã chỉ dẫn, định hướng và cho tôi những góp ý chân thành, sâu sắc và xác đáng để tôi hoàn thành được công trình tốt nhất. Tiếp đó, tôi xin gửi lời cảm ơn đến tập thể Thầy/Cô của Khoa Sau Đại học đã hỗ trợ tôi tốt nhất trong quá trình học và làm luận văn. Cuối cùng xin chân thành cảm ơn gia đình, bạn bè, người thân và đồng nghiệp yêu quý đã động viên và giúp tôi hoàn thành luận văn thuận lợi nhất. Trân trọng cám ơn!
iii TÓM TẮT Tên đề tài: Các nhân tố ảnh hưởng đến hệ số an toàn vốn của các Ngân hàng Thương mại tại Việt Nam từ năm 2015 đến năm 2022 Nội dung luận văn: Luận văn tập trung nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến hệ số an toàn vốn (CAR) của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam trong giai đoạn từ năm 2015 đến năm 2022. Bằng cách sử dụng phương pháp hồi quy đa biến trên dữ liệu thứ cấp của 24 ngân hàng thương mại tại Việt Nam, luận văn đã xác định và đo lường mức độ ảnh hưởng của các nhân tố nội tại ngân hàng (quy mô ngân hàng, tỷ lệ tăng trưởng tiền gửi, tỷ lệ thanh khoản, tỷ lệ chi phí hoạt động, tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng, tỷ suất lợi nhuận) và các nhân tố vĩ mô (tăng trưởng kinh tế, tỷ lệ lạm phát, đại dịch Covid-19) đến hệ số CAR. Kết quả nghiên cứu cho thấy, các nhân tố như quy mô ngân hàng và tỷ lệ lạm phát có tác động ngược chiều đến hệ số CAR, trong khi các nhân tố như tỷ lệ chi phí hoạt động, tỷ lệ tăng trưởng tiền gửi, tỷ lệ thanh khoản, tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng, tỷ suất lợi nhuận, tốc độ tăng trưởng kinh tế và đại dịch Covid-19 có tác động cùng chiều đến hệ số CAR. Luận văn cũng đưa ra các đề xuất quản trị giúp các ngân hàng thương mại tại Việt Nam duy trì và nâng cao hệ số an toàn vốn, đảm bảo hoạt động kinh doanh ổn định và bền vững. Từ khóa: Hệ số an toàn vốn, ngân hàng thương mại, nhân tố ảnh hưởng, Việt Nam.
iv ABSTRACT Title: Factors Affecting the Capital Adequacy Ratio of Commercial Banks in Vietnam from 2015 to 2022 Content: This thesis focuses on the factors affecting the capital adequacy ratio (CAR) of commercial banks in Vietnam during the period from 2015 to 2022. Using multivariate regression analysis on secondary data from 24 commercial banks in Vietnam, the thesis identifies and measures the impact of internal bank factors (bank size, deposit growth rate, liquidity ratio, operating cost ratio, credit risk provision ratio, profitability) and macroeconomic factors (economic growth, inflation rate, Covid-19 pandemic) on the CAR. The research results show that factors such as bank size and inflation rate have a negative impact on CAR, while factors such as operating cost ratio, deposit growth rate, liquidity ratio, credit risk provision ratio, profitability, economic growth rate, and the Covid-19 pandemic have a positive impact on CAR. The thesis also provides management recommendations to help commercial banks in Vietnam maintain and improve their capital adequacy ratio, ensuring stable and sustainable business operations. Keywords: Capital adequacy ratio, commercial banks, influencing factors, Vietnam.
v DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Nguyên nghĩa BCTC Báo cáo tài chính CAR Hệ số an toàn vốn HĐKD Hoạt động kinh doanh NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại RRTD Rủi ro tín dụng VCSH Vốn chủ sở hữu
vi MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN .............................................................................................................i LỜI CẢM ƠN................................................................................................................. ii TÓM TẮT ..................................................................................................................... iii ABSTRACT ...................................................................................................................iv DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT ......................................................................................... v MỤC LỤC ......................................................................................................................vi DANH MỤC BẢNG ....................................................................................................... x DANH MỤC HÌNH ẢNH ..............................................................................................xi CHƯƠNG 1. GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI ............................................................................... 1 1.1. Lý do chọn đề tài .................................................................................................. 1 1.2. Mục tiêu nghiên cứu ............................................................................................. 4 1.2.1. Mục tiêu tổng quát......................................................................................... 4 1.2.2. Mục tiêu cụ thể .............................................................................................. 4 1.3. Câu hỏi nghiên cứu............................................................................................... 5 1.4. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu ........................................................................ 5 1.5. Phương pháp nghiên cứu ...................................................................................... 6 1.6. Đóng góp của luận văn ......................................................................................... 6 1.7. Kết cấu của luận văn ............................................................................................ 7 CHƯƠNG 2. CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU ......................... 9 2.1. Lý thuyết về hệ số an toàn vốn tại ngân hàng thương mại................................... 9 2.1.1. Khái niệm hệ số an toàn vốn tại ngân hàng thương mại ............................... 9
vii 2.1.2. Ý nghĩa của hệ số an toàn vốn.....................................................................10 2.1.3. Các chỉ tiêu đo lường hệ số an toàn vốn tại ngân hàng thương mại ...........11 2.2. Các nhân tố ảnh hưởng đến hệ số an toàn vốn tại ngân hàng thương mại .........14 2.2.1. Nhóm nhân tố thuộc ngân hàng thương mại ...............................................15 2.2.2. Nhóm nhân tố vĩ mô ....................................................................................18 2.3. Tình hình nghiên cứu .........................................................................................19 2.3.1. Các nghiên cứu nước ngoài .........................................................................19 2.3.2. Các nghiên cứu trong nước .........................................................................20 2.3.3. Khoảng trống nghiên cứu ............................................................................24 TÓM TẮT CHƯƠNG 2 ................................................................................................26 CHƯƠNG 3. MÔ HÌNH VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU .................................27 3.1. Mô hình và giả thuyết nghiên cứu ......................................................................27 3.1.1. Mô hình nghiên cứu đề xuất ........................................................................27 3.1.2. Giải thích biến độc lập.................................................................................31 3.1.3. Giả thuyết