Luận văn Thạc sĩ Tài chính ngân hàng: Phân tích và dự báo tài chính tại Công ty trách nhiệm hữu hạn Chí Linh

Chia sẻ: _ _ | Ngày: | Loại File: PDF | Số trang:90

Thêm vào BST

Báo xấu

23
lượt xem 9
download

Download Vui lòng tải xuống để xem tài liệu đầy đủ

Phân tích tình hình tài chính của Công ty TNHH Chí Linh từ đó đề suất những giải pháp và kiến nghị, nhằm khắc phục những hạn chế còn tồn tại, cải thiện tình hình tài chính, kinh doanh của công ty và các biện pháp giúp công ty thực hiện kế hoạch tài chính.

Chủ đề:

Bình luận(0) Đăng nhập để gửi bình luận!

Lưu

Nội dung Text: Luận văn Thạc sĩ Tài chính ngân hàng: Phân tích và dự báo tài chính tại Công ty trách nhiệm hữu hạn Chí Linh

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ ------------------ NGUYỄN N PHÂN T VÀ DỰ BÁO T N TẠ CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN LINH LUẬN VĂN T Ạ SĨ T N – NGÂN HÀNG ƢƠNG TRÌN ĐỊN ƢỚNG ỨNG DỤNG Hà Nội - Năm 2020
ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ ------------------ NGUYỄN N PHÂN T VÀ DỰ BÁO T N TẠ CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN LINH Chuyên ngành: Tài chính ngân hàng Mã số: 8 34 02 01 LUẬN VĂN T Ạ SĨ T N – NGÂN HÀNG ƢƠNG TRÌN ĐỊN ƢỚNG ỨNG DỤNG NGƢỜI ƢỚNG DẪN KHOA HỌC: TS. TRẦN THẾ NỮ XÁC NHẬN CỦA GIÁO VIÊN XÁC NHẬN CỦA CTHĐ CHẤM HƢỚNG DẪN LUẬN VĂN Hà Nội - Năm 2020
LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan bài luận văn thạc sĩ kinh tế “Phân tích và dự báo tài chính tại Công ty trách nhiệm hữu hạn Chí inh” đây là kết quả học tập và công trình nghiên cứu của riêng em Em xin cam đoan rằng số liệu và kết quả nghiên cứu trong luận văn này là công khai trung thực, xuất phát từ tình hình thực tế của đơn vị và không trùng lặp với các đề tài khác. Các số liệu, tài liệu sử dụng trong luận văn hoàn toàn đƣợc thu thập ban đầu hoặc trích dẫn từ các nguồn tin cậy, đảm bảo tính chính xác rõ ràng, việc sử dụng các số liệu phân tích và đánh giá đƣợc thực hiện một cách trung thực, khách quan. Tác giả luận văn Nguyễn Chí Linh
LỜI CẢM ƠN Em xin gửi lời cảm ơn trân trọng tới Ban giám hiệu Trƣờng Đại học Kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội, đã nhận đƣợc sự hƣớng dẫn, giúp đỡ quý báu của các Thầy cô giáo trong Khoa Tài chính – Ngân hàng đã giảng dạy và tạo điều kiện thuận lợi để em hoàn thành luận văn này. Đặc biện em xin trân trọng cảm ơn TS. Trần Thế Nữ, ngƣời đã tận tình hƣớng dẫn, đóng góp ý kiến giúp đỡ em trong quá trình nghiên cứu và hoàn thành luận văn này. Cuối cùng, em cũng xin bày tỏ lời cảm ơn chân thành tới gia đình, bạn bè và toàn thể cán bộ nhân viên của công ty TNHH Chí Linh đã nhiệt tình hỗ trợ, giúp đỡ em trong suốt thời gian em thực hiện luận văn này. Trong quá trình thực hiện luận văn tốt nghiệp, do kiến thức vẫn còn hạn chế nên không tránh khỏi những thiếu xót, em rất mong nhận đƣợc những ý kiến đóng góp của các thầy cô và bạn đọc để bài viết đƣợc hoàn thiện hơn. Em xin chân thành cảm ơn ! Hà Nội, tháng năm 2020 TÁC GIẢ LUẬN VĂN Nguyễn Chí Linh
MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN ................................................................................................................... LỜI CẢM ƠN ......................................................................................................................... MỤC LỤC .............................................................................................................................. DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT ........................................................................................ i DANH MỤC BẢNG .............................................................................................................ii DANH MỤC HÌNH ............................................................................................................ iii LỜI MỞ ĐẦU ....................................................................................................................... 1 1. Tính cấp thiết của đề tài ..................................................................................................... 1 2. Mục tiêu và nhiệm vụ nghiên cứu ...................................................................................... 2 2.1. Mục tiêu nghiên cứu ....................................................................................................... 