Tóm tắt Đề án Thạc sĩ Kế toán: Phân tích và dự báo báo cáo tài chính của Công ty Cổ phần Xây dựng và Tư vấn Công nghệ P&T

Chia sẻ: _ _ | Ngày: | Loại File: DOCX | Số trang:29

Thêm vào BST

Báo xấu

3
lượt xem 1
download

Download Vui lòng tải xuống để xem tài liệu đầy đủ

Đề tài “Phân tích và dự báo báo cáo tài chính của Công ty Cổ phần Xây dựng và Tư vấn Công nghệ P&T” được thực hiện nhằm đánh giá toàn diện tình hình tài chính của công ty, từ đó đưa ra những dự báo về xu hướng phát triển tài chính trong tương lai. Qua quá trình phân tích và dự báo, đề tài sẽ cung cấp những thông tin hữu ích, giúp ban lãnh đạo công ty có cái nhìn sâu sắc và khoa học hơn trong việc đưa ra các quyết định quản trị tài chính, tối ưu hóa nguồn vốn và nâng cao năng lực cạnh tranh của doanh nghiệp trong môi trường kinh tế đầy biến động hiện nay.

Chủ đề:

Bình luận(0) Đăng nhập để gửi bình luận!

Lưu

Nội dung Text: Tóm tắt Đề án Thạc sĩ Kế toán: Phân tích và dự báo báo cáo tài chính của Công ty Cổ phần Xây dựng và Tư vấn Công nghệ P&T

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ --------------------- TRẦN HIẾU NGÂN PHÂN TÍCH VÀ DỰ BÁO BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG VÀ TƯ VẤN CÔNG NGHỆ P&T Chuyên ngành: Kế toán Mã số: 8340301 TÓM TẮT ĐỀ ÁN THẠC SĨ KẾ TOÁN CHƯƠNG TRÌNH ĐỊNH HƯỚNG ỨNG DỤNG Người hướng dẫn khoa học: TS. Trần Thị Thanh Thủy Hà Nội – 2024
LỜI MỞ ĐẦU Trong quá trình phát triển của nền kinh tế toàn cầu, đặc biệt là trong bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế ngày càng sâu rộng của Việt Nam, các doanh nghiệp nội địa phải đối mặt với nhiều thách thức và cơ hội mới. Đối với các doanh nghiệp trong ngành xây dựng, sự biến động của thị trường tài chính, giá cả nguyên vật liệu, và thay đổi chính sách quản lý nhà nước đã tạo nên nhiều áp lực đối với công tác quản lý tài chính. Để tồn tại và phát triển bền vững, các doanh nghiệp không chỉ cần nâng cao năng lực sản xuất, mà còn phải tối ưu hóa hiệu quả tài chính, từ đó đảm bảo sử dụng hiệu quả nguồn vốn và duy trì khả năng cạnh tranh. Công ty Cổ phần Xây dựng và Tư vấn Công nghệ P&T, với nhiều năm hoạt động trong lĩnh vực xây dựng, là một ví dụ điển hình về doanh nghiệp đang phải thích ứng và phát triển trong môi trường kinh tế Việt Nam hiện nay. Là một doanh nghiệp xây dựng, Công ty P&T phải đối mặt với những thách thức lớn về quản lý nguồn vốn, chi phí đầu tư, và rủi ro tài chính phát sinh từ sự biến động của thị trường bất động sản và các yếu tố kinh tế vĩ mô như lãi suất, tỷ giá, và lạm phát. Mọi hoạt động sản xuất kinh doanh đều luôn hướng vào những mục tiêu đã được định trước, mục tiêu đó sẽ là động lực chính thúc đẩy công ty nỗ lực hành động để đạt được. Các mục tiêu không nhất nhất chỉ là lợi nhuận, mà trong các thời kỳ khác nhau thường không giống nhau, đó có thể là mở rộng thị phần, nâng cao danh tiếng, định vị thương hiệu…, doanh nghiệp có nguy cơ bị phá sản trước biến động không ngừng của thị trường nếu doanh nghiệp không xác định rõ những mục tiêu này. Để đạt được mục tiêu đề ra đòi hỏi các doanh nghiệp phải luôn quan tâm đến tình hình tài chính của doanh nghiệp. Trong bối cảnh này, việc phân tích và dự báo báo cáo tài chính trở nên vô cùng quan trọng, giúp doanh nghiệp đánh giá đúng đắn tình hình tài chính, nhận diện rủi ro, và xây dựng các chiến lược quản lý tài chính hiệu quả. Báo cáo tài chính không chỉ là công cụ cung cấp thông tin về kết quả hoạt động kinh doanh, tình hình tài chính và dòng tiền của doanh nghiệp, mà còn là cơ sở để các nhà đầu tư, các tổ chức tín dụng và các bên liên quan khác đưa ra các quyết định đầu tư và tài trợ. Đặc biệt, trong giai đoạn nền kinh tế Việt Nam đang phục hồi sau các tác động tiêu cực 2
của đại dịch COVID-19 và sự suy giảm của thị trường bất động sản, việc phân tích báo cáo tài chính càng trở nên cấp thiết hơn bao giờ hết. Nó giúp doanh nghiệp đánh giá chính xác mức độ an toàn tài chính, khả năng sinh lời và tình trạng thanh khoản của mình, từ đó đưa ra các biện pháp điều chỉnh kịp thời nhằm duy trì hoạt động ổn định và bền vững. Bên cạnh đó, dự báo tài chính cũng đóng vai trò quan trọng trong việc hoạch định các chiến lược kinh doanh dài hạn. Bằng cách dự báo xu hướng phát triển trong tương lai dựa trên dữ liệu tài chính hiện tại và các yếu tố kinh tế vĩ mô, doanh nghiệp có thể xây dựng các kịch bản kinh doanh phù hợp với từng giai đoạn phát triển của thị trường. Điều này không