nghiên cứu .................................................................................33 3.2. Phương pháp nghiên cứu ....................................................................................36 3.2.1. Quy trình thực hiện nghiên cứu ...................................................................36 3.2.2. Mẫu nghiên cứu và phương pháp thu thập số liệu ......................................37 3.2.3. Phương pháp xử lý số liệu ...........................................................................38 TÓM TẮT CHƯƠNG 3 ................................................................................................41 CHƯƠNG 4. KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN ......................................42 4.1. Thống kê mô tả mẫu nghiên cứu ........................................................................42
viii 4.1.1. Tình hình hệ số an toàn vốn tại các ngân hàng thương mại Việt Nam từ năm 2015 – 2022 ...........................................................................................................42 4.1.2. Thống kê mô tả mẫu nghiên cứu .................................................................43 4.1.3. Sự tương quan giữa các biến số độc lập trong mô hình nghiên cứu ...........45 4.2. Kết quả nghiên cứu.............................................................................................46 4.2.1. Kết quả mô hình hồi quy .............................................................................46 4.2.2. Kiểm định lựa chọn mô hình .......................................................................47 4.2.3. Kiểm định khuyết tật của mô hình REM ....................................................48 4.2.4. Khắc phục khuyết tật của mô hình REM ....................................................49 4.2.5. Kiểm định giả thuyết nghiên cứu ................................................................51 4.3. Thảo luận kết quả nghiên cứu ............................................................................52 TÓM TẮT CHƯƠNG 4 ................................................................................................57 CHƯƠNG 5. KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý QUẢN TRỊ....................................................58 5.1. Kết luận ..............................................................................................................58 5.2. Hàm ý quản trị ....................................................................................................59 5.2.1. Đối với quy mô ngân hàng ..........................................................................59 5.2.2. Đối với tăng trưởng tiền gửi ........................................................................59 5.2.3. Đối với tỷ lệ chi phí hoạt động ....................................................................60 5.2.4. Đối với tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng ........................................................61 5.2.5. Đối với tỷ suất sinh lời ................................................................................62 5.3. Hạn chế và hướng nghiên cứu tiếp theo .............................................................62 5.3.1. Hạn chế nghiên cứu .....................................................................................62
ix 5.3.2. Hướng nghiên cứu tiếp theo ........................................................................62 TÓM TẮT CHƯƠNG 5 ................................................................................................64 TÀI LIỆU THAM KHẢO ................................................................................................i Tài liệu Tiếng Việt .......................................................................................................i Tài liệu Tiếng Anh .......................................................................................................i PHỤ LỤC 1: DỮ LIỆU THỨ CẤP THU THẬP ............................................................ v PHỤ LỤC 2: KẾT QUẢ TÍNH TOÁN ........................................................................ xii