2 2.2. Nhiệm vụ nghiên cứu ..................................................................................................... 2 3. Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu ...................................................................................... 3 3.1. Đối tƣợng nghiên cứu ..................................................................................................... 3 3.2. Phạm vi nghiên cứu ........................................................................................................ 3 5. Kết cấu của luận văn .......................................................................................................... 3 CHƢƠNG 1. T NG QUAN NGHIÊN CỨU V CƠ SỞ UẬN VỀ PHÂN T CH T I CH NH V O O C O T I CH NH DOANH NGHI P ..................................... 4 1.1. Tổng quan tình hình nghiên cứu ..................................................................................... 4 1.2. Cơ sở lý luận về phân t ch t i ch nh doanh nghiêp .......................................................... 4 1.2.1. hái niệ , nghĩa của phân t ch t i ch nh doanh nghiệp ............................................ 8 1.2.2 Cơ sở ữ iệu phục vụ phân t ch t i ch nh .................................................................... 9 1.2.3. Nội dung phân t ch tình hình t i ch nh doanh nghiệp ................................................. 11 1.2.4.Các hệ số về khả năng thanh toán ............................................................................... 13 1.3. ự áo t i ch nh ........................................................................................................... 21 1.3.1. hái niệ , nghĩa, trình tự của ự áo t i ch nh ....................................................... 21 1.3.2. Nội dung ự áo áo cáo t i ch nh ............................................................................. 22 CHƢƠNG 2. PHƢƠNG PH P NGHIÊN CỨU V THIẾT Ế NGHIÊN CỨU .............. 30 2.1. Quy trình nghiên cứu .................................................................................................... 30 2.2. Phƣơng pháp thu thập thông tin .................................................................................... 31
2.3. Phƣơng pháp phân tích thông tin .................................................................................. 31 2.3.1. Phƣơng pháp phân tích tổng hợp v ử số iệu ....................................................... 31 2.3.2. Phƣơng pháp thống kê mô tả ..................................................................................... 31 2.3.3. Phƣơng pháp so sánh ................................................................................................. 31 CHƢƠNG 3. PHÂN T CH T NH H NH T I CH NH CỦA CÔNG TY TNHH CH LINH ............................................................................................................................................ 33 3.1. Giới thiệu chung về công ty TNHH Ch Linh ............................................................... 33 3.1.1. ịch sử hình th nh v phát triển của Công ty TNHH Ch Linh .................................. 33 3.1.2. hái quát tình hình sản uất kinh doanh của công ty ................................................. 31 3.2. Phân t ch tình hình t i ch nh của Công ty TNHH Ch Linh giai đoạn 2017-2019 ......... 34 3.2.1. hái quát chung về tình hình t i ch nh ...................................................................... 44 3.2.2. Phân t ch hoạt động t i ch nh ..................................................................................... 55 3.2.3. Đánh giá chung về thực trạng t i ch nh tại Công ty TNHH Ch Linh ......................... 58 3.3. ự áo t i ch nh của Công ty TNHH Ch Linh ............................................................. 61 3.3.1. ự áo doanh thu ...................................................................................................... 61 3.3.2. ự áo ết quả sản uất kinh doanh .......................................................................... 62 3.3.3. ự áo ảng cân đối ế toán ...................................................................................... 66 CHƢƠNG 4. GIẢI PH P NHẰ CẢI THI N T NH H NH T I CH NH TẠI CÔNG TY TNHH CH LINH ............................................................................................................... 