Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Thông tin bất cân xứng trong hoạt động tín dụng của chi nhánh ngân hàng Đầu tư và Phát triển thành phố Đã Nẵng - Một số gợi ý chính sách

Chia sẻ: _ _ | Ngày: | Loại File: PDF | Số trang:77

Thêm vào BST

Báo xấu

33
lượt xem 3
download

Download Vui lòng tải xuống để xem tài liệu đầy đủ

Đề tài nghiên cứu nhằm ứng dụng các lý thuyết về thông tin bất cân xứng dẫn đến các lựa chọn bất lợi và tâm lý ỷ lại để giúp các nhà quản lý phân tích trong lĩnh vực tín dụng; nghiên cứu thực trạng hoạt động tín dụng tại chi nhánh ngân hàng Đầu tư và Phát triển thành phố Đã Nẵng để đưa ra một số nhận xét về những lựa chọn bất lợi và tâm lý ỷ lại,... Mời các bạn cùng tham khảo nội dung chi tiết.

Chủ đề:

Bình luận(0) Đăng nhập để gửi bình luận!

Lưu

Nội dung Text: Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Thông tin bất cân xứng trong hoạt động tín dụng của chi nhánh ngân hàng Đầu tư và Phát triển thành phố Đã Nẵng - Một số gợi ý chính sách

BO GIAO DUC VA DAO TAO TRUoNG D~I HQC KINH TE TP.HCM -----oOo----- TRANHAIVAN T'H6,NG TJN BAT CAN XiJNG TRONG HOAT DONG TIN DUNG CUA CHI NHANH NGAN HANG nAu vA PHAT TRIEN ·Tu THANH PHO DA NANG MOT • SO GOI • YCHINH sAcH "' ' KINH TE PHAT TRIEN CHUYEN NGANH MASO 60.31.05 LUAN • VAN THAC • Si KINH TE NguOi hu&ng din khoa hQc : TS. NGUYEN HOANG BAO TP. HO CHi MINH- NAM 2007 BQ GIAO Dl)C VA El~O Tft,.O TRUONG OH KINH TE TP .HCM THUVI~N
MUCLUC • • Trang Trang phl}. bia . . ~ucluc 1 Danh illl}.C cac chii' vi~t t~t IV Danh illl}.C cac bang bi~u v Danh illl}.C cac SO' dB Vl ChtrO'ng I. CO' sir ly thuy~t va phtrO'ng phap nghien CtfU 6 1.1. Ca sa Iy thuySt 6 1.1.1. Cac khai ni~m vS thong tin bit can xt'mg, Iva ch9n bit Iqi 6 va tam Iy y I~i 1.1.2. M()t s6 giai phap giam thiSu tinh tr~ng Lva ch9n bit Iqi 9 va Tam Iy y I~i 1.2. Phuang phap nghien c(ru 13 1.2.1. Khung phan tich cua Iu~n van 13 1.2.2. Phuang phap nghien c(ru 13 ChtrO'ng II. Thong tin b~t din xifng trong ho~t dqng tin dl}.ng cita 14 Chi nhanh Ngan hang DAu trr va Phat tri~n Thanh phB Da Ning 2.1. Thong tin bit can xt'mg, Iva ch9n bit Iqi va tam Iy y I~i 14 trong ho~t d()ng tin dvng cua cac NHTM aVi~t Nam 2.1.1. Thong tin bit can xt'mg trong ho~t d()ng tin dl)ng cua cac 14 NHTM a Vi~t Nam
11 2.1.2. Lva chn b~t Iqi trong ho~t d()ng tin d\}ng cua cac 15 NHTM aVi~t Nam 2.1.3. Tam Iy y I~i trong ho~t d()ng tin d\}ng cua cac NHTM a 16 Vi~tNam. 2.1.4. Giam thiSu Iva chn b~t Iqi va tam Iy y I~i trong ho~t 17 d()ng tin d\lng cua cac NHTM a Vi~t Nam 2.2. Lva chn b~t Iqi va tam Iy y I~i do v~ d~ thong tin b~t 21 can x(rng trong ho~t d()ng tin d\lng cua Chi nhanh ngan hang DT & PT TP. Da N~ng 2.2.1. Giai thi~u v~ h~ thBng Ngan hang DT & PT Vi~t Nam va 21 Chi nhanh ngan hang DT va PT TP. Da N~ng 2.2.2. Tom t~t qui trinh tin dvng ap d\lng t~i Chi nhanh ngan 25 hang DT & PT TP. Da N~ng 2.2.3. Cac Iva chn b~t Iqi do thong tin b~t can x(rng 26 2.2.4. Tam Iy y I~i do thong tin b~t can x(rng 40 2.3. M9t s6 nh~n xet rut ra 43 ChtrO"ng III. M(}t sB gQi y chinh sach d~ kh~c phl}c tinh tr~ng ll}'a 45 ChQn bAt lgi va dim ly y l~i do thong tin bAt din xrrng 3 .1. v~ phia Nha nuac 45 3 .1.1. Xay dvng va phat triSn cac thS chS dS rang bu()c ho~t 45 d()ng cua cac doanh nghi~p theo m9t quy d~o phap Iy hfru hi~u 3 .1.2. Xay dvng h~ thBng cung c~p thong tin dBng b9 va dfty du 48 v~ cac doanh nghi~p
111 3 .1.3. ThiSt l~p m1;1ng lu6i cung cftp thong tin thi truemg 49 3 .1.4. Cac thS chS lien quan dSn ho1;1t d()ng ngan h~mg 50 3.2. VSphiah~th6ngBIDV 51 3.2.1. Dfii v6i Ngan hang DT & PT Vi~t Nam (H()i sa chinh) 51 3.2.2. Dfii v6i Chi nhanh ngan hang DT & PT TP. Da N~ng 57 K~t lu~n 61 Tai li~u tham khao 66 Phl] ll}c: Phan lo1;1i nh6m nq theo QuySt dinh 493/2005/QD-NHNN 69 cua Thfing d6c Ngan hang nha nu6c Vi~t Nam
IV . DANH MUC cAc CHUVIET TAT Doanh nghi~p nha nu6c :DNNN Ngan hang nha nu6c Vi~t Nam :NHNN Ngan hang thuong mc;ti :NHTM Ngan hang B~u tu va Phat tri6n Vi~t Nam : BIDV ' ? - Chi nhanh Ngan hang Bau tu va Phat trien TP. Ba Nang: BIDVBN r6 chuc tin dvng :TCTD T6 chuc Thuong mc;ti th6 gi6i :WTO
v DANH MUC • cAc BANG BIEU Trang Bang 2.1: Bang chi tieu du nq cua Ngan hang D~u tu va Phat triSn 23 Vi~tNam Bang 2.2: Du nq n
Vl DANH MUC • cAc SO DO Trang Sa d6 2.1: Mo hlnh t6 chuc Chi nhanh Ngan hang Dfiu tu va Phat triSn 25 thanh phfi Da Nfulg Sa d6 2.2: Quy trlnh thu t\}C tin d\lng duqc ap d\}ng 26 Sa d6 2.3: Nguy CO' rui ro mftt v6n cua cac ngan hang thuang m~i 39
1 PHANMODAU . . 1. Str cAn thi~t cua luan van. Trong h~ thfmg tai chinh qu&c gia, ngan hang thuang mC;ti gifr m
2 chinh Vi~t Narn n6i chung, cua Chi nhanh ngan hang Dfiu tu va Phat triSn thanh phb Da N~ng n6i rieng, hQc vien chQn d~ tai "Thong tin b~t can x(rng trong ho~t d9ng tin d1,mg cua Chi nhanh ngan hang Dfiu tu va Phat triSn thanh phf> Da N~ng - M9t sf> gqi y chinh sach". 2. Ml}C tieu va nhi~m Vl} cua vi~c nghien CtfU d~ tai. 2.1. Ml.Jc tieu. - (rng dvng cac Iy thuySt v~ thong tin b~t can x(rng dfin dSn cac Iva chQn b~t Iqi va tarn Iy y I~i dS giup cac nha qufm Iy phan tich trong linh vvc tin dvng. - Nghien c(ru thvc tiSn ho~t d9ng tin dvng t~i Chi nhanh ngan hang Dfiu tu va Phat triSn thanh phb Da N~ng dS dua ra rn9t sf> nh~n xet v~ nhfrng Iva chQn b~t Iqi va tarn Iy y I~i do v~n d~ b~t can x(rng thong tin gay ra, tir d6 dua ra cac gqi y chinh sach nh&m kh~c phvc va h~n chs. . 