chỉ giúp doanh nghiệp tối ưu hóa nguồn lực, mà còn tạo điều kiện cho việc ra quyết định chiến lược chính xác, kịp thời, và hiệu quả hơn. Với ý nghĩa đó, đề tài “Phân tích và dự báo báo cáo tài chính của Công ty Cổ phần Xây dựng và Tư vấn Công nghệ P&T” được thực hiện nhằm đánh giá toàn diện tình hình tài chính của công ty, từ đó đưa ra những dự báo về xu hướng phát triển tài chính trong tương lai. Qua quá trình phân tích và dự báo, đề tài sẽ cung cấp những thông tin hữu ích, giúp ban lãnh đạo công ty có cái nhìn sâu sắc và khoa học hơn trong việc đưa ra các quyết định quản trị tài chính, tối ưu hóa nguồn vốn và nâng cao năng lực cạnh tranh của doanh nghiệp trong môi trường kinh tế đầy biến động hiện nay. 1.1. Tính cấp thiết của đề tài nghiên cứu Trong giai đoạn nền kinh tế Việt Nam đang trải qua nhiều biến động, đặc biệt là sau ảnh hưởng từ đại dịch COVID-19 và sự thay đổi của các chính sách kinh tế vĩ mô, việc quản lý tài chính và tối ưu hóa nguồn vốn trở thành yêu cầu cấp thiết đối với các doanh nghiệp. Với đặc thù của ngành xây dựng, các công ty không chỉ cần quản lý hiệu quả nguồn lực tài chính mà còn phải đối phó với sự biến động của thị trường, giá nguyên vật liệu, và các yếu tố khác như lãi suất và tỷ giá. Những thách thức này đặt ra áp lực lớn trong việc duy trì khả năng thanh khoản, đảm bảo dòng tiền ổn định và quản lý rủi ro tài chính. Công ty Cổ phần Xây dựng và Tư vấn Công 3
nghệ P&T là một doanh nghiệp điển hình hoạt động trong ngành xây dựng, nơi yêu cầu vốn đầu tư lớn và thời gian thu hồi vốn thường kéo dài. Việc phân tích và dự báo báo cáo tài chính đóng vai trò quan trọng trong việc giúp công ty đánh giá đúng đắn tình hình tài chính, xác định các cơ hội và rủi ro tài chính, từ đó xây dựng các chiến lược quản trị tài chính phù hợp. Đặc biệt, trong bối cảnh thị trường bất động sản đang gặp khó khăn và nhu cầu đầu tư công ngày càng gia tăng, các công ty xây dựng cần phải nắm bắt cơ hội, điều chỉnh kế hoạch tài chính kịp thời để tối ưu hóa hiệu quả hoạt động. Tính cấp thiết của đề tài này không chỉ nằm ở việc đánh giá hiệu quả hiện tại của công ty, mà còn ở khả năng dự báo và xây dựng chiến lược tài chính trong tương lai. Đối với Công ty P&T, việc phân tích báo cáo tài chính không chỉ là công cụ quản lý nội bộ, mà còn là cơ sở để các nhà đầu tư, ngân hàng và các đối tác xem xét và đánh giá khả năng hợp tác và hỗ trợ tài chính. Trong bối cảnh cạnh tranh ngày càng gay gắt, một chiến lược tài chính vững chắc sẽ giúp doanh nghiệp tăng cường sức mạnh nội lực, nắm bắt cơ hội tăng trưởng và duy trì vị thế trên thị trường. Với những lý do nêu trên, đề tài “Phân tích và dự báo báo cáo tài chính của Công ty Cổ phần Xây dựng và Tư vấn Công nghệ P&T” trở nên vô cùng cần thiết và mang tính thực tiễn cao. Nó không chỉ giúp doanh nghiệp đánh giá toàn diện tình hình tài chính hiện tại mà còn cung cấp nền tảng cho việc hoạch định các chiến lược kinh doanh dài hạn, nâng cao năng lực cạnh tranh và phát triển bền vững trong thời gian tới. 1.2. Tổng quan các công trình nghiên cứu có liên quan 1.2.1. Tổng quan các công trình nghiên cứu trong nước - Trần Đức Trung (2019) với đề tài “Phân tích báo cáo tài chính của công ty cổ phần nông nghiệp và thực phẩm Hà Nội – Kinh Bắc”. Dựa trên BCTC của doanh nghiệp trong giai đoạn 2016 - 2019, tác giả đã phân tích và đưa ra một số giải pháp trong chương 4. Tuy nhiên, các giải pháp chưa đầy đủ và thực trạng hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty trong giai đoạn 2016 - 2020 liên tục lỗ (https://finance.vietstock.vn) 4
- Ngoài ra, các công trình nghiên cứu là các bài báo cũng được các nhà nghiên cứu công bố, tiêu biểu như: Nguyễn Thị Thanh Thủy (2018) cho rằng, phân tích báo cáo tài chính là phương pháp phân tích tình hình tài chính dựa trên cơ sở phân tích các chỉ tiêu tài chính trong các báo cáo tài chính của doanh nghiệp. Phạm vi nghiên cứu của bài báo này là Tổng công ty cổ phần Xuất nhập khẩu và Xây dựng Việt Nam (Vinaconex) - Tổng công ty Nhà nước đầu tiên thí điểm cổ phần hóa theo chủ trương của Chính phủ, hoạt động đa doanh trong lĩnh vực đầu tư và kinh doanh bất động sản, xây lắp, tư vấn đầu tư - thiết kế - khảo sát quy hoạch, kinh doanh xuất nhập khẩu thiết bị, vật tư phục vụ ngành xây dựng và các ngành kinh tế khác, sản xuất công nghiệp và vật liệu xây dựng, xuất khẩu chuyên gia và lao động ra nước ngoài. Bài báo này đi từ phân tích khái quát tình hình tài chính