72 4.1. Định hƣớng phát triển của công ty trong thời gian tới................................................... 72 4.2. ột số giải pháp nhằ cải thiện tình hình t i ch nh của công ty TNHH Ch Linh ........ 72 4.2.1. Giải pháp quản chặt ch các hoản phải thu .......................................................... 74 4.2.2. Giải pháp quản h ng tồn kho ................................................................................. 74 4.2.3. Giải pháp tăng doanh thu ........................................................................................... 76 4.2.4. Các giải pháp iến nghị hác ..................................................................................... 77 KẾT LUẬN......................................................................................................................... 81 TÀI LI U THAM KHẢO .......................................................................................................
DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT 1 BC Báo cáo 2 CĐ T Bảng cân dối kế toán 3 CPBH & CPQLDN Chi phí bán hàng & chi phí quản lý doanh nghiệp 4 CSH Chủ sở hữu 5 GTGT Thuế giá trị gia tăng 6 LNST Lợi nhuận sau thuế 7 SXKD Sản xuất kinh doanh 8 TCDN Tài chính doanh nghiệp 9 TNHH Trách nhiệm hữu hạn 10 TSCĐ Tài sản cố định 11 TSDH Tài sản dài hạn 12 TSNH Tài sản ngắn hạn 13 VKD Vốn kinh doanh i
DANH MỤC BẢNG STT Bảng Nội dung Trang 1 Bảng 3.1 Tài sản ngắn hạn thƣờng xuyên (TSNHTX) và nhu cầu tài sản 45 ngắn hạn thƣờng xuyên (NCTSNHTX). 2 Bảng 3.2 Nguồn vốn và sử dụng vốn nă 2017 và 2019 47 3 Bảng 3.3 Kết cấu tài sản và nguồn vốn nă 2017- 2019 50 4 Bảng 3.4 Các chỉ tiêu tài chính trung gian và cuối cùng trong bảng báo 52 cáo KQKD nă 2017- 2019 5 Bảng 3.5 So sánh các chỉ tiêu tài chính trung gian qua các nă từ 2017 54 đến 2019. 6 Bảng 3.6 Các chỉ tiêu tài chính chủ yếu từ nă 2017 đến nă 2019 56 7 Bảng 3.7 Tốc độ tăng trƣởng doanh thu qua các nă từ 2015 đến 2019 62 8 Bảng 3.8 Tỷ trọng một số khoản mục so với doanh thu trong quá khứ 63 9 Bảng 3.9 Dự báo báo cáo kết quả kinh doanh 2021. 65 10 Bảng 3.10 Dự báo bảng cân đối kế toán nă 2021 lần I. 67 11 Bảng 3.11 Huy động vốn cần thêm 68 12 Bảng 3.12 Dự báo bảng cân đối kế toán nă 2021 lần II 69 ii
DANH MỤC HÌNH STT Hình Nội dung Trang 1 Hình 2.1. Quy trình nghiên cứu 31 iii
LỜI MỞ ĐẦU k k 1. Tính cấp thiết của đề tài k k k k k k Hiện nay, nƣớc ta đang ở cửa giao ƣu hội nhập kinh tế, đƣa các oanh nghiệp Việt Nam vào một ôi trƣờng cạnh tranh đầy thử thách. Tuy nhiên để có thể phát triển trong ôi trƣờng đó thì các oanh nghiệp phải tạo đƣợc chỗ đứng trên thƣơng trƣờng. o đó nâng cao năng ực cạnh tranh của oanh nghiệp trở th nh ột trong những yếu tố tất yếu đóng vai tr quan trọng đến sự phát triển v tồn tại của oanh nghiệp. oanh nghiệp uốn phát triển phải nắ vững đƣợc tình hình t i ch nh, tình hình sản uất inh oanh của ình để từ đó đƣa ra những phân t ch, ự áo t i ch nh v có những quyết định chiến ƣợc đ ng đắn gi p phát triển oanh nghiệp v tối đa hóa giá trị oanh nghiệp. Việc thƣờng uyên tiến h nh phân t ch t i ch nh s gi p cho ản thân oanh nghiệp thấy r thực trạng hoạt động của oanh nghiệp, hả năng thanh toán, hiệu quả sử ụng t i sản, ết quả hoạt động sản uất inh oanh trong của oanh nghiệp cũng nhƣ ác định đƣợc những vấn đề tồn tại hoạt động yếu để tì ra các iện pháp tăng cƣờng hoạt động sản uất inh oanh để căn cứ v o đó ự áo u thế phát triển sản uất inh oanh của oanh nghiêp. k k k k k k k Công ty TNHH Ch Linh đƣợc th nh ập nă k k k k k k k k k 2001 với chiến ƣợc đ ng đắn v k k k k k k k nguồn ực t i ch nh tốt công ty không ngừng phát triển v k k k k k k k k k k k k ở rộng thị trƣờng. Là một k k k k k k công ty kinh doanh thuộc ĩnh vực ăng dầu, vận chuyển ăng dầu và rất nhiều loại hình k k k k k k k k k k k k k k k k k k kinh doanh khác nhƣ: kinh doanh kho, bãi, vật tƣ, thiết bị phục vụ ngành ăng dầu… k k k k k k k k k k k k k k k k k Kết hợp với nhiều hình thức kinh doanh cả bán buôn lẫn bán lẻ, bán qua đại lý và Tổng k k k k k k k k k k k k k k k k k k k k đại k … thì lợi nhuận thu đƣợc của công ty đƣợc thể hiện qua bảng báo cáo kết quả k k k k k k k k k k k k k k k k k k hoạt động kinh doanh hàng nă . Để việc kinh doanh đạt đƣợc hiệu quả thì bản thân k k k k k k k k k k k k k k k k công ty phải thƣờng xuyên kiểm tra, đánh giá mọi diễn biến của công ty một cách k k k k k k k k k k k k k k k k k khách quan, và thu thập