2.2. Nhiem vu. . DS thvc hi~n rnvc tieu nghien Clru tren, n9i dung cua Iu~n van t~p trung vao vi~c tra Iai cac cau hoi sau : - Thong tin b~t can xtmg dfin dSn nhfrng Iva chQn b~t Iqi va tarn Iy y I~i trong cac giai do~n nao cua qui trinh ho~t d9ng tin dvng t~i Chi nhanh ngan hang Dfiu tu va Phat triSn thanh phb Da N~ng? - Giai phap chu ySu nao cfin thiSt dS kh~c phvc va h~n chS tinh tr~ng tren? 3. I>Bi trrqng va ph~m vi nghien CtfU. Xu~t phat tir rnvc tieu va nhi~rn V\} nhu da trinh bay tren, Iu~n van nay xac dinh ffi\}C tieu Va df>i tuqng nghien Clru nhu sau : 3.1. I>Bi trrqng nghien crru.
3 D6i tUQ11g nghien CUu la nhiing h;ra chQn bftt lqi va tam ly y l~i trong CaC giai do~n CO" ban CUa qui trinh tin dvng nhu : giai do~n th~m dinh tin dvng, giai do~n giai ngan va giai do~n giam sat Slr dvng vf>n tin dvng ... 3.2. Gi6i h~n ph~m vi nghien cti'u. - Lu~n van t~p trung vao vi~c phan tich, danh gia m
4 4.1. v~ mi_it ly lu~n. - V~n dvng Iy thuySt hi~n d:~ti v@ v~n d@ thong tin b~t din x(rng d~n dSn Iva chQn b~t lqi va tam Iy y I~i vao linh vvc ho~t d()ng tin dvng a Vi~t Nam, giai thich thvc tr~ng cac "khuyst t~t" do v~n d@ nay gay ra. - Dua ra cac phuong hu6ng v@ m~t ly thuySt dS cai t~o mo hinh ho~t d()ng d()ng tin dvng hi~n hCiu cua h~ th6ng t6 chuc tin dvng Vi~t Nam noi chung, Chi nhanh ngan hang D~u tu va Phat triSn thanh ph6 Da N~ng noi rieng. 4.2. V~ mi_it tbl}'C ti~n. -Pharr tich va ch(rng minh duqc nhfing Iva chQn b~t lqi va tam ly y l~i do v~n d@ thong tin b~t can x(rng dang hi~n hfru trong ho~t d()ng tin dvng t~i Chi nhanh ngan hang D~u tu va Phat tri@n thanh ph6 Da N~ng. - Vi~c Iva chQn pharr tich cac sv V\1 n6i b~t va cac khach hang tieu bi@u gop ph~n pharr anh dung hon thvc tr~ng ch~t luqng tin dvng cua Chi nhanh ngan hang D~u tu va Phat triSn thanh ph6 Da N~ng, tir do nha quan ly co them ca sa dua ra chinh sach cai t6 bQ may t6 chuc, nhan SV, di@u chinh sua d6i chinh sach khach hang ... -Gop ph~n lanh m~nh hoa h~ th6ng tai chinh Vi~t Nam noi chung, Chi nhanh Ngan hang D~u tu va Phat triSn Vi~t Nam noi rieng, gop ph~n sang lQc lo~i trir nhfrng khach hang x~u, nhfing dv an x~u va thu hut tai trq cho nhfing khach hang t6t, nhfing dV an hi~U qua, gop ph~n VaO cong CUQC d6i m6i, tang truang kinh tS d~t nu6c. 5. K eAt cau A ., cua Iu~n " van. ~ v 6i mvc tieu, nhi~m V\1, d6i tuqng va ph~m vi nghien Clru nhu tren, kSt c~u cua lu~n van duqc chia lam 3 chuong :
5 Chuang I Ca sa ly thuy@t va phuang phap nghien Clru. Chuang II Thong tin bfit can xtrng trong ho~t d()ng tin dvng cua Chi nhanh ngan hang DAu tu va Phat triSn thanh phB f)a N~ng. Chuang III : M9t s6 gqi y chinh sach dS. kh~c phvc tinh tr~ng Iva chQn bfit lqi va tam ly y l~i do thong tin bfit can xtrng.