của Vinaconex đến phân tích các chỉ tiêu cụ thể trong báo cáo tài chính. Tác giả kết luận, việc phân tích tình hình tài chính của Vinaconex rất cần thiết cho các nhà quản lý doanh nghiệp và các đối tượng sử dụng thông tin tài chính khác. Tác giả cũng đề xuất một số giải pháp tài chính nhằm nâng cao hiệu quả kinh doanh cho doanh nghiệp. - Th.S Hoàng Minh Tuấn (2020) với bài báo “Đề xuất một số giải pháp cải thiện tình hình tài chính doanh nghiệp” trên Tạp chí Côn thươn tập 22, khẳng định: Phân tích tài chính giúp cho các nhà quản trị thấy rõ thực trạng của doanh nghiệp mình, bao g m: tình trạng tăng giảm; những mặt tốt và không tốt về tình hình tài chính, tình hình hoạt động kinh doanh, tình hình vốn, công nợ..., từ đó vạch ra các biện pháp, chiến lược kịp thời và hữu hiệu nhằm ổn định tình hình tài chính hợp lý và vững mạnh, tăng giá trị tài sản cho chủ sở hữu. Việc phân tích báo cáo tài chính không chỉ cung cấp thông tin tài chính rõ ràng nhất cho nhà quản trị, mà còn mang lại sự hữu ích đối với các nhà đầu tư, nhà cung cấp, nhà cho vay, người lao động trong doanh nghiệp cũng như các cơ quan quản lý nhà nước. Từ đó, bài viết đề xuất một số giải pháp cải thiện tình hình tài chính doanh nghiệp. - Luận văn của tác giả Lê Chí Hiếu (2018): “Phân tích báo cáo tài chính của Công ty TNHH Thương Mại Ánh Huê” Luận văn đã hệ thống hóa được các lý luận 5
khoa học về báo cáo tài chính và đi sâu vào phân tích báo cáo tài chính của Công ty TNHH Thương Mại Ánh Huê. Qua đó cho thấy các vấn đề năng lực tài chính cũng như kết quả hoạt động của công ty. Có những ưu điểm và hạn chế gì trong công tác quản lý tài chính và đưa ra một số giải pháp để khắc phục những hạn chế nhằm nâng cao năng lực tài chính của công ty trong giai đoạn phát triển sắp tới. Trong luận văn này, các giải pháp đưa ra chưa tương ứng với các điểm yếu đã nêu. Các biện pháp cần rõ hơn theo hướng nên làm gì và làm như thế nào. - Luận văn thạc sỹ với đề tài “Phân tích báo cáo tài chính công ty cổ phần Vincom Retail” (2018) của tác giả Nguyễn Văn Vỹ đã khái quát hóa những vấn đề lý luận về phân tích báo cáo tài chính, tiến hành phân tích và đề xuất những giải pháp cụ thể hoàn thiện công tác phân tích báo cáo tài chính tại Công ty cổ phần Vincom Retail. - Luận văn thạc sĩ kinh tế về đề tài “Phân tích báo cáo tài chính tại công ty TNHH Vinaconex Holding” của Lê Minh Anh năm 2021 đã hệ thống hóa về phân tích BCTC trong các DN. Sau đó, mô tả lại quá trình phân tích BCTC tại Công ty: thảo luận và đánh giá những ưu điểm, hạn chế trong phân tích BCTC tại các đơn vị nghiên cứu, từ đó đề xuất một số giải pháp và kiến nghịnhằm hoàn thiện phân tích BCTC. - Luận văn thạc sĩ kinh tế đề tài “Phân tích báo cáo tài chính tại Tổng Công ty Cổ phần Bia rượu nước giải khát Hà Nội” của Bùi Việt Dung năm 2019 đã hệ thống hóa được các lý luận khoa học về báo cáo tài chính và phân tích BCTC của Tổng Công ty từ đó chỉ ra những điểm mạnh, điểm yếu trong năng lực tài chính, đưa ra một số giải pháp giúp khắc phục những hạn chế nhằm mục tiêu nâng cao năng lực tài chính công ty trong thời gian tới. - Luận văn thạc sĩ kinh tế về đề tài “Phân tích báo cáo tài chính tại công ty TNHH thương mại và dịch vụ Hoàng Hải” của Trịnh Thị Quyên năm 2019 đã phản ánh thực trạng phân tích BCTC tại Công ty và đề ra các giải pháp nhằm hoàn thiện phân tích BCTC tại công ty. - Vũ Thị Hoa (2016) với đề tài “Phân tích báo cáo tài chính của Công ty Cổ 6
phần Dầu khí Quốc tế PS”, Đại học Lao động - Xã hội. Tác giả đã hệ thống hóa những vấn đề lý luận cơ bản về phân tích tình hình tài chính thông qua báo cáo tài chính, đề cập đến các phương pháp cũng như nội dung phân tích báo cáo tài chính của doanh nghiệp. Tuy nhiên, luận văn tập trung vào quan điểm của các nhà quản trị, phân tích tình hình tài chính nhằm phát hiện ra những ưu điểm, nhược điểm của công tác phân tích tình hình tài chính đang diễn ra tại công ty, nhằm xây dựng nên hệ thống chỉ tiêu để phân tích và hoàn thiện công tác phân tích tại công ty, chưa hướng tới việc phân tích những biến động trong hoạt động của công ty, tìm hiểu nguyên nhân và đưa ra các biện pháp để khắc phục và nâng cao hiệu quả hoạt động công ty. - Nguyễn Thị Quỳnh (2016) với đề tài “Phân tích báo cáo tài chính của Công ty Cổ phần Bibica”, Đại học Lao động – Xã hội. Tác giả đã hệ thống hóa những vấn đề lý luận cơ bản liên quan đến phân tích BCTC, đ ng thời đưa ra được một số giải pháp nhằm