các thông tin bổ ích về hoạt động tài chính thông qua những k k k k k k k k k k k k k k k k k k phƣơng tiện thông tin đại chúng. Từ đó nhận định đƣợc những mặt yếu kém cần phải k k k k k k k k k k k k k k k k k sửa đổi và những mặt mạnh hay lợi thế cần phát huy hơn nữa. Phân tích tình hình tài k k k k k k k k k k k k k k k k k k k chính là một công cụ cung cấp thông tin cho các nhà quản trị, nhà đầu tƣ, nhà cho k k k k k k k k k k k k k k k k k k k vay… và cho tất cả các đối tƣợng quan tâm đến tài chính doanh nghiệp trên mỗi góc độ k k k k k k k k k k k k k k k k k k k khác nhau để phục vụ cho ĩnh vực quản lý, đầu tƣ của họ. Chính vì vậy, phân tích tình k k k k k k k k k k k k k k k k k k k k 1
hình tài chính doanh nghiệp là công việc làm thƣờng xuyên không thể thiếu trong quản k k k k k k k k k k k k k k k k lý tài chính doanh nghiệp, nó có ý nghĩa thực tiễn và cũng là chiến ƣợc tồn tại lâu dài. k k k k k k k k k k k k k k k k k k k Tuy nhiên từ nă k k k k 2017 đến nay doanh nghiệp gặp không t khó hăn v thách k k k k k k k k k k k k thức nhƣ doanh thu ị sụt giả , sức p của các đối thủ cạnh tranh c ng ng nh liên tục k k k k k k k k k k k k k k k k k k k tạo sức p tăng cao… Trong ối cảnh đó việc phân t ch tình hình t i ch nh của công ty k k k k k k k k k k k k k k k k k k k k ột việc k k k cần thiết nhằ k k k đƣa ra những giải pháp gi p ban ãnh đạo doanh nghiệp k k k k k k k k k k k hắc phục những hó hăn gi p nâng cao hiệu quả kinh doanh k k k k k k k k k k k Từ những k k k do trên, em đã ựa chọn đề t i: “Phân k k k k k k k k k k v k k k k n k k Công Ty TNHH k k k k Linh” làm đề tài luận văn tốt nghiệp. k k k k k k k Câu hỏi nghiên cứu k k k Luận văn hƣớng tới trả lời các câu hỏi nghiên cứu sau: k k k k k k k k k k k Nội dung v phƣơng pháp phân t ch t i ch nh v k k k k k k k k k k ự áo áo cáo t i ch nh doanh k k k k k k k nghiệp nhƣ thế n o? k k k Tình hình t i ch nh của Công ty TNHH Ch Linh trong giai đoạn 2017-2019 nhƣ k k k k k k k k k k k k k k k thế n o? k Phân t ch đánh giá thực trạng t i ch nh của công ty TNHH Ch Linh? k k k k k k k k k k k k k Đề uất k k ột số giải pháp nhằ k k k k k cải thiện tình hình t i ch nh của công ty TNHH Ch k k k k k k k k k k k Linh? 2. Mục tiêu và nhiệm vụ nghiên cứu k k k k k k k 2.1. Mục tiêu nghiên cứu k k k k k Phân t ch tình hình t i ch nh của Công ty TNHH Ch Linh từ đó đề uất những k k k k k k k k k k k k k k k k k giải pháp v k k k iến nghị, nhằ k k k hắc phục những hạn chế c n tồn tại, cải thiện tình hình k k k k k k k k k k k k t i ch nh, kinh doanh của công ty v các iện pháp gi p công ty thực hiện ế hoạch t i k k k k k k k k k k k k k k k k k k k ch nh k 2.2. Nhiệm vụ nghiên cứu k k k k k Hệ thống hóa cơ sở k k k k k k uận về phân t ch t i ch nh v k k k k k k k ự áo áo cáo t i ch nh k k k k k k doanh nghiệp. k Phân t ch, đánh giá thực trạng t i ch nh của công ty TNHH Ch Linh k k k k k k k k k k k k k Đề xuất giải pháp và kiến nghị nhằ k k k k k k k k cải thiện tình hình t i ch nh của công ty. k k k k k k k k 2
3. Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu k k k k k k k k 3.1. Đối tượng nghiên cứu k k k k Đối tƣợng nghiên cứu của luận văn là tình hình t i ch nh của công ty TNHH Ch k k k k k k k k k k k k k k k k k Linh 3.2. Phạm vi nghiên cứu k k k k k Về không gian: tại công ty TNHH Ch Linh k k k k k k k k k Về thời gian: Luận văn tập trung nghiên cứu tình hình t i ch nh của công ty TNHH k k k k k k k k k k k k k k k k k Ch Linh trong giai đoạn từ nă k k k k k k k 2017 đến nă k k k 2019. k 4. Kết cấu của luận văn k k k k k Ngoài phần mở đầu, kết luận, danh mục tài liệu tham khảo, danh mục sơ đồ, k k k k k k k k k k k k k k k k bảng biểu và chữ viết tắt, luận văn đƣợc kết cấu thành 4 chƣơng: k k k k k k k k k k k k k k Chƣơng 1. Tổng quan nghiên cƣ v cơ sở k k k k k k k k k k uận về phần t ch t i ch nh doanh k k k k k k k nghiệp. k Chƣơng 2. Thiết ế và phƣơng pháp nghiên cứu. k k k k k k k k Chƣơng 3. Thực trạng t i ch nh tại Công ty TNHH Ch Linh k k k k k k k k k k k Chƣơng 4. Định hƣớng và giải pháp nhằ k k k k k k k k nâng cao hiệu quả hoạt động kinh k k k k k k k doanh của công ty TNHH Ch Linh. k k k k k k 3