6 CHUONGI CO SO LY THUYET VA PHUONG PHAP NGHIEN ciru 1.1. CO' s{t Iy thuy~t 1.1.1. Cac khai ni~m v~ thong tin bfit din xrrng, ll}'a chQn bfit IQ'i va tam Iy y I~i. 1.1.1.1. Thong tin bfit can xrrng (Asymetry Information). Thong tin btlt can xicng la tinh tr~ng rna m()t ben n~m giu thong tin nhi@u hon ffiQt ben khac trong thj tru(mg Va SV XU~t hi~n trong cac lo~i thj truemg da lam cho nhfrng ly thuySt truy@n th6ng v@ kinh tS hQc tan c6 diSn da th~t b~i trong vi~c giai thich thS gi6i ben ngoai. Nhfrng gia djnh v@ thi truemg c~nh tranh hoan hao, thong tin hoan hao ... chi la ly tuemg r~t kh6 xay ra trong thvc tS. Sv tfm t~i cua thong tin bftt can xirng se tftt ySu lam tang chi phi giao djch va lam tang rui ro cho t~t ca cac lo~i thj truemg, d~c bi~t la thj truemg tai chinh- tin d\lng. V~n d@ l~i tra nen ph6 biSn hon va tr~m trQng hon trong cac n@n kinh ts chuySn d6i va dang phat triSn, nai rna tinh minh b~ch, kha nang tiSp c~n, va ca sa h~ t~ng thong tin con ysu kern. Thong tin b~t can xirng se lam thay d6i hanh vi gifra cac ben tham gia giao djch, dfin dSn che d~y thong tin tru6c khi xay ra giao djch va t~o ra Iva chQn b~t lqi trong thi truemg. Hon thS, thong tin b~t can xirng cling se dfin dSn vi~c che d~y hanh vi sau khi da cam kSt giao djch va t~o ra tam ly y l~i. Sang lQc va phat tin hi~u la hai hinh thuc can thi~p dS giai quySt v~n d@ Iva chQn bftt lqi. Dung ngu6n lvc giam sat trvc tiSp va giam sat gian tiSp tu ca chS - khuySn khich thj truemg la hai gqi y dS giai quySt v~n d@ tam ly y l~i. Vi~c can thi~p bfulg cac bi~n phap nhu v~y se giam thiSu nhfrng tf\lc tr~c tu thong tin bftt can xirng trong cac lo~i thi truemg va giam rui ro va tu d6 c6 ca sa
7 giam chi phi giao dich, t~o di@u ki~n cho cac thi truemg tbn t~i b@n vfrng. 1.1.1.2. L\fa chQn b~t lQi (Adverse Seclection). Llfa chrn hilt 1¢ la tf\lc tr~c cua ySu t6 ca h9i chu nghia tru6c hQ'P dflng, nay sinh Vi thong tin rieng rna nguai th\IC hi~n "giao dich" CO truac khi h9 ky hQ'P dflng. L\fa ch9n bftt lgi khong phai la m9t quySt dinh ng~u nhien rna quyst dinh nay xuftt phat tu vi~c che d~y thong tin cua m9t ben trong thi truemg gay bftt lgi cho m9t ben khac tru6c khi xay ra giao dich (hQ'P dflng), S\f l\fa ch9n nay co ths lam m9t phan khuc thi truang tra nen rui ro va th~m chi di dSn S\lP dfl hoan toan. Thi truemg bao hiSm la m9t vi d\1 minh h9a t6t nhftt cho nhfrng n9i dung lien quan dSn thong tin bftt can xling. S\I l\fa ch9n nguai mua bao hiSm khong phai la m9t m~u ng~u nhien cua t6ng ths dan s6, rna la m9t nhom nguai v6i thong