khắc phục và hoàn thiện công tác phân tích BCTC của Công ty. Tuy nhiên, số liệu mà tác giả thu thập trong 3 năm (2013 - 2015) chưa đủ lớn, do đó kết quả phân tích không thể hiện được xu hướng hay quy luật. 1.2.2. Tổng quan các công trình nghiên cứu nước ngoài - University of Chicago (2023), "Sử dụng mô hình AI và ML trong phân tích báo cáo tài chính". Nghiên cứu này tập trung vào việc so sánh hiệu quả của các mô hình trí tuệ nhân tạo (AI) và machine learning (ML) như mạng nơ-ron nhân tạo (ANN) và mô hình ngôn ngữ GPT trong dự đoán lợi nhuận doanh nghiệp và hiệu suất tài chính. Qua việc phân tích dữ liệu từ nhiều công ty và ngành nghề khác nhau, nghiên cứu cho thấy rằng các mô hình AI và ML thường cho độ chính xác cao hơn đáng kể so với các phương pháp dự báo truyền thống của các nhà phân tích tài chính. Điều này chủ yếu là nhờ vào khả năng của AI và ML trong việc học từ dữ liệu lịch sử và nhanh chóng thích nghi với sự thay đổi của thị trường, mang đến các dự đoán chính xác hơn và hiệu quả hơn trong việc phát hiện xu hướng mới trong tài chính. - ResearchGate (2021), "Tính minh bạch trong phân tích tài chính của các 7
công ty tài chính". Nghiên cứu này xem xét tác động của việc minh bạch thông tin tài chính đối với niềm tin và sự đánh giá của các nhà đầu tư về tiềm năng lợi nhuận trong tương lai của công ty, đặc biệt trong các lĩnh vực có độ biến động cao như công nghệ tài chính và năng lượng. Khi các công ty công bố thông tin tài chính một cách minh bạch, các nhà đầu tư có nhiều khả năng đưa ra các quyết định đầu tư thông minh và hiệu quả hơn, đồng thời giúp giảm thiểu các hành vi đầu tư theo cảm tính. Nghiên cứu chỉ ra rằng minh bạch tài chính không chỉ là một yêu cầu về mặt pháp lý mà còn là yếu tố giúp nâng cao niềm tin của các bên liên quan, tạo ra môi trường đầu tư lành mạnh và ổn định. - JSTOR (2020), "Phân tích báo cáo tài chính và độ nhạy cảm với các biến động kinh tế vĩ mô". Nghiên cứu này tập trung vào cách mà báo cáo tài chính của doanh nghiệp phản ứng với các biến động kinh tế toàn cầu và các yếu tố vĩ mô như tỷ giá hối đoái, lãi suất, và lạm phát. Các nhà nghiên cứu phát hiện rằng báo cáo tài chính có thể trở thành công cụ hữu hiệu để dự báo khả năng chịu đựng của doanh nghiệp trong những tình huống kinh tế không ổn định. Khi kết hợp phân tích tài chính với các chỉ số vĩ mô, doanh nghiệp có thể đưa ra chiến lược tài chính phù hợp để đối phó với khủng hoảng hoặc suy thoái kinh tế. Qua đó, các nhà quản lý và nhà đầu tư có thể xác định các rủi ro tiềm ẩn và lên kế hoạch ứng phó hiệu quả. - Research Gate (2021), "Đánh giá tính thanh khoản của ngân hàng và độ ổn định tài chính". Sau đại dịch COVID-19, tính thanh khoản và độ ổn định tài chính của các ngân hàng trở thành chủ đề quan tâm của nhiều nhà nghiên cứu. Công trình này phân tích các yếu tố như tỷ lệ thanh khoản, khả năng sinh lời và mức độ rủi ro tài chính của các ngân hàng, qua đó đánh giá sức khỏe tài chính của ngành ngân hàng. Nghiên cứu cho thấy rằng các ngân hàng có thanh khoản cao và nguồn vốn dự phòng tốt có thể chống chịu tốt hơn trước các biến động kinh tế không lường trước. Đồng thời, khả năng ổn định tài chính không chỉ đảm bảo sự phát triển dài hạn của ngân hàng mà còn giúp duy trì lòng tin từ khách hàng và các bên liên quan. - JSTOR (2020), "Phân tích báo cáo tài chính của các công ty công nghệ lớn". Nghiên cứu này hướng tới các công ty công nghệ lớn như Google và Apple, nhằm hiểu rõ hơn cách mà báo cáo tài chính phản ánh chiến lược kinh doanh và đầu 8
tư công nghệ của họ. Các công ty này thường sử dụng các tỷ số tài chính như tỷ lệ nợ, lợi nhuận trên vốn đầu tư (ROI), và tỷ lệ doanh thu trên chi phí R&D để biểu hiện tính độc đáo trong mô hình kinh doanh của họ. Điều này cho thấy rằng các công ty công nghệ không chỉ dựa vào sản phẩm mà còn có chiến lược tài chính được tối ưu hóa cho việc đổi mới và phát triển công nghệ. Thông qua đó, họ có khả năng duy trì vị thế cạnh tranh và thu hút đầu tư trong dài hạn. - Shanghai Jiao Tong University (2021), "Tác động của các báo cáo tài chính đến giá trị cổ phiếu". Nghiên cứu tập trung vào ảnh hưởng của các báo cáo tài chính đối với giá trị cổ phiếu, đặc biệt khi công ty công bố các khoản lỗ bất thường hoặc lợi nhuận không đều đặn. Sự biến động trong lợi nhuận có thể khiến nhà đầu tư mất niềm tin, gây ra tình trạng giảm giá cổ phiếu đột ngột. Tuy nhiên, nghiên cứu cũng chỉ ra rằng nếu thông tin tài