x DANH MỤC BẢNG Bảng 2.1: Tổng hợp kết quả các nghiên cứu liên quan .................................................21 Bảng 3.1: Mô tả các nhân tố đề xuất trong mô hình nghiên cứu ..................................27 Bảng 4.1: Thống kê mô tả .............................................................................................43 Bảng 4.2: Kết quả hồi quy các mô hình Pooled OLS, FEM và REM...........................46 Bảng 4.3: Kiểm đinh lựa chọn mô hình ........................................................................47 Bảng 4.4: Kết quả kiểm định các hiện tượng khuyết tật của mô hình REM.................49 Bảng 4.5: Kết quả ước lượng mô hình bằng phương pháp FGLS ................................50 Bảng 4.6: Kết quả tổng hợp ...........................................................................................51
xi DANH MỤC HÌNH ẢNH Hình 4.1: Hệ số an toàn vốn trung bình của NHTM Việt Nam từ năm 2015 - 2022....42
1 CHƯƠNG 1. GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI 1.1. Lý do chọn đề tài Hiện nay các ngân hàng thương mại (NHTM) và cơ quan quản lý hoạt động của các NHTM trên thế giới dựa trên các khuyến nghị của ủy ban Basel, nhằm thúc đẩy sự lành mạnh của hệ thống ngân hàng trên thế giới (Agarwal và Jacques, 2001). Các khuyến nghị hay quy định này chủ yếu hướng đến việc yêu cầu các NHTM phải nhận ra những rủi ro của tổ chức mình, do các NHTM yếu kém sẽ gây ra sự bất ổn định đến nền kinh tế quốc gia nói riêng hay thế giới nói chung, hay nói cách khác đây được xem là điều kiện quan trọng để hệ thống NHTM thế giới hoạt động bình thường. Do đó, mô hình quản lý do Basel khuyến nghị cơ bản dựa trên mô hình giám sát về vốn ngân hàng của Caprio và Honohan (1999). Trong mô hình này thì hệ số an toàn vốn (CAR) được xem là một trong những công cụ quản lý chính được dùng để kiểm soát và đánh giá tình hình rủi ro tài chính của một NHTM cụ thể. Sinkey và Greenawat (1991) cho rằng hệ số CAR được xem là một thước đo về sự an toàn và tính lành mạnh của ngân hàng, hay nó được xem về sự phản ánh biên độ an toàn có khả năng hấp thụ khả năng lỗ vốn của ngân hàng. Có một số công trình đã xem xét cấu trúc vốn của các ngân hàng tại một số quốc gia điển hình nhằm xem xét các nhân tố tác động đến CAR, điều tương đồng cao là năng lực tài chính của ngân hàng tác động rất lớn đến sự tăng trưởng của hệ số CAR. Từ những lần khủng hoảng tài chính đã qua trên thế giới thì việc các NHTM không có lượng vốn dự trữ cần thiết để phục vụ cho các sự kiện kịp thời vào những thời điểm nhạy cảm, chính là nguyên nhân tạo ra sự lan rộng của khủng hoảng kinh tế (Mili và cộng sự, 2016). Do đó, hệ số CAR được xem là chỉ số phản ảnh sự an toàn trong HĐKD của các NHTM và nó là quy định chuẩn tắc tại Basel. Hiệp ước của Basel với nội dung cốt lõi yêu cầu hệ số CAR tại các NHTM phải đáp ứng mức tối thiểu là 8% được áp dụng trên diện rộng tại các NHTM trên thế giới và cả Việt Nam. NHNN Việt
2 Nam đã ban hành các văn bản hướng dẫn cụ thể triển khai quy định của Basel II đó là thông tư 41/2016/TT – NHNN quy định về hệ số an toàn vốn và thông tư 06/2020/TT – NHNN quy định về kiểm toán, kiểm soát nội bộ của NHNN Việt Nam đề cập đến việc phải chặt chẽ trong việc quản lý các NHTM về thiết lập hệ số CAR. Ngoài ra, thông tư số 22/2019/TT – NHNN bao hàm thông tư 41/2016/TT – NHNN nhưng yêu cầu các NHTM phải tiến hành tái cấu trúc các nguồn vốn tài trợ, tăng tỷ lệ vốn điều lệ nhằm đảm bảo hệ số CAR tối thiểu, nâng cao hạn mức cấp tín dụng với nhu cầu vay vốn và mục đích vay của đối tượng khách hàng. Đồng thời, nâng cao năng lực quản lý, đạo đức của lãnh đạo ngân hàng và đề cao sự minh bạch thông tin nguồn vốn. Từ đó, có thể thấy vai trò quan trọng của hệ số CAR và sự quan tâm của các cơ quan lãnh đạo có thẩm quyền về hệ số này trong HĐKD của hệ thống ngân hàng. Tại Việt Nam, việc thực hiện quy định về hệ số CAR tại từng giai đoạn do đó vẫn chưa có sự đồng nhất trong việc thực hiện hệ số này tối thiểu. Với các NHTM được chấp nhận thực hiện theo thông tư số 41/2016/TT – NHNN thì mức tối thiểu là 8%, các ngân hàng theo thông tư số 22/2019/TT – NHNN thì hệ số này phải cao hơn 1% mức tối thiểu của thông tư 41/2016/TT – NHNN. Tính đến tháng 03/2022 thì nhóm các NHTM thực hiện thông tư 41/2016/TT – NHNN duy trì mức an toàn vốn tối thiểu là 11,52%, các NHTM có vốn Nhà nước là 8,84%, NHTM cổ phần là 12,06% và các NHTM nước ngoài là 18,67%. Đối với nhóm NHTM thực hiện thông tư 22/2019/TT – NHNN thì tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu của các NHTM có vốn Nhà nước là 10,27%, NHTM cổ phần là 9,17% và các NHTM nước ngoài là 22,89% và ngân hàng hợp tác xã là 10,11% (Ngân hàng Nhà nước, 2022). Ngành ngân hàng đóng vai trò rất quan trọng trong nền kinh tế và hệ thống tài chính của một đất nước và hệ số CAR là một chỉ tiêu quyết định về sự ổn định của hệ thống ngân hàng. Thứ nhất, hệ số CAR thể hiện mức độ phòng tránh được rủi ro của các NHTM, đặc biệt trong các tình huống nguy cơ khó khăn tài chính, suy thoái, thiên tai