tin rieng v@ tinh hu6ng ca nhan cua minh. Di@u nay lam cho nhfrng nguai mua bao hiSm c6 xu huang thu lgi tu hQ'P dflng bao hi~m cao han muc binh quan. Ch~ng h~n m9t cong ty bao hiSm phat hanh m9t hQ'P dflng bao hiSm rui ro mftt xe may. KSt qua c6 nhi@u kha nang xay ra la da s6 nhfrng nguai thuang phai d@ xe a nhung nai khong an toan se mua bao hiSm. Thong tin v@ nai rna nguai su dvng xe hay gui xe la thong tin chi rieng nguai mua bao hiSm biSt. N6i m9t each khac, d6 la thong tin rna nguai ngoai khong thS quan sat dugc. Do v~y, cong ty bao hiSm khong thS phan bi~t va tinh muc phi bao hiSm khac nhau v6i d9 rui ro khac nhau. Ai cling n6i la minh luon gui xe a nhfrng nai an toan dS hy vQng dugc huang phi bao hiSm thftp. V6i m()t muc phi binh quan, thi nhfrng nguai th\fc S\f luon gui xe nai an toan se thfty ... khong dang d@ mua bao hiSm, con nhfrng nguai co rui ro mftt cao se s~n sang mua. Vi~c cung cftp bao hiSm mftt xe m9t each toan di~n cho tilng ca nhan nhu ths nay chiu anh huang nghiem tr9ng bai vftn d@ l\fa ch9n bftt lgi.
8 1.1.1.3. Tam ly y l~i (Moral Hazard). Tfim ly y lfli la hinh thuc ca h()i chu nghia sau hQ'P dBng, phat sinh do cac hanh d()ng co tac d9ng dSn hi~u qua nhung l~i khong ds dang quan sat duqc va vi ths nhfrng nguai thvc hi~n cac hanh d9ng nay co ths chQn theo du6i nhfrng lqi ich ca nh§n CUa minh tren CO' SO gay t6n h~i cho nguai khac. Truang hQ'P nay xay ra khi rna m()t ben c6 hanh d()ng che d~y va ben khac cua thi truang kh6 long kiSm soat, ho~c mu6n kiSm soat thi cling phai t6n kern chi phi. Quay tr& l~i vi dv vS thi tmang bao hiSm, tru6c khi kY hQ'P dBng bao hism rui ro mat xe may, cong ty bao hiSm khong bist duqc d~c dism cua cac khach hang (thong tin bi che d~y dfin t6i Iva chQn bat lqi). RBi sau khi ky hQ'P d6ng, cong ty bao hiSm cling khong quan sat duqc hanh vi cua khach hang (hanh d()ng bi che d~y dfin t6i tam ly y l~i). Nhfrng nguai sau khi da mua bao hiSm tr& nen bat cAn han. HQ khong con gifr xe cAn th~ nhu tm6c nfra vi "y l~i" r~ng nSu mat thi cling duqc cong ty bao hiSm dSn bu. KSt qua la xac suat mat xe cua nhfrng nguai mua bao hism tang len dang kS, tu do keo theo chi phi dsn bu cua cong ty bao hism. NSu quan sat duqc hanh vi cua khach hang, cong ty bao hiSm se dua vao trong h9'P dbng cac disu khoan ds xac dinh ro danh mvc hanh vi (bat cAn) nao dfin tai mat xe thi se khong duqc b6i thuang va se thvc thi cac disu khoan d6. Nhfrng quan sat hanh vi la tfm kern, nSu khong mu6n n6i la khong kha thi. Do v~y' khi m()t khach hang dSn doi dSn bu thi cong ty bao hiSm thuang khong co each nao ds xac dinh duqc la khach do co thvc hi~n dung vai cac diSu khoan hQ'P dBng hay khong. Cac hinh thuc tam ly y l~i lien quan dSn bao hiSm thuang nay sinh trong CUQC s6ng hang ngay. Ch~ng h~n, chung ta thuang c~n th~n han rat