ƢƠNG 1. T NG QUAN NGHIÊN k k k k k ỨU V k k Ơ SỞk k k UẬN VỀ PHÂN k k k T k T k N k V k Ự k k k k T k N k DOANH NG k Ệ 1.1. Tổng quan tình hình nghiên cứu k k k k k k Phân t ch t i ch nh quá trình tì hiểu các ết quả của sự quản v điều h nh t i ch nh ở oanh nghiệp đƣợc phản ánh trên các áo cáo t i ch nh đồng thời đánh giá những gì đã đƣợc, ự iến những gì s ảy ra trên cơ sở đó iến nghị những iện pháp để tận ụng triệt để những điể ạnh, hắc phục các điể yếu. Thực tế, t i ch nh ở ỗi oanh nghiệp hác nhau thì cũng hác nhau o phụ thuộc v o các yếu tố nhƣ thời điể hác nhau, địa n hoạt động, điều iện ôi trƣờng inh oanh, các yếu tố văn hóa ã hội. Ch nh vì vậy, tình hình sử ụng vốn v quản t i sản của các oanh nghiệp cũng hác nhau. o đó, ản thân ỗi oanh nghiệp cần có những iện pháp v chiến ƣợc hoạt động riêng. ởi vậy, ặc đã có nhiều tác giả đã từng nghiên cứu về đề t i n y, nhƣng học viên vẫn ựa chọn thực hiện đề t i n y nhằ tì iế thê những sự thay đổi ới để áp ụng thực tế nhằ góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động t i ch nh tại công ty TNHH Ch inh. Từ trƣớc tới nay có rất nhiều đề t i nghiên cứu về phân t ch t i ch nh oanh nghiệp. uận văn thạc sĩ đề t i “Phân tích tình hình tài chính Công ty Phân bón và Hóa chất Dầu khí” của tác giả Trần Thị Thu Hƣơng, 2017, trƣờng ĐH TQ . Trong uận văn n y, tác giả tập trung nghiên cứu chung về tình hình t i ch nh của to n công ty trong giai đoạn 3 nă chứ hông đi sâu phân t ch tình hình t i ch nh trong từng ĩnh vực hoạt động. Thông qua các chỉ tiêu cơ ản về định t nh, định ƣợng, uận văn vẫn tồn tại ột số hạn chế đó : Nợ phải trả ở ức cao, tỷ ệ t i sản cố định trên tổng t i sản ớn, hiệu suất sử ụng t i sản cố định chƣa cao,.... ên cạnh đó, tác giả cũng đã đƣa ra những nguyên nhân chủ quan đó : oanh nghiệp chƣa có định hƣớng, chiến ƣợc cụ thể cho phân t ch t i ch nh, chƣa tr trọng phát triển các thƣớc đo ƣợng hóa về t i ch nh, hoạt động iể tra giá sát chƣa đƣợc ch trọng. V ột số những nguyên nhân hách quan nhƣ: ãi suất ngân h ng cao, ch nh sách t i hóa chặt của ch nh phủ,...Cuối c ng, uận văn đã đƣa ra ột số giải pháp v iến nghị nhằ tăng cƣờng hiệu quả hoạt động t i ch nh tại oanh nghiệp. Nhìn chung uận văn đã trình y nổi ật đƣợc những uận điể thuyết cơ ản, đánh giá ột cách hái quát v to n iện về tình hình t i ch nh tại công ty v cũng đƣa ra đƣợc ột số iện 4
pháp v iến nghị có nghĩa thực tiễn đối với ản thân oanh nghiệp. uận văn thạc sĩ đề t i “Phân tích tình hình tài chính của Công ty cổ phần Rượu Bia Đà Lạt” của tác giả Trƣơng Thanh Sơn, 2017, trƣờng ĐH thƣơng ại. uận văn đã nêu r thực trạng t i ch nh tại công ty, gi p oanh nghiệp nhìn thấy đƣợc hả năng tình hình t i ch nh của ình có sự iến động ớn hoặc nhỏ để đƣa ra những iện pháp giải quyết hắc phục th ch hợp. Tác giả đã sử ụng phƣơng pháp so sánh, ngo i ra c n ng các phƣơng pháp hác nhƣ phƣơng pháp số chênh ệch, phƣơng pháp thay thế iên ho n v phƣơng pháp iên hệ cân đối. Tác giả cũng đƣa ra đƣợc những hạn chế về quản t i sản, nguồn vốn: quy trình quản chƣa hợp , chƣa tr trọng đến việc phân t ch t i ch nh, hệ thống giá sát rủi ro t i ch nh chƣa to n iện, công tác ử hoản phải thu c n chậ trễ v chƣa hiệu quả. Nói chung, các chỉ tiêu để đánh giá hoạt động t i ch nh tác giả đã trình y trong uận văn chƣa cụ thể, chƣa phản ánh hết đƣợc các hoạt động t i ch nh của công ty. Các giải pháp tác giả đƣa ra hơi chung chung, chƣa thực sự ph hợp với thực trạng uận văn đã nêu ra. uận văn thạc sĩ đề t i “Phân tích tài chính công ty TNHH một thành viên cấp thoát nước Lâm Đồng” của tác giả ê Văn Nhân, 2018, trƣờng ĐH thƣơng ại. Trong uận văn n y, tác giả đã phân t ch ột cách hệ thống về tình hình t i ch nh thông qua các chỉ tiêu cơ cấu t i sản, nguồn vốn, các hệ số t i ch nh đặc trƣng, hả năng thanh toán, hiệu suất hoạt động đã phân t ch thực trạng t i ch nh tại Công ty. Ngo i ra tác giả ng phƣơng pháp phân t ch upont để phân t ch các tỷ suất ợi nhuận, v ng quay vốn v đề uất đƣợc ột số giải pháp nhƣ nâng cao hiệu quả sử ụng vốn, huy động vốn, đ o tạo nhân ực, nhằ ho n thiện tình hình t i ch nh tại công ty TNHH ột thành viên cấp thoát nƣớc â Đồng. Hạn chế của nghiên cứu chƣa phân t ch so sánh tƣơng quan ng nh, so sánh giữa công ty với đối thủ cạnh tranh hay với ức trung ình của ng nh để thấy tình trạng tốt hay ấu của oanh nghiệp. uận văn thạc sĩ đề t i “Phân tích tài chính công ty cổ phần Kinh Đô” của tác giả Vũ Thị ch H , 2018, trƣờng ĐH thƣơng ại. Trong uận văn tác giả đã đánh giá đƣợc các điể ạnh v điể yếu của oanh nghiệp. Tác giả cũng đã chỉ ra các điể yếu của oanh nghiệp nhƣ: việc đầu tƣ cơ sở vật chất chƣa đáp ứng đƣợc nhu cầu phát triển của oanh nghiệp, tỷ suất nợ quá cao nên s ảnh hƣởng ớn đến độ an to n về t i ch nh của 5