chính được công bố minh bạch và kịp thời, nó có thể giúp nhà đầu tư có cái nhìn chính xác hơn, từ đó hạn chế tác động tiêu cực lên thị trường. Công trình này nhấn mạnh tầm quan trọng của việc quản lý thông tin tài chính để hỗ trợ quá trình ra quyết định của nhà đầu tư. - Elsevier (2022), "Phân tích tính bền vững trong báo cáo tài chính". Nghiên cứu này đặc biệt chú trọng đến các yếu tố bền vững như môi trường, xã hội, và quản trị (ESG) trong báo cáo tài chính của doanh nghiệp. Với xu hướng đầu tư có trách nhiệm ngày càng phổ biến, các nhà đầu tư hiện nay đánh giá cao các doanh nghiệp có cam kết rõ ràng về ESG. Nghiên cứu phát hiện rằng các công ty có chiến lược tài chính tích hợp các yếu tố bền vững thường có hiệu suất tài chính tốt hơn trong dài hạn. Ngoài ra, báo cáo tài chính minh bạch về ESG còn giúp nâng cao lòng tin từ cộng đồng và góp phần xây dựng hình ảnh doanh nghiệp tích cực. - ResearchGate (2020), "Phân tích lợi nhuận của ngành bán lẻ trong điều kiện thị trường biến động". Nghiên cứu này xem xét cách mà các công ty bán lẻ, như chuỗi cửa hàng và các doanh nghiệp bán lẻ trực tuyến, đối phó với sự biến động của nền kinh tế và ảnh hưởng của nó đến lợi nhuận. Khi thị trường gặp khó khăn, lợi nhuận của các công ty bán lẻ có thể bị ảnh hưởng nghiêm trọng. Công trình này tập trung vào các công cụ phân tích tài chính, bao gồm tỷ lệ doanh thu và 9
chi phí, để dự đoán khả năng sinh lợi của các doanh nghiệp trong các tình huống biến động. Nghiên cứu cung cấp một cái nhìn sâu sắc về cách các công ty trong ngành bán lẻ duy trì sự ổn định và phát triển. - ScienceDirect (2021), "Ứng dụng phân tích tài chính trong dự báo lợi nhuận ngành hàng tiêu dùng nhanh". Nghiên cứu tập trung vào các công ty hàng tiêu dùng nhanh, như công ty thực phẩm và đồ uống, nhằm phân tích hiệu quả tài chính và khả năng dự báo lợi nhuận. Công trình này xem xét các tỷ số tài chính như tỷ lệ lợi nhuận, tỷ lệ đòn bẩy tài chính và tỷ lệ nợ trên vốn, cho phép các nhà quản lý đánh giá mức độ sinh lợi và khả năng cạnh tranh của công ty. Kết quả cho thấy các công ty có khả năng phân tích tài chính tốt thường có khả năng đối phó tốt hơn với biến động thị trường và nâng cao hiệu suất tài chính. - University of Chicago (2023), "Phân tích rủi ro tài chính dựa trên các báo cáo tài chính". Trong bối cảnh kinh tế toàn cầu khó dự đoán, việc đánh giá rủi ro tài chính trở nên ngày càng quan trọng. Nghiên cứu này phân tích các báo cáo tài chính để xác định các rủi ro tiềm ẩn và đưa ra các biện pháp quản lý rủi ro phù hợp. Công trình cũng chỉ ra các mô hình tài chính giúp phát hiện và kiểm soát rủi ro, từ đó xây dựng một hệ thống quản lý rủi ro hiệu quả. Điều này giúp doanh nghiệp không chỉ nhận diện sớm các rủi ro mà còn chuẩn bị tốt hơn cho các thay đổi đột ngột của thị trường tài chính. 1.2.3. Tổng quan tình hình nghiên cứu về phân tích và dự báo tài chính. Phân tích Báo cáo tài chính cung cấp thông tin cho các đối tượng bên ngoài doanh nghiệp là chủ yếu đưa ra các quyết định theo những mục tiêu khác nhau. Với tư cách là công cụ của quản lý, phân tích báo cáo tài chính có mục đích chính là giúp người sử dụng thông tin đánh giá chính xác sức mạnh tài chính, khả năng sinh lợi và triển vọng của doanh nghiệp; từ đó, lựa chọn phương án kinh doanh tối ưu. Mỗi một nhóm người có những nhu cầu thông tin khác nhau và do vậy, mỗi nhóm có xu hướng tập trung vào những khía cạnh riêng trong bức tranh tài chính của một doanh nghiệp. Tuy nhiên, tùy thuộc vào tính chất và mức độ rủi ro của quyết định ban hành (quyết định mua hàng, bán hàng, cho vay, đi vay, góp 10
vốn…) cũng như cương vị của chủ thể ra quyết định mà các chủ thể ra quyết định có những mối quan tâm khác nhau về đối tác. Các nhà đầu tư của doanh nghiệp bao gồm nhiều đối tượng: Các cổ đông mua cổ phiếu, các công ty góp vốn liên doanh…Khi phân tích báo tài chính họ quan tâm trực tiếp đến giá trị của doanh nghiệp khả năng sinh lời của vốn, cách thức phân chia lợi nhuận. Trong các doanh nghiệp kinh doanh thường sử dụng vốn vay thích hợp để góp phần tăng trưởng vốn chủ sở hữu. Do vậy vốn vay thường chiếm tỷ trọng tương đối cao để đáp ứng các nhu cầu cho hoạt động sản xuất kinh doanh. Trong nền kinh tế thị trường xuất hiện nhiều loại hình kiểm toán như kiểm toán độc lập, kiểm toán Nhà nước, kiểm toán nội bộ. Các loại kiểm toán đều dựa trên các thông tin phân tích báo cáo tài chính để xác minh tính khách quan về tình hình