9 nhiSu khi lai m9t chi@c xe rna minh phai chju trach nhi~m tai chinh d6i v6i mQi sv hong h6c so v6i truemg hQ'P mua bao hiSm dS khong phai chiu tnich nhi~m trang trai chi phi n@u gay tai n~n. Tuong tv, n@u m9t ngueri mua bao hiSm y t@ dS khong phai chju hfi.u nhu b~t cu chi phi nao khi di kham b~nh thi ngueri se c6 xu huang su dvng cac djch V\1 y t@ cac lo~i v6i tfi.n su~t nhiSu han. Trong m6i truemg hQ'P, vi~c mua bao hiSm lam thay d6i hanh vi, tir d6 lam trmg chi phi cho ben cung c~p bao hiSm. 1.1.2. M{>t sB ghii phap ghim thi~u tinh tr~ng L\fa chQn bfit IQ'i va Tam Iy -y I~i. 1.1.2.1. Ghim thi~u ll}'a chQn bfit IQ'i. L{Ca ch(Jn bflt l{Ji c6 thS dugc giam thiSu b~ng hai chi@n luge khac nhau nhung c6 quan h~ m~t thi@t, v6i ten gQi la Phtit tin hi~u (Signaling) va Sang lpc (Screening). Sv khac nhau gifra hai chi@n luge phvc thu9c vao ben c6 thong tin hay ben khong c6 thong tin dong vai tro chu d9ng. Trong phat tin hi~u, ben c6 thong tin rieng gifr vai tro chu d9ng trong vi~c thvc hi~n hanh vi thong qua do se b9c 19 thong tin cua minh n@u hanh d9ng dugc diSn giai dung. Sang lQc la cac ho~t d9ng do ben khong c6 thong tin thvc hi~n dS tach bi~t cac lo~i d6i tac c6 thong tin rieng khac nhau theo m9t khia c~nh nao d6. 1.1.2.1.1. Phat tin hi~u (Signaling). Ben n~m gifr thong tin rieng bi~t chu d9ng thvc hi~n nhfrng ho~t d9ng lam cho d6i tac trong giao djch bi@t dugc thong tin vS minh. Tren thj truemg, nhfrng nguai ban san phfim ch~t lugng t6t se co d9ng ca khuy@n khich dS phat ra tin hi~u, v6i mvc dich lam cho ngueri mua bi@t dugc minh ban san phfim - ch~t lugng t6t va b~ng long tra gia cao cho lo~i san phfim ch~t lugng t6t nay. Ben c~nh d6, gia djnh r~ng n@u ngueri ban mu6n thvc hi~n m9t hanh vi nao do dS phat tin hi~u thi se phai t6n chi phi, va nguai mua co thS th~y dugc
10 nguai ban thvc hi~n h~mh vi nay. DiSm then ch6t la chi phi phat tin hi~u cua nguai ban s~m ph~m chAt luQTig xfm luon cao hon chi phi phat tin hi~u cua nguai ban san phftm chAt luQTig t6t. Va do v~y, nguai ban san phftm chAt luQTig xAu khong c6 d{)ng CO' tim each phat tin hi~u va n6i dBi. Chfulg h~n, vi~c cung cAp chS d9 bao hanh dBi v6i nguai ban san phftm chAt luQTig xAu doi hoi nhiSu chi phi hon nguai ban san phftm chAt luQTig t6t. Khi do, bao hanh san phftm c6 th@ c6 