oanh nghiệp, việc quản hông chặt ch đã ãng ph chi ph t i sản ngắn hạn và ảnh hƣởng tới hả năng thanh toán của Công ty. Từ việc tì ra các điể ạnh, điể yếu của oanh nghiệp, tác giả đã thực hiện phân t ch nguyên nhân v từ đó đƣa ra ột số giải pháp để nâng cao hiệu quả hoạt động t i ch nh tại công ty cổ phần inh Đô nhƣ: chuyển ịch cơ cấu inh tế của công ty theo hƣớng đa năng, đa ạng hóa sản phẩ ; nâng cao hả năng thanh toán; nâng cao hiệu quả sử ụng t i sản cố định v ột số giải pháp tổng thể khác. uận văn thạc sĩ đề t i “Phân tích tài chính công ty cổ phần xây dựng Tasco” của tác giả Trần Ngọc Vân, 2017, trƣờng ĐHKTQD. Trong i viết cũng đã đánh giá cụ thể về thực trạng t i ch nh của Công ty cổ phần ây ựng Tasco, chỉ ra những ƣu điể , hạn chế của hoạt động t i ch nh của công ty thông qua các chỉ tiêu t i ch nh. Các giải pháp tác giả đƣa ra nhằ hắc phục các hạn chế trong hoạt động t i ch nh v nâng cao hiệu quả hoạt động t i ch nh của công ty cũng i học inh nghiệ cho các oanh nghiệp hác. Những điể ới trong uận văn của tác giả i Văn â (nă 2018) trong uận văn: “Phân t ch tình hình t i ch nh v ự báo tài ch nh tại công ty cổ phần Vinacone 25’’, trƣờng ĐH quốc gia. Đề t i đã nghiên cứu về cơ sở ữ iệu phục vụ cho việc phân t ch. uận văn đã đề cập đến các vấn đề cơ ản của của phân t ch nhƣ hệ thống chỉ tiêu phân t ch, phƣơng pháp, cơ sở ữ iệu v tổ chức công tác phân t ch. Trong các phƣơng pháp phân t ch uận văn đã sử ụng phƣơng pháp hồi quy để phân t ch tình hình t i ch nh của oanh nghiệp, các thông tin thu đƣợc từ việc phân t ch s đáng tin cậy hơn. Tuy nhiên, trong hệ thống các chỉ tiêu phân t ch thì chƣa đề cập r đến các chỉ tiêu thanh toán, chƣa phân t ch chi tiết hả năng thanh toán của oanh nghiệp ra sao, trong hi đó thông tin từ việc phân t ch chỉ tiêu hả năng thanh toán ại rất cần thiết cho việc ra các quyết định inh oanh. Nguyễn ạnh Cƣờng (nă 2018) trong uận văn: “Ho n thiện công tác phân t ch t i ch nh của ngân h ng thƣơng ại cổ phần ngoại thƣơng Việt Na ”, trƣờng ĐH quốc gia. Đề t i cũng đã hệ thống hóa đƣợc những vấn đề uận chung về phân t ch tình hình t i chính, từ nội ung phân t ch đã đƣa ra đƣợc phƣơng pháp ho n thiện phân t ch tình hình t i ch nh. Tuy nhiên, hệ thống chỉ tiêu phân t ch t i ch nh ới chỉ phân t ch cấu tr c t i ch nh, hả năng thanh toán, hiệu quả hoạt động chƣa phân t ch rủi ro trong hoạt động 6
inh oanh. Những rủi ro oanh nghiệp gặp phải cần đƣợc phân t ch r để tránh những thiệt hại đáng tiếc ảy ra v căn cứ v o đó nh quản có thể ây ựng các chiển ƣợc hay phƣơng hƣớng inh oanh ph hợp để giả tránh rủi ro trong inh oanh. Ngô Thị Quyên (nă 2019) trong uận văn: “Phân t ch tình hình t i ch nh v ự áo t i ch nh của Công ty i ăng t Sơn”, trƣờng ĐH TQ : qua quá trình đƣa ra những uận chung về phân t ch t i ch nh v phân t ch thực trạng t i ch nh của oanh nghiệp uận văn đã đƣa ra những iến nghị v giải pháp nhằ nâng cao việc phân t ch tình hình t i ch nh tại công ty nhƣ tăng cƣờng quản các hoản phải thu, tăng cƣờng iện pháp giả chi ph giá vốn h ng án để đạt đƣợc ợi nhuận cao nhất, tăng cƣờng hả năng sinh ời của vốn chủ sở hữu. Nguyễn Thị H (nă 2019) trong uận văn: “Phân t ch áo cáo t i ch nh tại công ty cổ phần ƣợc phẩ Viễn Đông”, trƣờng học viện ngân h ng. Đề t i cũng đã hệ thống hóa uận về phân t ch áo cáo t i ch nh trong các oanh nghiệp ở Việt Na v đƣa ra những đánh giá về thực trạng t i ch nh, những iến nghị cải thiện tình hình t i ch nh của các oanh nghiệp nói chung. Tuy nhiên uận văn cũng chƣa so sánh ột số chỉ tiêu t i ch nh quan trọng với hệ thống chỉ tiêu t i ch nh ng nh để r t ra ết quả ch nh ác hơn trong quá trình phân t ch, đƣa ra thông tin cần thiết cho các đối tƣợng có quan tâ đến tình hình t i ch nh của Công ty. Qua tha hảo nội ung của 9 đề t i trên, tác giả đã phần n o có những định hƣớng căn ản góp phần t ch cực v o việc ây ựng đề cƣơng uận văn của ình. Tuy nhiên, các đề t i trên chỉ ừng ại ở việc quản t i sản v nguồn vốn tại oanh nghiệp v đƣa ra các giải pháp chung chung chƣa thực tế đối với hoạt động t i ch nh tại oanh nghiệp, điều n y cho những đánh giá của các tác giả chƣa đánh giá ột cách to n iện hoạt động t i ch nh tại oanh nghiệp. Các giải pháp đƣa ra hông á sát với những tồn tại sau hi phân t ch thực trạng tình hình t i ch nh của công ty. ên cạnh đó hạn chế của các đề t i trên nằ ở chỗ chƣa phân t ch so sánh tƣơng quan ng nh, so sánh giữa công ty với đối thủ cạnh tranh hay với ức trung ình của ng nh để thấy tình trạng tốt hay ấu của oanh nghiệp. Qua đây, tác giả đã có những góc nhìn ới và ổ sung nhằ hoàn thiện hơn cho uận văn của mình. Phân tích tình hình tài ch nh của công ty ột cách hệ thống hơn hi sử 7