tài chính của một tổ chức hoạt động… Bên cạnh đó, dự báo tính hình tài chính đóng vai trò vô cùng quan trọng đối với hoạt động của doanh nghiệp, giúp cho doanh nghiệp xác định được hướng đi, và kiểm soát các hoạt động của doanh nghiệp để đạt được mục tiêu đề ra. Với những thông tin công bố của một doanh nghiệp cũng những thông tin về ngành và những giả thiết hợp lý, nhà quản lý doanh nghiệp cũng như nhà đầu tư cũng có thể thiết lập dự báo tài chính cho doanh nghiệp, từ đó có cái nhìn sâu hơn, chi tiết hơn vào năng lực hiện tại cũng như tiềm năng kinh doanh của doanh nghiệp. Ngoài ra đây cũng là những thông số rất tốt cho các phân tích mở rộng về doanh nghiệp, cụ thể hơn là về cổ phiếu, trái phiếu của doanh nghiệp. 1.3. Mục tiêu nghiên cứu - Phân tích thực trạng tình hình tài chính của Công ty Cổ phần Xây dựng và Tư vấn Công nghệ P&T - Dựa trên các báo cáo tài chính trong những năm gần đây của công ty Cổ phần Xây dựng và Tư vấn Công nghệ P&T từ đó dự báo tình hình tài chính của công ty trong tương lai và các giải pháp cụ thể nhằm cải thiện tình hình tài chính của Công ty Cổ phần Xây dựng và Tư vấn Công nghệ P&T. 11
Để đạt được mục tiêu nghiên cứu trên, nhiệm vụ cụ thể của đề án là: Thứ nhất, hệ thống hóa lý luận về phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp Thứ hai, đề án đi sâu vào phân tích, đánh giá và dự báo tình hình tài chính của Công ty Cổ phần Xây dựng và Tư vấn Công nghệ P&T. Từ đó, đề xuất các giải pháp chủ yếu góp phần cải thiện tình hình tài chính của Công ty 1.4. Câu hỏi nghiên cứu Câu hỏi nghiên cứu là những vấn đề cụ thể mà đề tài này hướng đến nhằm làm rõ hơn về tình hình tài chính của Công ty Cổ phần Xây dựng và Tư vấn Công nghệ P&T. Các câu hỏi nghiên cứu có thể bao gồm: Câu hỏi 1: Tình hình tài chính hiện tại của Công ty Cổ phần Xây dựng và Tư vấn Công nghệ P&T như thế nào? Câu hỏi 2: Các chỉ số tài chính quan trọng nào được sử dụng để đo lường và đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty? Câu hỏi 3: Xu hướng phát triển tình hình tài chính của công ty trong các năm tới như thế nào? Câu hỏi 4: Các giải pháp nào có thể được áp dụng để cải thiện hiệu quả tài chính của công ty trong tương lai? 1.5. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu. Đối tượng nghiên cứu: Đề tài tập trung vào việc phân tích và dự báo tình hình tài chính của Công ty Cổ phần Xây dựng và Tư vấn Công nghệ P&T. Phạm vi nghiên cứu: - Phạm vi không gian: Nghiên cứu sẽ được thực hiện tại Công ty Cổ phần Xây dựng và Tư vấn Công nghệ P&T. - Phạm vi thời gian: Nghiên cứu sẽ xem xét các báo cáo tài chính của công ty trong khoảng thời gian từ năm 2019 đến năm 2023, nhằm đánh giá các xu hướng và dự báo cho các năm 2024-2026. 1.6. Phương pháp nghiên cứu 1.6.1. Dữ liệu và phương pháp thu thập dữ liệu 12
- Dữ liệu sơ cấp: Được thu thập thông qua việc phỏng vấn các nhà quản lý tài chính và cán bộ kế toán của Công ty Cổ phần Xây dựng và Tư vấn Công nghệ P&T để hiểu rõ hơn về thực trạng tài chính và các vấn đề mà công ty đang gặp phải. - Dữ liệu thứ cấp: Sẽ được thu thập từ các báo cáo tài chính đã được công bố, tài liệu nội bộ của công ty, cùng với các tài liệu nghiên cứu, báo cáo từ các tổ chức nghiên cứu và cơ quan quản lý nhà nước liên quan đến lĩnh vực xây dựng và tài chính. 1.6.2. Phương pháp phân tích dữ liệu - Phương pháp thu thập và xử lý số liệu: Đề tài sẽ thu thập dữ liệu từ các báo cáo tài chính của Công ty Cổ phần Xây dựng và Tư vấn Công nghệ P&T trong giai đoạn từ năm 2019 đến năm 2023. Số liệu được xử lý để đảm bảo tính chính xác và đáng tin cậy, phục vụ cho việc phân tích và dự báo báo cáo tài chính của công ty. - Phương pháp thống kê phân tích: Sử dụng các công cụ thống kê để phân tích các chỉ số tài chính quan trọng như tỷ suất lợi nhuận, tỷ lệ nợ, và khả năng thanh toán. Phân tích thống kê giúp xác định mối quan hệ giữa các biến số tài chính và đánh giá hiệu quả hoạt động của công ty. - Phương pháp so sánh: So sánh các chỉ số tài chính của Công ty Cổ phần Xây dựng và Tư vấn Công nghệ P&T với các công ty cùng ngành hoặc các chuẩn mực trong ngành xây dựng. Điều này sẽ giúp nhận diện điểm mạnh và điểm yếu của công ty trong bối cảnh cạnh tranh. - Phương pháp diễn giải: Áp dụng phương pháp diễn giải để làm rõ các kết quả phân tích và cung cấp những giải thích hợp lý về các hiện tượng tài chính xảy ra trong công ty. Việc này giúp các nhà quản lý và các bên liên quan hiểu rõ hơn về tình hình tài chính và đưa ra quyết định đúng đắn. - Phương pháp quy nạp: Thông qua việc phân tích các số liệu cụ thể từ báo cáo tài chính, đề tài sẽ áp dụng phương pháp quy nạp để rút ra các kết luận tổng quát về xu hướng tài chính và dự báo cho tương lai. Phương pháp này giúp tạo ra những nhận định khách quan và có căn cứ vững chắc về hoạt động tài chính của công ty. 13