3 hay dịch bệnh. Sự suy giảm của hệ số CAR dẫn đến việc ngân hàng không đủ năng lực trong việc đảm bảo các dòng tiền để lưu thông và cung cấp nguồn vốn cho thị trường. Từ đó tạo ra khủng hoảng diện rộng, đe dọa sự bất ổn định trong nền kinh tế quốc gia nói chung và đời sống của người dân nói riêng. Tiếp đó, với bối cảnh toàn cầu hóa thì việc duy trì hệ số CAR ổn định là điều kiện quan trọng để kết nối hệ thống ngân hàng của Việt Nam với bộ máy tài chính của quốc tế. Chính sự kết nối ổn định này tạo ra các dòng vốn đầu tư quan trọng từ nước ngoài vào Việt Nam, tạo điều kiện thuận lợi cho cán cân thương mại quốc tế phát triển và sự phát triển thịnh vượng cho hệ thống NHTM. Mặt khác, việc duy trì và tạo ra hệ số CAR ổn định tại ngân hàng thể hiện năng lực của bộ phận lãnh đạo trong việc tăng cường hiệu suất quản lý, tôn trọng quy định của NHNN và ưu tiên sự ổn định hàng đầu của hệ thống ngân hàng hơn là chạy đua với sự tăng trưởng nóng, bất hợp lý. Từ đó, cho thấy vai trò quan trọng của hệ số CAR nên việc xem xét và phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến nó là nhiệm vụ quan trọng của các nhà quản trị ngân hàng. Tính đến thời điểm hiện nay thì đã có các công trình nghiên cứu của Almazari (2013), Bateni và cộng sự (2014), Yahaya và cộng sự (2016), Võ Hồng Đức và cộng sự (2014), Phạm Thị Xuân Thoa và Nguyễn Ngọc Anh (2017), Lê Hồng Thái (2021), Lê Hoàng Vinh và cộng sự (2022), … đề cập và phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến hệ số an toàn vốn của ngân hàng trong nước và nước ngoài. Điểm tương đồng của các nghiên cứu này là đã có sự phân chia về các nhân tố thuộc nội tại ngân hàng và vĩ mô nền kinh tế có ảnh hưởng đến hệ số CAR như quy mô ngân hàng, tính thanh khoản, tỷ suất sinh lời, tăng trưởng cho vay, tỷ lệ tiền gửi,… Tuy nhiên, hiện nay với các hoạt động đa dạng hóa, đầu tư hay để mở rộng thị phần thì các NHTM phải tiêu tốn rất nhiều chi phí hoạt động, do đó việc ngân hàng cần phải dự trữ một lượng vốn cần thiết để có thể trang trải các loại chi phí là cần thiết, hay nói cách khác tỷ lệ chi phí hoạt động có ảnh hưởng đến hệ số CAR nhưng vẫn chưa được tập trung nghiên cứu (Shrestha, 2023). Mặt khác, trong
4 giai đoạn 2015 – 2022 thì trong hai năm 2020 – 2021 xuất hiện đại dịch Covid 19, nó tác động rất lớn và tiêu cực trong nền kinh tế thế giới và Việt Nam, do đó, ngành ngân hàng cũng chịu ảnh hưởng vì vậy việc xem xét tác động của đại dịch này đến hệ số CAR của các ngân hàng thật sự cần thiết, nhưng các công trình nghiên cứu gần đây vẫn chưa tập trung vào xem xét. Do đó, xuất phát từ tính thực tiễn và tình hình sơ lược của các nghiên cứu thì tác giả quyết định lựa chọn đề tài “Các nhân tố ảnh hưởng đến hệ số an toàn vốn của các Ngân hàng Thương mại tại Việt Nam” để làm luận văn tốt nghiệp. Từ kết quả nghiên cứu thực nghiệm sẽ đề xuất với các NHTM Việt Nam các hàm ý để gia tăng hệ số CAR này trong tương lai, nhằm hướng đến hoạt động ổn định của ngân hàng. 1.2. Mục tiêu nghiên cứu 1.2.1. Mục tiêu tổng quát Luận văn thực hiện nhằm xác định và đo lường mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến hệ số CAR của các NHTM Việt Nam giai đoạn 2015 – 2022. Từ đó, đề xuất các hàm ý cho các NHTM để duy trì mức ổn định cho hệ số CAR nhằm tạo sự tăng trưởng cho HĐKD trong tương lai. 1.2.2. Mục tiêu cụ thể Các mục tiêu cụ thể được chi tiết hóa từ mục tiêu tổng quát đó là: - Thứ nhất, xác định các nhân tố ảnh hưởng đến hệ số CAR của các NHTM Việt Nam. - Thứ hai, đo lường mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến hệ số CAR của các NHTM Việt Nam. - Thứ ba, đề xuất các hàm ý quản trị mang tính khả thi cho các NHTM Việt Nam để duy trì mức ổn định cho hệ số CAR nhằm tạo sự tăng trưởng cho HĐKD trong tương lai.