ụng các phƣơng pháp phân t ch truyền thống, các nhó hệ số t i ch nh v ết hợp với ột số chỉ tiêu để e t tác động của các yếu tố phi t i ch nh. Có sự so sánh tƣơng quan ng nh, so sánh giữa các công ty với đối thủ cạnh tranh hay ức trung ình ng nh để từ đó đánh giá ƣu điể v hạn chế tồn tại của hoạt động t i ch nh của công ty TNHH Ch inh v ự áo t i ch nh của công ty. Cuối c ng đề uất ột số giải pháp thực tế nhằ hắc phục các hạn chế trong hoạt động t i ch nh v nâng cao hiệu quả hoạt động t i ch nh của công ty, ph hợp với sự thay đổi của đất nƣớc trong giai đoạn hiện nay. Nêu ra những vấn đề cơ ản của tình hình phân t ch t i ch nh của oanh nghiệp 1.2. k ơ sở lý luận về phân t h t i h nh doanh nghiêp k k k k k k k k k k n n n n n n Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp Phân tích tài chính là phân tích các báo cáo tài chính của doanh nghiệp. Việc phân tích các báo cáo tài chính là quá trình tìm hiểu các kết quả của sự quản v điều hành tài chính ở doanh nghiệp đƣợc phản ánh trên các áo cáo t i ch nh đó. Phân t ch các áo cáo t i ch nh đánh giá những gì đã đƣợc, dự kiến những gì s và có thể xảy ra, trên cơ sở đó iến nghị các biện pháp để khai thác triệt để các điểm mạnh, khắc phục và hạn chế các điểm yếu. (Nguyễn Tấn Bình, 2000) Tóm lại, phân tích các báo cáo tài chính là cần phải làm sao mà thông qua các con số “biết nói” trên áo cáo để có thể gi p ngƣời sử dụng chúng hiểu rõ tình hình tài chính của doanh nghiệp và các mục tiêu, các phƣơng pháp h nh động của những nhà quản lý doanh nghiệp đó. n h ủ ph n t h t i h nh o nh n hiệp Phân tích tài chính là sử dụng một tập hợp các khái niệ , phƣơng pháp v các công cụ cho phép xử lý các thông tin kế toán và các thông tin khác về quản lý nhằ đánh giá tình hình tài chính của một doanh nghiệp, đánh giá rủi ro, mức độ và chất ƣợng hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp đó. Quy trình thực hiện phân t ch t i ch nh ng y c ng đƣợc áp dụng rộng rãi trong mọi đơn vị kinh tế đƣợc tự chủ nhất định về t i ch nh nhƣ các doanh nghiệp thuộc mọi hình thức, đƣợc áp dụng trong các tổ chức xã hội, tập thể và các cơ quan quản lý, tổ chức công cộng. Đặc biệt, sự phát triển của các doanh nghiệp, của các 8
ngân hàng và của thị trƣờng vốn đã tạo nhiều cơ hội để phân tích tài chính chứng tỏ thực sự là có ích và vô cùng cần thiết. (Ngô Thế Chi, Nguyễn Trọng Cơ, 2008) P n n đối với nhà quản trị Nhà quản trị phân tích tài chính nhằ đánh giá hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, ác định điểm mạnh, điểm yếu của doanh nghiệp. Đó cơ sở để định hƣớng các quyết định của Ban Tổng Giá đốc, Giá đốc tài chính, dự báo tài chính: kế hoạch đầu tƣ, ngân quỹ và kiểm soát các hoạt động quản lý. P n n đối vớ n đầu ư Nh đầu tƣ cần biết thu nhập của chủ sở hữu- lợi tức cổ phần và giá trị tăng thê của vốn đầu tƣ. Họ quan tâm tới phân t ch t i ch nh để nhận biết khả năng sinh ãi của doanh nghiệp. Đó ột trong những căn cứ giúp họ ra quyết định bỏ vốn vào doanh nghiệp hay không. P n n đối vớ n ười cho vay Ngƣời cho vay phân t ch t i ch nh để nhận biết khả năng vay v trả nợ của khách hàng. Chẳng hạn, để quyết định cho vay, một trong những vấn đề ngƣời cho vay cần xem xét là doanh nghiệp thực sự có nhu cầu vay hay không? Khả năng trả nợ của doanh nghiệp nhƣ thế nào? Ngo i ra, phân t ch t i ch nh cũng rất cần thiết đối với ngƣời hƣởng ƣơng trong doanh nghiệp, đối với cán bộ thuế, thanh tra, cảnh sát kinh tế, luật sƣ... họ công tác ở các ĩnh vực hác nhau, nhƣng họ đều muốn hiểu biết về hoạt động của doanh nghiệp để thực hiện tốt hơn công việc của họ. (Ngô Thế Chi, Nguyễn Trọng Cơ, 2008) u v n n Thông tin sử dụng khi phân tích tài chính doanh nghiệp Phân tích tình hình tài chính sử dụng mọi nguồn thông tin có khả năng r ục tiêu của dự đoán t i ch nh trong đó chủ yếu thông tin từ các báo cáo tài chính. Bản n đố kế n ; Mẫu ố B0 -DN Bảng cân đối kế toán là báo cáo tài chính tổng hợp phản ánh tổng quát toàn bộ giá trị tài sản hiện có nguồn hình thành tài sản đó của doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định theo 2 cách phân loại là kết cấu vốn kinh doanh và nguồn hình thành vốn kinh doanh. 9