1.7. Ý nghĩa của đề tài nghiên cứu Nghiên cứu này có ý nghĩa quan trọng trong việc cung cấp cái nhìn sâu sắc về tình hình tài chính của Công ty Cổ phần Xây dựng và Tư vấn Công nghệ P&T. Kết quả nghiên cứu sẽ giúp công ty nhận diện được những điểm mạnh và yếu trong hoạt động tài chính, từ đó đưa ra các chiến lược cải thiện tình hình tài chính. Ngoài ra, nghiên cứu còn có thể làm tài liệu tham khảo cho các công ty khác trong ngành xây dựng về phương pháp phân tích và dự báo tài chính. 1.8. Kết cấu của đề tài nghiên cứu Chương 1: Cơ sở lý luận về phân tích và dự báo báo cáo tài chính tại các doanh nghiệp Chương 2: Phân tích và dự báo báo cáo tài chính của Công ty CP Xây dựng và Tư vấn Công nghệ P&T Chương 3: Các giải pháp hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính của Công ty CP Xây dựng và Tư vấn Công nghệ P&T 14
CHƯƠNG 1. CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH VÀ DỰ BÁO BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÁC DOANH NGHIỆP 1.1. Khái quát chung về phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp 1.1.1. Khái niệm phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp 1.1.2. Mục tiêu của phân tích báo cáo tài chính đối với doanh nghiệp 1.1.3. Ý nghĩa của phân tích báo cáo tài chính đối với doanh nghiệp 1.2. Cơ sở dữ liệu và phương pháp phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp 1.2.1. Cơ sở dữ liệu phân tích báo cáo tài chính 1.2.2. Phương pháp phân tích báo cáo tài chính 1.2.2.1. Phương pháp so sánh: 1.2.2.2. Phương pháp tỷ lệ: 1.3. Nội dung phân tích báo cáo tài chính 1.3.1. Phân tích tình hình biến động tài sản và nguồn vốn 1.3.1.1. Phân tích tình hình biến động tài sản 1.3.1.2. Phân tích tình hình biến động nguồn vốn 1.3.2. Phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán 1.3.2.1. Phân tích tình hình công nợ 1.3.2.2. Phân tích khả năng thanh toán 1.3.3. Phân tích hiệu quả hoạt động 1.3.4. Phân tích cơ cấu vốn 1.3.5. Phân tích tình hình lưu chuyển tiền tệ 1.3.6. Phân tích rủi ro tài chính 1.4. Dự báo tài chính 1.4.1. Khái niệm dự báo tài chính 1.4.2. Dự báo báo cáo tài chính 1.4.2.1. Dự báo báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh 1.4.2.2. Dự báo các chỉ tiêu trên bảng Cân đối kế toán 15
KẾT LUẬN CHƯƠNG 1 Chương đầu của nghiên cứu tập trung vào cơ sở lý luận của phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp, bao gồm khái niệm, mục tiêu, ý nghĩa, nguồn dữ liệu và phương pháp phân tích. Phân tích báo cáo tài chính là quá trình đánh giá các chỉ số tài chính để phản ánh tình hình tài sản, nguồn vốn và hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp, qua đó hỗ trợ các bên liên quan đưa ra quyết định phù hợp. Báo cáo tài chính bao gồm bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ và thuyết minh, giúp doanh nghiệp và các bên liên quan đánh giá khả năng tài chính và dự báo rủi ro. Hai phương pháp phân tích chính là so sánh và tỷ lệ, giúp đo lường các chỉ số như khả năng thanh toán, sinh lời, và hiệu suất sử dụng tài sản, qua đó nhận diện điểm mạnh, điểm yếu và đưa ra chiến lược tài chính phù hợp. Việc phân tích này không chỉ cung cấp cái nhìn tổng quan về tình hình tài chính mà còn giúp doanh nghiệp dự báo nhu cầu vốn, xây dựng các kế hoạch huy động và tối ưu hóa hiệu quả sử dụng tài sản trong tương lai. 16
CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH VÀ DỰ BÁO BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CP XÂY DỰNG VÀ TƯ VẤN CÔNG NGHỆ P&T 2.1. Tổng quan về Công ty CP Xây dựng và Tư vấn Công nghệ P&T 2.1.1. Lịch sử hình thành và phát triển 2.1.2. Đặc điểm hoạt động sản xuất và kinh doanh 2.1.3. Đặc điểm mô hình tổ chức bộ máy quản lý 2.1.4. Đặc điểm kế toán tại Công ty 17