tac d{)ng nhu m9t tin hi~u. Cac ca nhan tham gia thi truang co thS thanh cong trong vi~c kh~c phvc duqc nhfrng kh6 khan do vAn dS khong ch~c ch~n vS chAt luQTig gay ra nSu nhfrng nguai ban lam an lau dai va coi tn;mg uy tin cua hQ vS sv trung thvc. Khi d6, tuyen b6 cua hQ vS chAt luQTig cua m{)t lo~i hang la c6 coi la m9t hanh vi phat tin hi~u. 1.1.2.1.2. Sang IQc (Screening). Ben khong c6 thong tin rieng bi~t chu d{)ng thvc hi~n nhfrng ho~t d{)ng nhim gian tiSp phan nhom ct6i tac ct@ tu do ap dvng cac chinh sach khac nhau cho tirng nh6m dBi tac. Ch~ng h~n nhu d@ giam thiSu Iva chQn bAt lqi trong hqp ct6ng bao hiSm rui ro mAt xe may, cong ty bao hi@m thiSt ks hqp ct6ng bao hiSm sao cho c6 th@ tach bi~t hai lo~i khach hang: nh6m rui ro mAt xe cao va nh6m rui ro mAt xe thAp. Hqp d6ng bao hi@m se g6m hai Iva chQn, bftt cu khach hang mlo cling c6 th@ chQn m{)t trong hai. Lva chQn thu nhAt : bao hi@m to~m b9 gia tri cua chiSc xe v6i m9t muc phi bao hi@m. Lva chQn thu hai : bao hi@m m9t ph&n gia tri cua chiSc xe v6i m9t muc phi bao hi@m thftp hon muc phi trong Iva -chQn thu nhAt. vAn dS a day la xac dinh muc phi bao hi@m va ty 1~ gia tri xe duqc bao hi@m sao cho nh6m rui ro cao luon thAy c6 lqi nhftt khi chQn hqp d6ng thu
11 nhfit, con nh6m rui ro thfip chi ch9n hqp d6ng thu hai. Tru6c h@t, phi bao hi&m trong hqp d6ng thu nhfit dugc dinh a muc qmh tranh sao cho du bu d~p chi phi kY VQng phai b6i thuang dBi v6i nh6m rui ro cao c()ng v6i chi phi quan ly. DBi v6i hqp d6ng thu hai, ta ch9n m9t muc phi thfip hon phu hqp v6i muc rui ro thfip hon (vi d\1 b~ng m9t nua muc phi bao hi&m trong hqp d6ng thu nhfit), nhung khach hang trong hqp d6ng nay chi dugc bao hi&m m9t ph~n gia tri tai san (vi d\1 dugc bao hi&m 40% gia tri). Nhfrng nguai co rui ro mfit xe thfip thfiy r~ng ching t9i gi chQn hqp d6ng thu nhfit vi muc phi qua cao, cho du c6 dugc bao hiSm toan b9 gia tri xe. Con nhfrng nguai c6 rui ro cao l~i thfiy r~ng chQn hqp d6ng thu nhfit la t6t hon ca. DBi v6i hQ, dung la c6 thS dugc Igi tu muc phi thfip trong hqp d6ng thu hai, nhung vi chi dugc bao hi&m m()t ph~n trong khi rui ro mfit xe l~i cao nen vi~c mua hqp d6ng thu hai khong con hfip d&n. M~c du tach bi~t dugc hai lo~i khach hang, nhung nh6m nguai c6 rui ro mfit xe thfip khong dugc huang bao hiSm toan b9 gia tri. D6 chinh la chi phi cua thong tin bfit din xtrng. 1.1.2.2. Ki~m smit dim ly y l~i. v@ ca ban, c6 hai ca ch@ kiSm soat tam ly y l~i: - Cu chi lrlJ'c tiip - m9t ben dBi tac phai bo ra ngu6n lgc dS d~t dugc vi~c kiSm soat thong tin - Cu chi gian tiip : giam sat qua cac ngu6n thong tin c~nh tranh v6i nhau, sg giam sat cua thi truang, giam sat gian ti@p thong qua nhfrng d()ng ca khuy@n khich ... 