5 1.3. Câu hỏi nghiên cứu Các câu hỏi nghiên cứu tương ứng với các mục tiêu cụ thể như sau: - Thứ nhất, các nhân tố nào được xác định có ảnh hưởng đến hệ số CAR của các NHTM Việt Nam? - Thứ hai, mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến hệ số CAR của các NHTM Việt Nam như thế nào? - Thứ ba, các hàm ý mang tính khả thi nào được đề xuất cho các NHTM Việt Nam để duy trì mức ổn định cho hệ số CAR nhằm tạo sự tăng trưởng cho HĐKD trong tương lai? 1.4. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Các nhân tố ảnh hưởng đến hệ số CAR của các NHTM Việt Nam. Phạm vi nghiên cứu: - Về không gian: 24 NHTM Việt Nam có lượng vốn điều lệ tối thiểu trên 2000 tỷ theo quy định của NHNN. Đồng thời, số lượng ngân hàng được lựa chọn này chiếm quá bán trên tổng số lượng các NHTM và chiếm trên 75% tổng tài sản hệ thống ngân hàng. Do đó, đủ để làm đại diện cho tổng thể ngân hàng. - Về thời gian: Luận văn thu thập dữ liệu thứ cấp của 24 NHTM Việt Nam trên dựa vào các BCTC, bảng cân đối kế toán cùng các dữ liệu vĩ mô nền kinh tế theo số liệu của Tổng Cục thống kê từ năm 2015 – 2022. Nguyên nhân giai đoạn này được lựa chọn vì 2015 – 2016 là những năm mà NHNN bắt đầu thắt chặt các quy định của các NHTM buộc phải tái cơ cấu tín dụng để hạn chế RRTD. Ngoài ra, những năm 2018 – 2019 là thời điểm suy thoái kinh tế và bão hòa, năm 2020 – 2021 là thời điểm xuất hiện đại dịch Covid 19 và hậu đại dịch có những ảnh hưởng nghiêm trọng đến nền kinh tế nói chung và ngành ngân hàng nói riêng. Vì
6 vậy, hệ số an toàn vốn CAR trong giai đoạn này sẽ có những thay đổi để thích ứng nhằm hạn chế được rủi ro chung của các ngân hàng. 1.5. Phương pháp nghiên cứu Luận văn sử dụng tổng hợp hai phương pháp nghiên cứu đó là định tính và định lượng với những mục đích cụ thể sau: Nghiên cứu định tính được thực hiện thông qua việc tổng hợp các lý thuyết nền tảng liên quan đến hệ số CAR, chỉ tiêu đo lường và các yếu tố lý thuyết tác động đến nó tại các NHTM. Đồng thời lược khảo các nghiên cứu liên quan để xác định các khoảng trống nghiên cứu để đề xuất mô hình và giả thuyết nghiên cứu. Nghiên cứu định lượng thông qua việc thu thập số liệu liên quan đến các biến số của mô hình nghiên cứu, thiết kế dưới dạng bảng với giai đoạn từ 2015 – 2022. Từ đó, tính toán hồi quy số liệu qua các mô hình Pooled OLS, FEM, REM để đánh giá sự phù hợp của số liệu. Tiếp đó thực hiện kiểm định Hausman, F - test để tìm ra mô hình cuối cùng phù hợp để phân tích kết quả nghiên cứu. Đồng thời, sử dụng mô hình nghiên cứu được chọn tiến hành kiểm định khuyết tật đa cộng tuyến, phương sai sai số thay đổi, tự tương quan và khắc phục chúng theo phương pháp FGLS. Cuối cùng, từ kết quả được khắc phục tiến hành thảo luận và đề xuất hàm ý. 1.6. Đóng góp của luận văn Nghiên cứu này cung cấp bằng chứng thực nghiệm về các nhân tố ảnh hưởng đến hệ số CAR tại các NHTM Việt Nam và được nghiên cứu dựa trên dữ liệu thu thập từ năm 2015 – 2022. Do đó, kết quả nghiên cứu này là cơ sở cho các nhà quản trị ngân hàng có những chiến lược hay hành động để gia tăng lợi nhuận trong tương lai khi phải đối mặt với những khó khăn hay rủi ro. Mặt khác, kết quả nghiên cứu là cơ sở tiếp nối cho các công trình tiếp theo sau này có cùng sự quan tâm là hệ số CAR hay sự ổn định hoạt động của ngân hàng.
7 1.7. Kết cấu của luận văn Luận văn nghiên cứu được chia thành 05 chương với bố cục như sau: Chương 1: Giới thiệu đề tài nghiên cứu Chương này tập trung xác định những vấn đề về lý do chọn đề tài, mục tiêu và các câu hỏi nghiên cứu tương ứng. Từ đó, đề ra đối tượng, phạm vi và phương pháp nghiên cứu. Trình bày các đóng góp cụ thể về mặt thực tiễn và bố cục chính của luận văn. Chương 2: Cơ sở lý thuyết và tình hình nghiên cứu Chương này tập trung vào tổng hợp các lý luận nền tảng về hệ số CAR, cách thức đo lường, các nhân tố lý thuyết có ảnh hưởng đến CAR. Đồng thời, lược khảo các nghiên cứu để xác định khoảng trống nhằm tạo cơ sở đề xuất mô hình và giả thuyết nghiên cứu. Chương 3: Phương pháp và dữ liệu nghiên cứu Chương này tập trung vào việc trình bày mô hình và giả thuyết nghiên cứu. Tiếp đó chương 3 sẽ trình bày chi tiết các phương pháp nghiên cứu như cách thức chọn mẫu, thu thập dữ liệu và hệ số tính toán. Chương 4: Kết quả nghiên cứu và thảo luận Chương này tập trung vào việc trình bày các kết quả liên quan thống kê mô tả dữ liệu, các hệ số tính toán để kiểm định, kết luận và thảo luận kết quả cuối cùng. Chương 5: Kết luận và hàm ý Chương này tập trung vào việc kết luận những kết quả đã đạt được so với các mục tiêu đề ra. Từ kết quả thực nghiệm đề xuất các hàm ý liên quan cho các NHTM.