B kế quả độn k n n ẫu ố B0 -DN. Là báo cáo tài chính tổng hợp phản ánh tổng quát tình hình và hiệu quả hoạt động kinh doanh chính và hoạt động khác tình hình thực hiện nghĩa vụ với nh nƣớc về thuế và các khoản nộp báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh B ưu uyển ền Mẫu ố 303 -DN áo cáo ƣu chuyển tiền tệ là báo cáo tài chính phản ánh các khoản thu và chi tiền trong k của doanh nghiệp theo các hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu tƣ v hoạt động tài chính. Dựa v o áo cáo ƣu chuyển tiền tệ thanh toán có thể đánh giá hả năng tạo ra tiền, sự biến động tài sản thuần, khả năng thanh toán v ự đoán đƣợc bằng tiền trong k tiếp theo của doanh nghiệp. ƣu chuyển tiền tệ từ hoạt động kinh doanh: Phản ánh toàn bộ đồng tiền thu vào và chi ra liên quan trực tiếp đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp nhƣ thu tiền mặt từ doanh thu bán hàng, các khoản thu bất thƣờng bằng tiền mặt khác, chi tiền mặt trả cho ngƣời bán hoặc ngƣời cung cấp, chi trả ƣơng, nộp thuế, chi trả lãi tiền vay... ƣu chuyển tiền tệ từ hoạt động đầu tƣ phản ánh toàn bộ đồng tiền thu vào và chi ra liên quan trực tiếp đến hoạt động đầu tƣ của đã nộp. Các khoản thu chi tiền mặt nhƣ án tài sản, bán chứng hoán đầu tƣ, thu nợ các Công ty khác, thu lại về phần đầu tƣ. các khoản chi tiền mặt nhƣ ua t i sản chứng hoán đầu tƣ của các doanh nghiệp. ƣu chuyển tiền tệ từ hoạt động tài chính: Phản ánh toàn bộ đồng tiền thu chi liên quan trực tiếp đến hoạt động tài chính của doanh nghiệp bao gồm các nghiệp vụ tăng giảm vốn kinh doanh của doanh nghiệp nhƣ chủ doanh nghiệp góp vốn, vay vốn dài hạn, ngắn hạn, nhận vốn góp liên doanh, phát hành trái phiếu... (Nguyễn Tấn Bình, 2000) T uyế n n Mẫu B09-DN. Thuyết minh báo cáo tài chính là một bộ phận lập thành hệ thống báo cáo tài chính của doanh nghiệp đƣợc lập để giải thích bổ sung thông tin về tình hình hoạt động của doanh nghiệp trong k báo cáo mà báo cáo tài chính không thể trình bày rõ ràng và chi tiết đƣợc. Thuyết minh áo cáo t i ch nh trình y hái quát địa điểm hoạt động sản xuất kinh doanh, nội dung một số chế độ kế toán đƣợc doanh nghiệp lựa chọn để áp dụng tình hình và lý do biến động của một số đối tƣợng sản xuất và nguồn vốn quan trọng, phân tích một 10
số chỉ tiêu tài sản chủ yếu và các kiến nghị của doanh nghiệp. Cơ sở số liệu lập thuyết minh báo cáo tài chính là các sổ kế toán k trƣớc báo cáo, bảng cân đối kế toán k trƣớc báo cáo thuyết minh báo cáo tài chính k trƣớc, nă trƣớc. (Nguyễn Tấn Bình, 2000) 1.2.3. ộ un n n n n n n Tình hình tài chính qua phân tích báo cáo tài chính Đánh iá khái quát tình hình t i h nh qu ph n t h t i h nh Phân tích khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp s cung cấp một cách tổng quát nhất tình hình trong k kinh doanh là khả quan hay không khả quan. Kết quả phân tích này s cho phép các nhà quản lý, chủ doanh nghiệp thấy rõ thực chất của quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh và dự đoán đƣợc khả năng phát triển hay có chiều hƣớng suy thoái của doanh nghiệp. Trên cơ sở đó, có những biện pháp hữu hiệu cho công tác tăng cƣờng quản lý doanh nghiệp. Nội dung phân tích khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp bao gồm: Phân tích khái quát tình hình vốn và nguồn vốn, tình hình thu, chi trong doanh nghiệp Diễn biến nguồn vốn, sử dụng vốn, luồng tiền vào, ra trong doanh nghiệp Tình hình tài sản ngắn hạn và nhu cầu tài sản ngắn hạn Các chỉ tiêu trung gian tài chính trong báo cáo kết quả kinh doanh Phân tích các nhóm chỉ tiêu đặc trƣng t i ch nh oanh nghiệp Khái quát tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sxkd qua phân tích Bảng n đối kế toán. Tình hình nguồn vốn và sử dụng vốn. Phân t ch iễn iến nguồn vốn v sử ụng vốn e t v đánh giá sự thay đổi các chỉ tiêu cuối so với đầu trên CĐ T về nguồn vốn v cách thức sử ụng vốn của oanh nghiệp v o công việc cụ thể. Sự thay đổi của các t i hoản trên CĐ T từ trƣớc tới n y cho ta iết nguồn vốn v sử ụng vốn. Để tiến h nh phân t ch iễn iến nguồn vốn v sử ụng vốn,trƣớc tiên ngƣời ta trình y CĐ T ƣới ạng ảng cân đối áo cáo (Trình y ột ph a) từ t i sản đến nguồn vốn, sau đó, so sánh số iệu cuối với đầu trong từng chỉ tiêu của ảng cân đối để ác 11