1.1.2.2.1. CO' ch~ trvc ti~p. Gia tang ngu6n lgc danh cho vi~c kiSm soat va kiSm chtrng. Vi d\1 nhu lu~t phap quy dinh cac cong ty My khong dugc phep cong bB cac bao cao tai chinh cho d@n khi dugc cac cong ty ki&m toan d9c I~p ki&m chtrng, nhfrng ban
12 thong bao mo ta cac dv an d~u tu dang c~n ngubn tai trq cua cong chung c~n phai duqc sv dBng y cua Uy ban Chling khoan va cac cong ty bao hiSm y tS c6 thS yeu c~u cac b~nh nhan xin y kiSn cua m{)t bac si thu hai vS phuang phap chua tri t6n kern da duqc m{)t bac si tru6c d6 dS xuftt ... 1.1.2.2.2. CO' ch~ gian ti~p. + Giam sat qua cac nguBn thong tin c~nh tranh v6i nhau. Phuang each giam dva vao sv c~nh tranh gifra cac ben c6 xung d{)t vS lqi ich dS phat triSn nhfrng thong tin c~n thiSt. Nhfrng nha san xuftt thuang rftt vui mirng khi so sanh cac uu dism cua cac san ph&m cua h9 v&i nhling khiSm khuySt trong san ph&m cua d6i thu c~nh tranh, nhfrng khiSm khuySt rna d6i thu c~nh tranh khong c6 y dinh dS c?p dSn. Nhu v?y se kh~c phvc duqc tam 1-y -y I~i cho r~ng khach hang se khong nh?n biSt duqc khuySt t?t cua nhfrng san ph&m do minh san xuftt ra. + S\f giam sat cua thi tnrO'ng. Vftn dS tam ly y l~i trong quan ly thuang c6 thS duqc giam nhy nha vao sv giam sat khong t6n chi phi cua cac thi truang. Cac nha quan ly cong ty trong cac thi truang san ph&m hay thi truang nh?p luqng tuang d6i c~ tranh c6 kha nang thftt b~i cao han nSu kha nang t~o ra lqi nhu?n cua h9 kern. N6i sq thftt nghi~p hay sq mang tiSng dua m{)t cong ty dSn ch6 pha san c6 thS du Ia m{)t d{)ng ca khuySn khich quan ly. + Giam sat gian ti~p thong qua nhfrng d{»ng CO' khuy~n khich. Trong nhiSu truang hqp, nguai ta sir dvng ca chS giam sat ghin tiSp - thong qua nhfrng d{)ng CO' khuySn khich. ChAng h~n, cac cong ty bao hiSm c6 thS t~o ra m{)t khuySn khich dS thay dl>i d{)ng ca cua nhfrng nguai da mua bao hiSm. Cong ty g~n muc phi bao hiSm v6i s6 l~n mftt xe cua khach hang. Tuc la sau m6i l~n mftt xe, nSu mu6n tiSp tvc bao hiSm thi khach hang se phai
13 dong phi bao hiSm cao hon. Hon th@ nfra, dS tninh tinh tr~ng khach hang bo sang cong ty bao hiSm khac, cac cong ty bao hiSm chia se cac CO' sa dfr li~u dS bi@t ch~c r~ng khach hang d@n kY hgp d6ng bao hiSm da danh melt xe bao nhieu IAn. Khi d6, nguai mua bao hiSm tv thcly r~ng khong nen y l~i va belt cftn vi n@u melt xe du c6 dugc d~n bu thi sau d6 cling se phai n{)p phi cao hon. M