2.2. Phân tích báo cáo tài chính Công ty CP Xây dựng và Tư vấn Công nghệ P&T 2.2.1. Phân tích tình hình biến động tài sản và nguồn vốn Phân tích tình hình biến động tài sản Bảng 2.. Bảng phân tích tình hình quy mô và cơ cấu tài sản Công ty Đơn vị tính: tr VND So So So sánh sánh sánh 31/12/ 31/12/ 31/12/ 31/12/ 31/12/ 2023 2022 2021 So sánh 2020 với 2019 2023 2022 2021 2020 2019 Chỉ với với với tiêu 2022 2021 2020 Tỷ Tỷ Tỷ Tỷ Tỷ Tỷ Tỷ Tỷ Tỷ Tỷ lệ Tỷ lệ Tỷ lệ Tỷ lệ Số tiền trọng Số tiền trọng Số tiền trọng Số tiền trọng Số tiền trọng Số tiền trọng Số tiền trọng Số tiền trọng Số tiền trọng (%) (%) (%) (%) (%) (%) (%) (%) (%) (%) (%) (%) (%) A - TÀI SẢN 105.315 99,27 77.654 98,65 55.259 97,61 58.506 97,28 69.913 97,32 27.661 101,05 35,62 22.394 101,29 40,53 -3.247 91,90 -5,55 -11.407 97,55 -16,32 NGẮN HẠN I. Tiền và các khoản 52.797 50,13 32.663 42,06 19.356 35,03 24.358 41,63 36.956 52,86 20.134 72,79 61,64 13.307 59,42 68,75 -5.002 154,05 -20,53 -12.598 110,44 -34,09 tương đương tiền 1. Tiền 52.797 100,00 32.663 100,00 19.356 100,00 24.358 100,00 36.956 100,00 20.134 100,00 61,64 13.307 100,00 68,75 -5.002 100,00 -20,53 -12.598 100,00 -34,09 II. Đầu tư tài - 0,00 - 0,00 - 0,00 - 0,00 - 0,00 - 0,00 0,00 - 0,00 0,00 - 0,00 0,00 - 0,00 0,00 chính nh III. Các khoản phải thu 29.765 28,26 25.722 33,12 22.096 39,99 14.320 24,48 11.059 15,82 4.044 14,62 15,72 3.626 16,19 16,41 7.776 -239,51 54,31 3.261 -28,58 29,48 ngắn hạn 1. Phải thu ngắn hạn của 29.540 99,24 25.512 99,18 21.921 99,21 14.145 98,78 10.889 98,46 4.028 99,62 15,79 3.591 99,03 16,38 7.776 100,00 54,98 3.256 99,85 29,90 khách hàng 2. Trả 226 0,76 210 0,82 175 0,79 175 1,22 170 1,54 16 0,38 7,38 35 0,97 20,00 - 0,00 0,00 5 0,15 2,94 trước cho người bán ngắn 18
hạn 3. Phải thu ngắn - 0,00 - 0,00 - 0,00 - 0,00 - 0,00 - 0,00 0,00 - 0,00 0,00 - 0,00 0,00 - 0,00 0,00 hạn khác IV. Hàng 22.753 21,60 19.269 24,81 13.807 24,99 19.828 33,89 21.898 31,32 3.484 12,59 18,08 5.462 24,39 39,56 -6.021 185,46 -30,37 - 2.070 18,14 -9,45 tồn kho 1. Hàng 22.753 100,00 19.269 100,00 13.807 100,00 19.828 100,00 21.898 100,00 3.484 100,00 18,08 5.462 100,00 39,56 -6.021 100,00 -30,37 - 2.070 100,00 -9,45 tồn kho V. Tài sản ngắn - 0,00 - 0,00 - 0,00 - 0,00 - 0,00 - 0,00 0,00 - 0,00 0,00 - 0,00 0,00 - 0,00 0,00 hạn khác B- TÀI SẢN 779 0,73 1.065 1,35 1.351 2,39 1.638 2,72 1.924 2,68 - 286 -1,05 -26,86 - 286 -1,29 -21,17 - 286 8,10 -17,47 - 286 2,45 -14,88 DÀI HẠN II. Tài sản cố 639 81,96 925 86,81 1.211 89,60 1.497 91,42 1.783 92,69 - 286 100,00 -30,95 - 286 100,00 -23,63 - 286 100,00 -19,12 - 286 100,00 -16,05 định 1. Tài sản cố 639 100,00 925 100,00 1.211 100,00 1.497 100,00 1.783 100,00 - 286 100,00 -30,95 - 286 100,00 -23,63 - 286 100,00 -19,12 - 286 100,00 -16,05 định hữu hình - Nguyên 5.723 896,27 5.723 618,91 5.723 472,65 5.723 382,30 5.723 320,95 - 0,00 0,00 - 0,00 0,00 - 0,00 0,00 - 0,00 0,00 giá - Giá trị - hao mòn - 5.084 -796,27 - 4.798 -518,91 -372,65 - 4.226 -282,30 - 3.940 -220,95 - 286 100,00 5,96 - 286 100,00 6,34 - 286 100,00 6,77 - 286 100,00 7,26 4.512 luỹ kế III. Đầu tư tài - 0,00 - 0,00 - 0,00 - 0,00 - 0,00 - 0,00 0,00 - 0,00 - - 0,00 0,00 - 0,00 0,00 chính dh IV. Tài sản dài 141 18,04 141 13,19 141 10,40 141 8,58 141 7,31 - 0,00 0,00 - 0,00 0,00 - 0,00 0,00 - 0,00 0,00 hạn khác 1. Tài 141 100,00 141 100,00 141 100,00 141 100,00 141 100,00 - 0,00 0,00 - 0,00 0,00 - 0,00 0,00 - 0,00 0,00 sản khác TỔNG CỘNG 106.094 100,00 78.719 100,00 56.611 100,00 60.144 100,00 71.837 100,00 27.375 100,00 34,78 22.108 100,00 39,05 -3.533 100,00 -5,87 -11.693 100,00 -16,28 TÀI SẢN (Nguồn: Tác giả tổng hợp, tính toán dựa trên báo cáo của Công ty) 19
Phân tích tình hình biến động nguồn vốn Bảng 2.. Phân tích tình hình quy mô và cơ cấu nguồn vốn Công ty Đơn vị tính: tr VND So So So 31/1 31/1 31/1 31/1 31/1 sánh sánh sánh So sánh 2020 2/20 2/20 2/20 2/20 2/20 2023 2022 2021 Chỉ với 2019 23 22 21 20 19 với với với tiêu 2022 2021 2020 Tỷ Tỷ Tỷ Chênh Tỷ lệ Chênh Tỷ lệ Chênh Tỷ lệ Chênh Tỷ lệ Số tiền TT (%) Số tiền TT (%) Số tiền TT (%) Số tiền TT (%) Số tiền TT (%) TT (%) trọng trọng trọng lệch (%) lệch (%) lệch (%) lệch (%) (%) (%) (%) C. NỢ PHẢ 22.321 21,04 19.064 24,22 16.821 29,71 39.354 65,43 38.836 54,06 3.257 11,90 17,08 2.243 10,15 13,33 - 22.533 637,79 -57,26 518 -4,43 1,33 I TRẢ I. Nợ ngắn 22.321 100,00 19.064 100,00 16.821 100,00 39.354 100,00 38.836 100,00 3.257 100,00 17,08 2.243 100,00 13,33 - 22.533 100,00 -57,26 518 100,00 1,33 hạn 1. Phải trả ngườ - 0,00 - 0,00 - 0,00 - 0,00 - 0,00 - 0,00 0,00 - 0,00 0,00 - 0,00 0,00 - 0,00 0,00 i bán ngắn hạn 2. Ngư ời mua trả 16.373 73,35 14.149 74,22 12.154 72,26 37.654 95,68 35.981 92,65 2.224 68,30 15,72 1.994 88,92 16,41 - 25.500 113,17 -67,72 1.673 323,19 4,65 tiền trước ngắn hạn 20